تم توقيفه مرتين، والشكاوى تحيط به، تظهر "مضاعفات نمو الحجم" في شركة Sheneng للتأمين

في عام 2025، بينما تكافح العديد من شركات التأمين لضبط تكاليف القنوات والتكيف مع سياسة الرقابة “التقارير والتنفيذ موحد”، دخلت شركة تأمينات ممتلكات جديدة السوق بشكل مفاجئ كفارس أسود.

كشركة جديدة تأسست لتولي أعمال تأمين تينان للتأمين، قدمت شركة شنن للتأمينات أداءً مذهلاً في عام 2025: بلغت إيراداتها من الأعمال التأمينية حوالي 16.56 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 371.6٪؛ وتحول صافي الأرباح من خسارة قدرها 2.458 مليار يوان في 2024 إلى ربح قدره 435 مليون يوان. وارتفعت حصتها في سوق الأقساط لتحتل المرتبة الرابعة بين شركات التأمين غير المدرجة.

لكن، مع هذا الأداء المالي المشرق، ظهرت أيضًا معلومات تنفيذ قضائية ضد الشركة.

مؤخرًا، أظهرت منصات مثل AiQiCha وTianyancha أن شركة شنن للتأمينات أضافت مؤخرًا معلومات عن مدينين تنفيذ، والمحكمة المنفذة هي محكمة هايفنغ.

المبلغ التنفيذي ليس كبيرًا، فقط 114,600 يوان، لكن الأهم هو أن هذه ليست المرة الأولى التي تُدرج فيها الشركة في قوائم التنفيذ خلال فترة قصيرة، إذ كانت قد أدرجت سابقًا في قائمة التنفيذ من قبل محكمة ووهان.

شركة تأمين ناشئة عمرها عامان فقط، وتعيش فترة نمو، لماذا تتكرر حالات إدراجها في قوائم التنفيذ؟ وفي الوقت نفسه، عبر منصات مثل Xiaohongshu وTianmao وغيرها، عبّر العديد من المستخدمين عن استيائهم من “غياب الخدمة” و"صعوبة المطالبات" مع شركة شنن للتأمينات.

وبحثًا عن السبب، يتضح أن تراكم الشكاوى من المستخدمين والمعلومات القضائية كلها آثار لنموها السريع وتوسعها المتهور.

1

مطالبات بطيئة وصعبة، وشكاوى متكررة من المستخدمين

في 14 يناير، أدرجت محكمة ووهان في قائمة التنفيذ شركة شنن للتأمينات، بمبلغ تنفيذ حوالي 406,500 يوان. وبعد أكثر من 40 يومًا، أدرجت محكمة هايفنغ أيضًا الشركة في قائمة التنفيذ، بمبلغ حوالي 114,600 يوان.

لم تُعلن أسباب التنفيذ بشكل رسمي، لذلك لا يمكن معرفة السبب الحقيقي وراء إدراج الشركة في قوائم التنفيذ. لكن من خلال شكاوى المستخدمين على منصات مثل Xiaohongshu، يمكن استنتاج أن السبب يعود على الأرجح إلى اضطرار الشركة للدخول في إجراءات التنفيذ.

في 1 مارس، نشر أحد مستخدمي Xiaohongshu منشورًا يسأل فيه عن سبب انخفاض سعر تأمين السيارات لدى شنن للتأمينات. وفقًا للصفحة التي نشرها، فإن سعر تأمين السيارة لدى الشركة هو 2730.78 يوان، مقارنة مع 3926.09 يوان لبنك السلام، و4279.83 يوان لبنك تايبيانغ.

وفي 5 مارس، علق مستخدم من شنغهاي على المنشور قائلاً: “لا أنصح بشراء تأمين شنن، فعند وقوع حادث يكون التعامل بطيئًا جدًا، ويقولون دائمًا إنهم في إجراءات. في النهاية، حللت الأمر عبر الشكوى.”

وتوجد العديد من الشهادات المشابهة، مثل: “لم أبلغ عن تلف السيارة، وجاء عرض منخفض للتعويض”، و"مُعِد المطالبات كتب مباشرة 300 يوان كتكلفة إصلاح بدون وقوع حادث"، و"بعد وقوع حادث، قامت شركة التأمين هذه بمقاضاة من اشترى التأمين منا"…

وفي منصة Black Cat Complaint، تتضح الشكاوى بشكل أكثر تفصيلًا، حيث يشتكي سائق توصيل من منصة معينة من أن شركة شنن للتأمينات لم تلتزم بالتعويض بعد حادث مروري أثناء توصيل الطلبات، وأدى إلى إصابات متعددة، رغم وجود سياسة داخلية تسمح بالتعويض الطبيعي، إلا أن الشركة لم تلتزم.

كل هذه الشكاوى تشير إلى مشكلة واحدة: وراء قلة الأقساط، تكمن معركة طويلة وشاقة في عمليات المطالبات.

وربما يمكن فهم السبب من خلال هيكل أعمال الشركة.

