603933, резкий рост до лимита! Фуцзяньский сектор, необычные движения во второй половине дня

25 марта акции Китая выросли в целом: индекс Шанхая поднялся более чем на 1%, вернувшись выше 3900 пунктов, индекс创业板 вырос более чем на 2%; гонконгские акции также выросли, индекс технологических компаний Hang Seng вырос более чем на 2% в течение торгового дня.

Конкретно, индекс Шанхая колебался и рос в течение дня, после обеда вырос более чем на 1%; индексы Shenzhen и 创业板 резко поднялись. К закрытию индекс Шанхая вырос на 1,3%, до 3931,84 пункта, индекс Shenzhen — на 1,95%, 创业板 — на 2,01%. Общий объем сделок на трех основных биржах Шанхая, Шэньчжэня и Пекина составил около 2,19 трлн юаней, что на почти 100 млрд юаней больше предыдущего дня.

Почти 4900 акций на рынке A-shares выросли в цене, акции цепочки AI-индустрии, такие как концепция CPO и вычислительные мощности, коллективно взорвались: акции Alred выросли на 20% до лимита; акции Changguang Huaxin, Yuanjie Technology достигли новых максимумов; сектор электроэнергетики показывал сильный рост: Huadian Liaoning достиг 8-дневной серии лимитных ростов, Shaoneng Shares — около 6 дней подряд, Zhejiang Xinneng — три дня подряд лимит. Туристический сектор также вырос: Guilin Tourism достиг лимита, Huatian Hotel вырос примерно на 6%. Концепция памяти для хранения данных выросла: Chaoying Electronics достиг лимита, Buwei Storage вырос на 13% в течение дня и продолжил обновлять рекорды. Концепция спортивных активов также выросла: China Sports Industry, Shuhua Sports достигли лимита. Среди акций с необычной динамикой — Ruineng Technology (603933) резко выросла и достигла лимита в послеобеденное время; также акции Fujian местных компаний, таких как Weike Technology, Pingtan Development, Fujian Cement, также достигли лимита.

Что касается гонконгских акций, по состоянию на закрытие, Meituan вырос более чем на 13%, Nongfu Spring — более чем на 9%; Bubble Mart упала более чем на 22%, Haidilao — более чем на 11%.

Взрывной рост акций AI-индустрии

Концепция CPO резко выросла в течение дня: к закрытию Alred достиг лимита +20%; Changguang Huaxin вырос более чем на 14%, установив исторический максимум; акции Longfei Optical Fiber и Lixun Precision достигли лимита, Yuanjie Technology выросла более чем на 7% и также обновила рекорд.

По новостям, управление промышленности и информационных технологий города Шэньчжэнь недавно выпустило «План действий по ускорению высокого качества развития цепочки индустрии серверов искусственного интеллекта (2026–2028)» (далее — «План»). В нем говорится о продвижении перехода световых модулей с 800G на 1.6T и 3.2T, поддержке массового производства световых модулей 800G и выше; развитии высокоскоростных, низкоэнергопотребляющих силиконовых оптических модулей, CPO/LPO/NPO-упакованных световых модулей; прорывах в технологиях высококлассных тонкопленочных нитратов и фосфидов инделя, а также их масштабном применении; развитии технологий полностью оптических коммутаторов и их промышленного внедрения, повышении самостоятельных разработок ключевых материалов, оптических чипов и оптических устройств.

В отраслевом плане, на фоне постоянного роста спроса на вычислительные мощности AI, индустрия оптической связи входит в новый цикл процветания. Недавно в аналитическом отчете Bank of America говорится, что инфраструктура AI стимулирует спрос на оптические сети, входя в новый «суперцикл», при этом движущая сила — не только расширение вычислительных мощностей, а эволюция архитектуры дата-центров с «масштабирования вверх» к «масштабированию по горизонтали», что значительно увеличивает спрос на оптическую межсоединительную связь между дата-центрами.

