Эта акция ИИ - самый крупный мувер дня благодаря сделке с Meta. Citi говорит, что она может подняться намного выше

Компания по инфраструктуре искусственного интеллекта Nebius опережает своих конкурентов, сообщает Citi Research. Компания видит значительный потенциал роста для этой популярной акции. Акции голландской компании Nebius выросли более чем на 55% в этом году, а в понедельник подскочили на 15% после того, как Meta Platforms подписала долгосрочное соглашение о расходах до 27 миллиардов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта компании. В рамках сделки Nebius в течение следующих пяти лет предоставит 12 миллиардов долларов выделенной мощности, начиная с начала следующего года, а Meta также обязалась приобрести до 15 миллиардов долларов дополнительной доступной вычислительной мощности у Nebius. Аналитик Citi Тайлер Радке верит в потенциал Nebius завоевать еще большую долю рынка в быстро растущем сегменте вычислений для ИИ. В понедельник утром Радке начал покрытие Nebius с рекомендацией «покупать» и целевой ценой 169 долларов, что предполагает рост акции еще на 49,6% по сравнению с последней закрывающей ценой 112,95 долларов. «Nebius позиционирует себя как перспективный гиперскейлер ИИ, а не просто поставщик GPUaaS, с полностековой архитектурой, охватывающей проектирование собственных дата-центров, внутреннее оборудование, оркестровку и расширяющийся слой сервисов для вывода и агентных решений», — написал он в понедельничной заметке клиентам. График за последний год показывает динамику акций Nebius Group. Радке отметил, что его оптимистичный прогноз основан на сильном балансовом отчете компании, улучшении маржи, раннем доступе к следующему поколению чипов Nvidia и эффективном масштабировании капитала, что позволяет ей опережать конкурентов. Кроме того, он отметил, что «значительно недооцененная» доля Nebius в 25% в ClickHouse, системе управления базами данных с открытым исходным кодом, должна поддержать общий рост компании. Анализ Citi предполагает двузначную маржу для Nebius к 2029 году и среднегодовой темп роста выручки за пять лет в 125%. «Citi прогнозирует рост AI-рабочих нагрузок с примерно 18 ГВт в 2025 году до около 110 ГВт к 2030 году (~44% CAGR), и мы ожидаем, что NBIS превзойдет рынок в 2 раза, достигнув около 5 ГВт активной мощности к 2030 году (~93% CAGR), что свидетельствует о росте доли на глобальном рынке вычислений для ИИ», — говорится в заметке Радке. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозируют потенциал роста Nebius на 8%, что делает прогноз Радке довольно оптимистичным по сравнению. Акции Nebius выросли в 2024 и 2025 годах благодаря энтузиазму инвесторов по поводу сделок с гиперскейлерами. В сентябре компания заключила многомиллиардную сделку по поставке инфраструктуры ИИ для Microsoft.