هذه الآلة الفاخرة لخلق الثروة هي صفقة رائعة في هذه الأيام

شركة بروكفيلد (BN +1.15%) قد أغنت مستثمريها على مر السنين. لقد حققت شركة إدارة الاستثمارات العالمية عائدًا سنويًا معدلًا بنسبة 19% على مدى الثلاثين عامًا الماضية. هذا التفوق بشكل مطلق على عائد مؤشر S&P 500 البالغ 11% سنويًا خلال تلك الفترة. ولتوضيح عوائدها، حولت بروكفيلد استثمارًا بقيمة 10,000 دولار قبل ثلاثة عقود إلى أكثر من 1.8 مليون دولار اليوم.

تتوقع شركة الاستثمار البديل الرائدة أن تحقق نموًا سريعًا في السنوات القادمة. على الرغم من ذلك، تتداول أسهمها بخصم كبير مقارنة بقيمة بروكفيلد المقدرة، مما يجعل السهم فرصة شراء مغرية جدًا الآن.

مصدر الصورة: Getty Images.

نمو قوي في المستقبل

بروكفيلد أنشأت شركة استثمار عالمية رائدة بثلاثة أعمال أساسية: إدارة الأصول البديلة، حلول الثروة، والأعمال التشغيلية، بما في ذلك البنية التحتية، والطاقة المتجددة، والأسهم الخاصة، والعقارات. تعتقد الشركة أن أفضل أيام نموها لا تزال أمامها. هناك عدة محفزات تضعها في موقع يمكنها من تحقيق نمو تحويلي خلال السنوات الخمس أو أكثر القادمة، بما في ذلك استثمار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وشيخوخة السكان التي تتطلب منتجات ثروة جديدة، وانتعاش العقارات العالمي.

تعتقد الشركة أن استثمار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هو فرصة استثمارية فريدة من نوعها. وتقدر أن العالم سيحتاج إلى استثمار أكثر من 7 تريليون دولار خلال العقد القادم لبناء مراكز البيانات، وقدرات توليد الطاقة، والبنية التحتية ذات الصلة لدعم اعتماد الذكاء الاصطناعي. تقوم بروكفيلد بإطلاق صناديق واستثمارات أخرى للاستفادة من هذا الاتجاه الضخم.

من المتوقع أن يقود استثمار الذكاء الاصطناعي، إلى جانب محركات النمو الأخرى لبروكفيلد، نمو أرباح السهم بمعدل سنوي قدره 25% خلال السنوات الخمس القادمة. وهو تسارع من معدل النمو البالغ 22% الذي حققته بروكفيلد خلال الخمس سنوات الماضية.

توسيع

بورصة نيويورك: BN

شركة بروكفيلد

التغير اليومي

(1.15%) $0.46

السعر الحالي

$40.37

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$98 مليار

نطاق اليوم

$39.46 - $40.37

نطاق 52 أسبوعًا

$29.07 - $49.56

الحجم

34 ألف

متوسط الحجم

5.7 مليون

الهامش الإجمالي

26.37%

عائد الأرباح الموزعة

0.63%

سعر مغرٍ

تقدر بروكفيلد أن الشركة تساوي حاليًا حوالي 68 دولارًا للسهم استنادًا إلى قيمة أعمالها الثلاثة الأساسية. وهذا ارتفاع بنسبة 22% عن مستوى 2024 البالغ 56 دولارًا للسهم.

ومع ذلك، تتداول أسهمها حاليًا عند حوالي 40 دولارًا. وهي منخفضة بنسبة حوالي 20% عن أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا بسبب المشاكل التي تواجه سوق الائتمان الخاص والحرب مع إيران. وهذا خصم يزيد عن 40% على القيمة المقدرة للشركة.

تتوقع بروكفيلد أن ينمو أرباحها بشكل قوي ليصل قيمة الشركة إلى 140 دولارًا للسهم بحلول عام 2030، باستخدام مضاعف تقييم متحفظ جدًا. وهذا يعني أن بروكفيلد يمكن أن تحقق عائدًا يزيد عن 250% خلال السنوات الخمس القادمة من السعر الحالي للسهم.

صفقة لا تصدق

لطالما كانت شركة بروكفيلد آلة لخلق الثروة على مر السنين. وتتوقع بشكل قاطع أن تواصل زيادة قيمة المساهمين من خلال الاستفادة من الاتجاهات الكبرى مثل بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. على الرغم من عوائدها التاريخية وآفاق النمو، تتداول الأسهم بخصم عميق مقارنة بقيمة بروكفيلد المقدرة. وهذا يجعلها فرصة شراء مغرية جدًا الآن لا يريد المستثمرون تفويتها.