Волатильность рынка способствовала росту дивидендных акций. Это среди фаворитов Wolfe Research

В этом году рыночные колебания заставили инвесторов обратить внимание на акции с дивидендами. В то время как индекс S & P 500 в понедельник показывает рост, широкий рыночный индекс потерял около 2% в 2026 году из-за войны в Иране, которая вызвала скачок цен на нефть. Страхи по поводу разрушительного воздействия искусственного интеллекта также негативно сказались на настроениях в этом году. Это побудило инвесторов искать компании, которые, как считается, устойчивы к таким рискам, в так называемой стратегии «HALO» — «тяжёлые активы, низкая устаревание». Часть стратегии включает надежный доход от дивидендных акций, который помогает инвесторам пережить турбулентные рынки. Такие компании обычно считаются защитными и, следовательно, менее волатильными по сравнению с рынком в целом. На самом деле, акции, приносящие доход, в этом году показывают лучшие результаты, чем широкий рынок, включая стратегии роста дивидендов и высоких доходностей. И ETF ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats (NOBL), и ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) уже выросли примерно на 4% в этом году — без учета дивидендов.
NOBL .SPX Годовой график ETF ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats против S & P 500 за год
Любимая стратегия Wolfe Research — играть в защиту через так называемых дивидендных аристократов, то есть компании, которые увеличивали выплаты дивидендов каждый из последних 25 лет. Также это исторически лучший дивидендный тренд в цикле снижения ставок, отметил главный инвестиционный стратег аналитик Крис Сенек в заметке от 23 февраля. Федеральная резервная система в последний раз снижала ставки в декабре, и рынок ожидает возобновления снижения позже в этом году.
Для более точного отбора акций для своих идей по покупке дивидендов Сенек также использовал ряд других критериев — в том числе акции, входящие во второй по доходности пятилетний квартиль. «Эти акции показали себя лучше, чем акции с самой высокой доходностью за весь цикл, у них больше потенциала для роста дивидендов и меньший риск сокращения», — написал он.
Вот некоторые из дивидендных аристократов, входящих во второй по доходности квартиль:
Среди акций, превосходящих рынок, — Colgate-Palmolive. Компания по производству бытовых товаров выросла примерно на 14% и имеет дивидендную доходность 2,39%. На прошлой неделе Colgate-Palmolive повысила квартальную дивидендную выплату с 52 до 53 центов за акцию, почти на 2%. Компания из Нью-Йорка выплачивает дивиденды без перерыва с 1895 года.
Несмотря на то, что производитель мыла и зубной пасты в январе превзошел ожидания по выручке и прибыли за четвертый квартал, его прогноз по росту выручки на 2026 год разочаровал.
«Начинаем 2026 год, и хотя мы ожидаем продолжения сложной операционной среды и замедления роста в категории в краткосрочной перспективе, мы работаем с позиции силы и уверены, что предпринимаемые нами изменения позволят нам обеспечить стабильный и сложный рост прибыли на акцию и увеличить стоимость для акционеров в долгосрочной перспективе», — заявил генеральный директор Нол Уоллес в отчете о доходах.
Colgate-Palmolive планирует опубликовать результаты за первый квартал 1 мая.
Фармацевтический гигант Johnson & Johnson также попал в список Wolfe. Компания, которая в последний раз повышала выплаты в мае 2025 года, имеет дивидендную доходность 2,15%.
Ранее в этом году Johnson & Johnson заключила сделку с администрацией Трампа о снижении цен на лекарства для потребителей в обмен на освобождение от тарифов. В рамках своей инициативы по обеспечению прямого доступа к лекарствам, J & J недавно запустила сайт для продажи некоторых своих продуктов пациентам без страховки или желающим платить из собственного кармана.
Компания из Нью-Джерси обладает огромным портфелем потенциальных новых препаратов, охватывающих заболевания от рака до болезни Крона и депрессии. Например, на прошлой неделе Johnson & Johnson объявила, что клиническое исследование фазы 1 по своему экспериментальному лечению рака мочевого пузыря показало «полные и стойкие ответы» у пациентов.
Компания, которая в январе дала сильные прогнозы по продажам и прибыли на 2026 год, ожидает публикации результатов за первый квартал 14 апреля. Акции выросли примерно на 17% с начала года.
Акции Fastenal также показывают превосходство, увеличившись примерно на 13% в этом году. Их дивидендная доходность составляет 2,11%.
Этот промышленный поставщик, ориентированный на восстановление производства в США, расширяет свою деятельность. Недавно было объявлено о начале строительства нового логистического центра площадью 900 000 квадратных футов в Кэрролтоне, Джорджия.
Четвертый квартал Fastenal оправдал ожидания по прибыли, но выручка оказалась ниже. На прошлой неделе компания сообщила о росте чистых продаж за февраль на 13,3%, по сравнению с 12% в январе. Результаты за первый квартал планируется опубликовать 13 апреля.