المؤسسة: اتجاهات صناعة الآلات الهندسية المستقبلية تتطور بشكل مستمر نحو الأفضل

بسبب توسع مركز البيانات المدعوم بالذكاء الاصطناعي، يتزايد فجوة الطاقة بشكل كبير، مما يدفع الطلب على معدات الطاقة مثل التوربينات الغازية، وأنظمة التخزين، والشبكات الصغيرة، وسلسلة التصنيع المساندة لها، ويصبح قطاع الآلات الهندسية الذي يدخل هذا المجال أيضًا محور اهتمام السوق. منذ عام 2026، جذبت صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة بهذا الموضوع تدفقات صافية تزيد عن 4 مليارات يوان. وفقًا لعدة مديري صناديق، فإن مركز البيانات المدعوم بالذكاء الاصطناعي هو مشروع استثمار رأسمالي ثقيل النموذج. يتطلب تنفيذه النهائي على الجانب العلوي تنفيذ الأعمال الهندسية وتوفير المعدات. على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة، فإن السردية المتعلقة بالطاقة لن تغير خصائص دورة الصناعة بشكل كبير، بل ستعيد تشكيل هيكل الدورة، ومدة استمراريتها، والحد الأقصى للتقييم.

تعتقد شركة CCB Securities أن صناعة الآلات الهندسية تظهر حاليًا فرص استثمارية واضحة من حيث الهيكل. النمو القوي والجودة المحسنة في السوق الخارجية، حيث لا تعتمد على الطلب على الموارد في الأسواق الناشئة فحسب، بل تحقق أيضًا قفزات من المنافسة السعرية إلى الريادة التكنولوجية من قبل الشركات الصينية الرائدة في السوق عالية الجودة؛ أما في السوق المحلية، فبالرغم من اضطرابات قصيرة الأجل بسبب العوامل الموسمية، فإن تقرير عمل الحكومة يوضح بشكل واضح دعم السياسات لطلب الآلات الهندسية المحلية ومسار الانتعاش المستقبلي. بشكل عام، فإن الاتجاه المستقبلي لصناعة الآلات الهندسية لا يزال في تحسن مستمر.

تعتقد شركة Zheshang Securities أن حصة السوق الخارجية تتزايد، وأن دورة التحديث المحلية تبدأ تدريجيًا. 1) التصدير: يستفيد النمو في التصدير بشكل رئيسي من زيادة حصة السوق الخارجية، بالإضافة إلى الطلب المتزايد على البنية التحتية والعقارات في الأسواق الناشئة مثل آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية، نتيجة للتحول الصناعي والتوسع الحضري، بالإضافة إلى تأثير الطلب على التعدين المزدهر؛ 2) الطلب المحلي: دورة الحفارات المحلية تتجه نحو القاع وتبدأ في الارتفاع، ويستفيد بشكل رئيسي من الطلب على الحفارات الصغيرة والمتوسطة المدفوع بالطلب على الزراعة والغابات والمشاريع البلدية، واستمرار تقدم الشركات المصنعة المحلية في مجال معدات المناجم، وطلب المياه الكبيرة جدًا والعملاقة الناتج عن الطلب على المياه، بالإضافة إلى بدء دورة التحديث المحلية؛ 3) التحديث: تبدأ دورة التحديث المحلية تدريجيًا، ومن المتوقع أن تتجه نحو الارتفاع بعد أن تكون قد وصلت إلى القاع. كانت سنة 2015 هي أدنى نقطة في دورة الحفارات السابقة، وبحسب دورة تحديث تستغرق 8-10 سنوات، من المتوقع أن تبدأ دورة التحديث المحلية في الصعود تدريجيًا بحلول عام 2026.