وفقًا لمعلومات قيدت في AiQiCha، منذ عام 2025 وحتى الآن، سجلت شركة شنن للتأمينات 34 قضية قضائية، وكانت دائمًا طرفًا مدعى عليه، وغالبًا ما كانت الدعاوى من قبل منصات توصيل الطلبات، وناقلات البضائع، وشركات المقاولات، وهي القطاعات التي تعتمد عليها بشكل رئيسي في زيادة أقساطها.

2

“توسع عكسي”: استراتيجيات السائقين وموظفي التوصيل

لم يكن توسع شركة شنن للتأمينات صدفة. فقد استهدفت بدقة الثغرات في السوق، وأبرزها تأمين سائقي التوصيل.

قبل دخولها السوق، كانت هناك عدة شركات تأمين تقليدية تتعامل مع سوق تأمين العاملين في خدمات التوصيل، مثل شركة بان آن للتأمين، التي ركزت مبكرًا على حماية سائقي التوصيل، وشركات مثل China Life وDadi Insurance التي شاركت في تجارب “حماية إصابات العاملين في الوظائف الجديدة”.

بحلول نهاية 2024، غطت تجارب حماية إصابات العاملين في الوظائف الجديدة سبع محافظات ومدن، وبلغ عدد المشتركين أكثر من مليون، بينهم سائقي التوصيل، وسائقي سيارات الأجرة، وموظفي التوصيل، وغيرها. لكن المناطق غير المشمولة بالتجربة لا تزال منخفضة التغطية، وتظهر تباينات إقليمية واضحة، مع وجود مجال كبير لتوسيع التغطية التأمينية التجارية الأكثر شمولية.

مع دخول عام 2025، تصاعدت المنافسة في سوق توصيل الطلبات عبر المنصات الكبرى، مثل JD وMeituan، التي بدأت بشكل مكثف في دفع تأمينات السائقين، وازداد الطلب على التغطية التأمينية التجارية كمكمل، واستغلت شركة شنن للتأمينات هذه الفرصة للدخول. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال الحاجة إلى تأمين سائقي شركات النقل واللوجستيات ثابتة ومستقرة.

أما السبب الرئيسي في تمكنها من اقتحام السوق بسرعة، فهو اعتمادها على استراتيجية “السعر المنخفض”.

حيث تعتمد شركة شنن للتأمينات بشكل كبير على قنوات التوزيع، ففي عام 2025، جاء 74.1٪ من أقساطها من خلال الوكلاء. وفي منصات مثل Alipay وTencent WeSure، غالبًا ما تكون عروض تأمين السيارات من الشركة أقل بنسبة 15-25٪ من الشركات الكبرى.

هذه الاستراتيجية “السعر المنخفض” لاقتناص السوق، رغم أنها تتعارض مع توجه “التقارير والتنفيذ موحد” الذي يضغط على تقليل الرسوم وتحقيق دقة في التكاليف، إلا أنها فتحت أمام شنن للتأمينات طريقًا سريعًا للنمو.

3

وجه آخر لـ"مقامرة": سر الأرباح لشركة شنن للتأمينات

بعد جمع الأقساط بشكل كبير، كيف استطاعت الشركة أن تتحول بسرعة من الخسارة إلى ربح صافٍ قدره 435 مليون يوان؟

الربح في شركات التأمين يعتمد أساسًا على مجموع إيرادات الأقساط والعائد من الاستثمارات، والذي يجب أن يتجاوز تكاليف التشغيل والمطالبات. بالنسبة لشركة جديدة، فإن خفض معدل المطالبات هو الوسيلة الأسرع لتحقيق أرباح قصيرة الأمد.

وربما يكمن سر أرباح شركة شنن للتأمينات في حلقات المطالبات.

تُظهر تقارير القدرة على الدفع في الربع الرابع من 2025 أن معدل المطالبات الشامل للشركة بلغ 67.84٪، بانخفاض قدره 3.03 نقطة مئوية عن العام السابق.

ما مدى ارتفاع هذا المعدل؟ بالمقارنة، كانت نسبة المطالبات الشاملة لشركة China Life التأمينية 74.15٪، وChina United Insurance 76.69٪، في حين أن شركات مثل Pacific Insurance وPICC لم تكشف بعد عن بيانات 2025 كاملة، لكن أحدث نسبة مطالبات شاملة كانت فوق 70٪.

وفي الوقت نفسه، بلغت نسبة المصاريف الإجمالية لشركة شنن للتأمينات 32٪، وهي أعلى بكثير من 20-25٪ للشركات الكبرى، مما يعكس أن “التكاليف تُعطى للوسطاء أو الموظفين كمكافآت”، وأن الشركة تعتمد على حوافز عالية للقنوات لزيادة الأقساط، بينما يتم تضييق هامش الربح من خلال السيطرة الصارمة على المطالبات.

وبذلك، يواجه المستهلكون في شركة شنن للتأمينات تدقيقًا أكثر صرامة للمطالبات، وإجراءات أطول، واحتمال أكبر للرفض.

وربما يكون تكرار إدراجها في قوائم التنفيذ خلال فترة قصيرة نتيجة لسياسة النمو المتهورة، وعندما تظهر مخاطر الامتثال والسمعة، يصبح من الضروري تعزيز نظم الخدمة اللوجستية والمنصات التشغيلية، وتحسين قدرات الخدمة، وهو تحدٍ رئيسي أمام الشركة.