Franklin Templeton вводит ETF в блокчейн, так как Ethereum размещает более $13B в токенизированных активах

Franklin Templeton запускает два биржевых фонда, которые можно торговать напрямую через криптокошельки круглосуточно. Это знаменует собой изменение в способах доступа и расчетов по традиционным финансовым продуктам.

Этот шаг переводит акции и облигации на блокчейн-основу в то время, когда токенизированные активы на Ethereum уже приближаются к $13,6 миллиарда.

Инвестиционный менеджер заявил, что фонды — один отслеживающий индекс S&P 500, другой — ориентированный на краткосрочные казначейские облигации США — будут выпускаться на Ethereum и доступны для торговли 24/7.

Инвесторы смогут покупать, продавать и держать акции, используя кошельки с самостоятельным управлением, что исключает необходимость в традиционных брокерских счетах и стандартных рыночных часах.

Franklin Templeton также сотрудничает с Ondo Finance для поддержки токенизированного распространения фондов.

По данным Bloomberg, это сотрудничество позволит ETF торговать в криптокошельках непрерывно, обходя брокерскую инфраструктуру, которая традиционно определяет доступ к ETF.

Franklin Templeton запускает ETF, торгующие напрямую в криптокошельках

Эти два ETF созданы как полностью on-chain продукты, позволяющие торговать peer-to-peer без зависимости от централизованных посредников.

Хотя доступ через традиционных брокеров по-прежнему будет поддерживаться, основная функциональность смещается в сторону владения и передачи через кошельки.

Franklin Templeton заявил, что фонды будут работать по гибридной структуре, позволяя создавать или выкупать акции как в фиатной валюте, так и в стейблкоинах. Эта модель предназначена для объединения традиционных финансовых систем с расчетами на базе блокчейна.

Компания уже расширила свое присутствие в цифровых активах в последние годы, включая запуск on-chain денежного рынка и теперь применяет этот подход к более широким классам активов.

Как работают фонды без брокеров и рыночных часов

В отличие от традиционных ETF, ограниченных временем торгов на бирже и сроками расчетов, новые фонды предназначены для работы в режиме непрерывной торговли. Сделки могут осуществляться в любое время, а владение фиксируется прямо на блокчейне.

Такая настройка снижает зависимость от посредников и сокращает циклы расчетов, одновременно предоставляя инвесторам прямой контроль над своими активами через кошельки с самостоятельным управлением.

Фонды также будут совместимы с платформами, поддерживающими on-chain расчет, что позволит участвовать как крипто-нативным пользователям, так и традиционным инвесторам.

Токенизированные активы на Ethereum приближаются к $13,6 млрд, доминируют казначейские облигации

Движение Franklin Templeton происходит на фоне продолжающегося расширения токенизированных реальных активов на Ethereum.

Данные показывают, что общая рыночная капитализация on-chain RWA на сети достигла примерно $13,6 миллиарда. Также около $9,86 миллиарда активно циркулирует среди 36 эмитентов.

Источник: DefiLlama

В этом рынке токенизированных активов продукты на базе казначейских облигаций США составляют примерно $11,8 миллиарда, что делает их крупнейшим сегментом.

Это тесно связано с решением Franklin Templeton включить ETF, ориентированный на казначейские облигации, что свидетельствует о целенаправленном подходе к уже существующему спросу.

Рост рынка ускорился с 2024 года, причем токенизированные фонды и кредитные продукты обеспечивают большую часть расширения. Тенденция указывает на растущее участие институциональных инвесторов, поскольку управляющие активами тестируют модели распределения и расчетов на базе блокчейна.

Ожидается, что ETF будут запущены в ближайшие недели после получения регуляторного одобрения.

Итоговое резюме

• ETF Franklin Templeton переводит торговлю с брокерских систем на кошельки с круглосуточным доступом на Ethereum.
• Запуск совпадает с рынком токенизированных активов на $13,6 млрд, где казначейские облигации уже доминируют спросом.