Preços altos do petróleo derrubam ações e apagam as esperanças de Wall Street por um corte nas taxas de juros

NOVO YORK (AP) — Outro aumento nos preços do petróleo abalou os mercados de ações na sexta-feira, à medida que as esperanças de uma possível redução das taxas de juros este ano pelo Federal Reserve desmoronaram.

O S&P 500 caiu 1,5%, encerrando sua quarta semana consecutiva de perdas, a mais longa em um ano. O Dow Jones Industrial caiu 443 pontos, ou 1%, e o Nasdaq composite despencou 2%.

As perdas do mercado se aprofundaram após os preços do petróleo eliminarem uma queda inicial e acelerarem na tarde. O Brent, padrão internacional, subiu 3,3%, fechando a $112,19 por barril. O petróleo bruto dos EUA, referência, ganhou 2,3%, chegando a $98,32 por barril.

As ações também sofreram com o peso do aumento dos rendimentos no mercado de títulos. Rendimentos mais altos tornam as hipotecas e outros empréstimos mais caros para famílias e empresas dos EUA, desacelerando a economia, e pressionam os preços de todos os tipos de investimentos. Os rendimentos do Tesouro têm subido devido às preocupações de que a guerra com o Irã possa causar um aumento prolongado nos preços do petróleo e do gás natural, elevando a inflação.

As preocupações estão tão altas que os traders cancelaram quase todas as apostas de que o Federal Reserve poderia cortar as taxas de juros este ano, segundo dados do CME Group. Alguns até pensam que o Fed poderia aumentar as taxas em 2026, um cenário quase impensável antes do início da guerra.

As ações dos EUA também recuaram parcialmente após o otimismo gerado pelas declarações de Trump sobre negociações com o Irã.

As ações subiram e o petróleo caiu após Trump sugerir um possível fim da guerra, mesmo enquanto o Irã nega negociações.

Ann Miletti, chefe de investimentos em ações na Allspring Global Investments, disse que um aumento de taxas seria um impacto forte no mercado. Mas ela também afirmou que, se os preços do petróleo permanecerem altos por muito tempo, isso prejudicaria tanto a economia quanto os preços dos investimentos, levando o Fed a não aumentar as taxas.

Taxas de juros mais baixas dariam um impulso à economia e aos preços dos investimentos, algo que o presidente Donald Trump tem pedido com veemência. Antes da guerra, os traders apostavam fortemente que o Fed cortaria as taxas pelo menos duas vezes neste ano.

AP AUDIO: Ações caem com medo de que guerra com o Irã mantenha as taxas de juros altas

Os mercados de ações dos EUA caíram com o medo de que a guerra com o Irã mantenha as taxas de juros elevadas.

Por outro lado, taxas mais baixas arriscam piorar a inflação. E os investidores veem pouco espaço para bancos centrais ao redor do mundo cortarem as taxas de juros para ajudar suas economias. Além do Federal Reserve, bancos centrais na Europa, Japão e Reino Unido também mantiveram suas taxas estáveis nesta semana.

O preço do Brent oscilou fortemente, passando de cerca de $70 por barril antes do início da guerra para até $119,50 nesta semana. Grandes oscilações ocorreram de hora em hora enquanto os mercados financeiros tentam prever quanto tempo a guerra durará e quanto dano causará à produção de petróleo e gás no Golfo Pérsico.

O mercado de ações dos EUA tem um histórico de recuperação relativamente rápida após conflitos no Oriente Médio e outros lugares, desde que os preços do petróleo não permaneçam altos por muito tempo. Miletti afirmou que os preços do petróleo ainda não atingiram um ponto de alerta vermelho, mas “estamos chegando perto se a duração for longa”.

“Se daqui a três meses estivermos na mesma situação, não só eu, mas muitos outros investidores ficarão muito mais cautelosos”, disse ela. Embora as empresas possam se ajustar a aumentos graduais nos preços do petróleo, Miletti afirmou que elas têm menos capacidade de mudar rapidamente seus modelos de negócio após um pico repentino se tornar uma nova normalidade.

Na Wall Street, a Super Micro Computer perdeu um terço de seu valor, caindo 33,3%, ajudando a puxar o mercado de ações dos EUA para baixo. O governo dos EUA acusou um vice-presidente sênior da empresa e duas outras pessoas relacionadas de conspirar para contrabandear bilhões de dólares em servidores de computador com chips Nvidia avançados para a China.

A empresa afirmou que está cooperando com a investigação e não é ré na acusação. Colocou seus dois funcionários acusados em licença administrativa e encerrou sua relação com um contratado acusado.

Quase três em cada quatro ações do S&P 500 caíram. As ações de empresas menores, que sentem mais o impacto de taxas de juros mais altas, lideraram a queda. O índice Russell 2000, de ações menores, caiu 2,3%, liderando as perdas.

Entre os poucos vencedores, destaque para a FedEx, que subiu 0,8% após apresentar um lucro muito mais forte no último trimestre do que o esperado pelos analistas.

No total, o S&P 500 caiu 100,01 pontos, fechando em 6.506,48. O Dow Jones caiu 443,96 pontos, para 45.577,47, e o Nasdaq despencou 443,08 pontos, para 21.647,61.

No mercado de títulos, o rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 4,38%, de 4,25% na quinta-feira à noite, e de apenas 3,97% antes do início da guerra. Essa é uma movimentação significativa para o mercado de títulos.

O rendimento do Tesouro de dois anos, que acompanha mais de perto as expectativas sobre o que o Fed fará, saltou para 3,88%, de 3,79% na quinta-feira à noite, e está próximo do seu nível mais alto desde o verão.

Quando os títulos pagam mais juros, eles tornam outros investimentos menos atraentes em comparação. Isso é especialmente verdadeiro para o ouro, que não paga juros aos investidores. O preço do ouro fechou a semana em $4.574,90 por onça, prejudicando sua reputação como refúgio seguro em tempos de incerteza. No início do ano, o ouro atingiu recordes e chegou a mais de $5.400 por onça por breves momentos.

Fora de Wall Street, os índices de ações caíram fortemente na Europa após suas perdas na quinta-feira. Os índices também recuaram na China, embora o Kospi, da Coreia do Sul, tenha subido 0,3%.