Цитируя CITIC Securities, Nvidia на GTC 2026 заявил, что спрос на вычислительные мощности AI в 2027 году останется сильным. В архитектуре Rubin/Rubin Ultra добавлены LPU и midplane, увеличение характеристик и объема приведет к дальнейшему росту спроса, что выгодно для AI PCB; CPO, вероятно, будет внедряться в архитектуру Rubin Scale-Out раньше, а применение в Scale-Up ожидается на платформе Feynman в 2028 году. Это укрепляет доверие рынка к дальнейшему росту AI-индустрии и реализации дополнительных возможностей.

Концепция вычислительных мощностей также показывает рост: к закрытию акции Hualan Xinwang выросли почти на 18%, Guangmai Technology — более чем на 15%, а такие компании, как Sannrenxing, Zhen Shi Tong, Litong Electronics и Tefa Information, достигли лимита.

Руководитель Национального бюро статистики Лю Ли Хун 24 марта на пресс-конференции сообщил, что к концу 2025 года в стране будет создано более 100 тысяч высококачественных наборов данных. К марту этого года ежедневный объем вызовов токенов (Token) превысил 140 триллионов, что в 1000 раз больше, чем в начале 2024 года, а за три месяца — еще на 40% больше по сравнению с концом 2025 года.

Wanlian Securities отмечает, что с усилением стратегий ведущих компаний по развитию экосистемы Agent и связанных приложений, использование токенов, вероятно, войдет в фазу роста объемов и цен. Крупные облачные провайдеры по всему миру объявляют о повышении цен, и продукты, связанные с AI-вычислительными мощностями, продолжат дорожать. Рекомендуется следить за стратегическими планами ведущих компаний в области AI, высоким спросом на вычислительные мощности и ростом цен на связанные продукты, что создает инвестиционные возможности. В долгосрочной перспективе — сосредоточиться на двух основных инвестиционных направлениях: AI-индустрия и дата-индустрия.

Активность концепции памяти для хранения данных

Концепция хранения данных активно торгуется в течение дня: к закрытию акции Chaoying Electronics достигли лимита, Guoguang Technology выросли на 10%, Buwei Storage выросли более чем на 9%, продолжая обновлять рекорды, достигнув новых максимумов.

Особое внимание уделяется Buwei Storage: сегодня в течение дня цена превысила 260 юаней за акцию, установив новый рекорд. 24-го вечером компания объявила, что подписала договор с производителем памяти на регулярные закупки: по договору компания обязуется закупать определенную продукцию на сумму 1,5 млрд долларов США в течение 24 месяцев по согласованной цене и объему, что соответствует 11,1% от общего объема закупок NAND Flash в 2025 году и 18,01% от продаж NAND Flash за тот же год. Компания заранее зафиксировала объем закупок на 24 месяца, что соответствует масштабам бизнеса и планам, риск считается управляемым.

Локальные акции провинции Фуцзянь

Внутри региона Фуцзянь акции некоторых компаний показали необычную динамику: Weike Technology, Pingtan Development, Ruineng Technology, Fujian Cement, Zhangzhou Development достигли лимита в послеобеденное время.

По новостям, недавно Государственный комитет по государственным активам провинции Фуцзянь выпустил «План реализации пяти крупных действий для продвижения развития своих предприятий (2026–2028)». В нем говорится о повышении качества публичных компаний, создании системы поддержки новых предприятий, выходящих на рынок, стимулировании слияний и поглощений, укреплении роли публичных компаний как платформ для финансирования и индустриального лидерства, а также о мерах по повышению инвестиционной привлекательности и стабильности рынка. К 2028 году планируется, что R&D-активность предприятий достигнет ведущих позиций в стране, будет создана база из более чем 400 инновационных компаний и 140 инновационных платформ, сформирован фондовый портфель более 1200 млрд юаней, а также будет запущено более двух новых компаний на бирже и активизировано активов на сумму свыше 100 млрд юаней.