هل تشعر بالقلق من أزمة النفط؟ هذا السهم الذي يحطم السوق هو خيار استثماري لا يحتاج إلى تفكير بالنسبة لك

المستثمرون الذين قضوا عطلة نهاية الأسبوع وهم يقضمون أظافرهم حتى الدم حصلوا على فرصة استراحة هذا الصباح عندما قال الرئيس ترامب إنه سيؤجل هجومًا على محطات الطاقة الإيرانية.

وبنتيجة ذلك، ارتفعت الأسهم يوم الاثنين، حيث زادت المؤشرات الرئيسية حوالي 1.5% حتى الظهر، وانخفضت أسعار النفط على أمل أن تتراجع التوترات بشأن الحرب.

ومع ذلك، من الخطأ الافتراض أن أزمة النفط الناتجة عن الحرب وإغلاق مضيق هرمز تتلاشى، حيث لا يزال المضيق مغلقًا، والأخبار من المنطقة كانت متقلبة منذ بداية الحرب.

بمعنى آخر، لا تزال حالة عدم اليقين مرتفعة، ومن المحتمل أن تستمر حتى تنتهي الحرب. مؤشر تقلبات السوق (VIX)، المعروف أيضًا بمؤشر الخوف، ارتفع بنسبة ثلثي منذ بداية العام، مما يشير إلى توقع المستثمرين سوقًا متقلبًا.

لا تزال الأسهم منخفضة منذ اندلاع الحرب، وتأثرت الأسهم عالية المخاطر، مثل قطاع التكنولوجيا، بشكل كبير. ومع ذلك، هناك بعض الأسهم التي يمكن أن توفر ملاذًا في مثل هذه الأوقات.

مصدر الصورة: ذا موتلي فول.

سهم مقاوم لكل الظروف لمواجهة صدمة النفط

واحد من الأسهم التي أثبتت قدرتها على الصمود في الأسواق الصاعدة والهابطة وهو مناسب جدًا للأداء خلال الحرب في إيران هو بروكشير هاثاوي (BRKA 0.24%) (BRKB 0.25%).

على الرغم من أن وارن بافيت لم يعد يدير شركة بيركشاير بشكل يومي، بعد أن سلم القيادة إلى جريج أبيل، إلا أن بصمته ستظل واضحة في الشركة، وهو لا يزال يشرف عليها كرئيس مجلس الإدارة.

بنى بافيت شركة مصممة لتحمل الصدمات الاقتصادية. فهي متنوعة من خلال شركاتها الفرعية واستثماراتها في سوق الأسهم عبر قطاعات متعددة، وعلى الرغم من أن بيركشاير تتعرض لقوى دورية، إلا أن لديها استثمارات كبيرة في قطاع الطاقة، مما يعني أنها قد تكون مستفيدة صافيًا من ارتفاع أسعار النفط.

اثنان من أكبر عشرة استثمارات لبيركشاير هما شركات نفط. أنهت الشركة الربع الرابع مع شيفرون (CVX +0.77%) كخامس أكبر استثمار لها، بعد أن كانت تمتلك 130.1 مليون سهم، والتي أصبحت الآن تساوي أكثر من 26 مليار دولار بعد ارتفاعها بنسبة 33.5% هذا العام. أوكسيدنتال بتروليوم (OXY +1.44%)، المفضلة لدى بافيت، كانت سابع أكبر استثمار لها بنهاية 2025، مع 265 مليون سهم. وتبلغ قيمة تلك الأسهم الآن حوالي 16 مليار دولار، مع ارتفاع أوكسيدنتال بنسبة 46.1% هذا العام.

لا تمتلك بيركشاير أي شركات فرعية رئيسية لإنتاج النفط، لكنها تملك حصة مسيطرة في منشأة كوف بوينت للغاز الطبيعي المسال (LNG)، وهي أصل ثمين في وقت تتصاعد فيه أسعار الغاز الطبيعي عالميًا بسبب تدمير البنية التحتية للغاز الطبيعي في الشرق الأوسط.

توسيع

بورصة نيويورك: BRKB

بروكشير هاثاوي

التغير اليومي

(-0.25%) $-1.18

السعر الحالي

$478.80

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.0 تريليون

نطاق اليوم

$477.70 - $483.49

نطاق 52 أسبوعًا

$455.19 - $542.07

حجم التداول

182 ألف

متوسط الحجم

4.8 مليون

الهامش الإجمالي

23.63%

نموذج عمل بيركشاير يمكن أن يحقق

تتنوع بيركشاير عبر قطاعات بشكل لا تملكه شركات أخرى كثيرة، ولكن أكثر من التنويع هو ما يجعل الشركة مميزة. فالشركة متعددة الاستثمارات مصممة لتوليد السيولة في جميع الظروف، حيث تعتمد على شركات التأمين الضخمة مثل جيكو لجلب السيولة، ولديها حصص كبيرة في أسهم الأرباح، بما في ذلك السهمين في قطاع الطاقة أعلاه، لضمان استمرار تدفق السيولة إلى الشركة، مما يمكّن بيركشاير من إعادة استثمارها حسب رؤيتها.

وأخيرًا، تمتلك بيركشاير أيضًا احتياطيًا ضخمًا من السيولة جاهز للتوظيف إذا انخفضت الأسهم بما يكفي لدخول منطقة القيمة. أنهت بيركشاير عام 2025 بما يقرب من 370 مليار دولار من السيولة والأوراق المالية الحكومية، مما يمنح الشركة قوة كبيرة لشراء شركات أو أسهم إضافية.

كان أداء بيركشاير هذا العام متوسطًا، حيث انخفضت حوالي 5%، وتراجعت منذ بداية الحرب. ومع ذلك، فإن النموذج الدفاعي الذي تتبناه الشركة مصمم للازدهار خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة وغير المتوقعة. وكلما طال أمد الحرب في إيران، من المرجح أن يكون أداء سهم بيركشاير أفضل.