Вызов удвоения с 10 до 20 тысяч, День 1

Сегодняшний обзор:[淘股吧]
Всем добрый вечер!
После закрытия рынка в прошлую пятницу я предупреждал о возможном дальнейшем распространении тенденции снижения на рынке в понедельник. Однако сегодня утром после открытия аукциона спроса и предложения рынок не показал ожидаемой паники — количество акций с ограничением по убыточной цене равно нулю, а у Юэнянь Контролинг появились признаки противориквидации, поэтому я думал, что сегодня может быть хороший восстановительный рост.
Но поскольку объем торгов в утренней сессии не увеличился существенно, и рынок продолжал снижаться, текущая ситуация напоминала “нечто среднее” — ни бычий, ни медвежий тренд.

В идеале, если рынок ускорит снижение, и эффект потерь на высоких уровнях будет полностью реализован, деньги автоматически переключатся на низкоуровневые темы, что позволит эффективно разделить старые и новые циклы. Сегодня на низких уровнях уже пытались разместиться средства, в частности, China National Petroleum Corporation (中油资本) с односторонним лимитом в 31.54 млрд юаней стал ключевым объектом внимания, что связано с новостью о возможном использовании юаня для расчетов по нефти в проливе Ормуз. Несмотря на привлекательность этой идеи и активное привлечение средств, в секторах химической промышленности и морской экономики часть капитала была перераспределена, что привело к тому, что акции, открывшиеся с высоким ростом, не смогли продолжить рост. Однако связанный с этим концептом лимит-ап всё ещё проявляется, рынок по-прежнему ожидает международных расчетов в юанях. Завтра важно посмотреть, сможет ли China National Petroleum Corporation (中油资本) реализовать оборот и укрепиться — если да, это может подтолкнуть сектор к росту; если же его показатели останутся слабыми или произойдет сильное падение, этот концепт лучше временно избегать, наблюдая за дальнейшим развитием ситуации.

Сегодняшняя торговля оставалась очень сложной. В секторе электроэнергетики утром наблюдались признаки восстановления, у Юэнянь Контролинг в ходе аукциона появились признаки противориквидации, но как лидер сектора, он не проявил инициативу к росту после открытия, что привело к ослаблению ранее догоняющих акций, даже China Power Construction (中国电建), получившая поддержку на прошлой неделе, не избежала снижения. В конце дня акции таких компаний, как Huadian Energy (华电能源), получили предварительную поддержку капитала, а среди утренних лидеров — Shun Na股份 (顺钠股份) — показали более активную динамику. Завтра восстановление сектора электроэнергетики будет зависеть от реакции этих двух акций: если Shun Na股份 не покажет ожидаемого ускорения, нужно следить за его дальнейшей динамикой; если же Huadian Energy не сможет ускориться, возможна фиксация прибыли, и в этом случае стоит быть осторожным. Если сектор в целом не покажет сильного восстановления, можно временно отказаться от торговли в электроэнергетике и сосредоточиться на активных акциях, остающихся выше 5-дневной скользящей средней, для наблюдения за их дальнейшим развитием.

Химический сектор сегодня пытался поддержать снижение после разногласий в электроэнергетике, но не смог показать устойчивого роста (по моему мнению, причина — слишком сильное падение LuHua Technology), акции JinNiu股份 (金牛股份) были слабые весь день и не смогли удержать лимит-ап в конце. Аналогично сектору электроэнергетики, в химической отрасли пока нет ярко выраженной основной темы, поэтому в дальнейшем стоит следить за динамикой активных акций внутри сектора. На рынке пока нет новых ярких тем, средства продолжают возвращаться к старым горячим направлениям, а частота смены трендов в краткосрочной перспективе будет зависеть от внешних новостей: при наличии новостных драйверов — ускорение, в их отсутствии — замедление, пока не появится новый катализатор.

После обеда сектор AI-оборудования (в основном память) начал ралли, что связано с конференцией NVidia GTC, проходящей с 16 по 19 марта в Калифорнии. Это движение можно считать предварительной реализацией новостного импульса, однако его продолжительность зависит от реакции рынка на новости во время конференции. В секторе стоит обратить внимание на лидера — Langke Technology (朗科科技), а также на Zhaoyi Innovation (兆易创新), обладающую большим объемом. Завтра важно следить за динамикой внешних технологических акций и учитывать реакцию рынка на эти две компании, а также за их аукционной и стартовой динамикой — это станет важным фактором для оценки общего тренда.

Кроме того, сегодня в рамках темы морской экономики, которая ранее активно обсуждалась, произошли необычные движения под названием “глубоководная экономика”, но пока это только тестовые уровни, и их устойчивость не подтверждена. Oriental Ocean (东方海洋) — ключевой объект, и его ночные сделки и открытие рынка покажут, насколько серьезна эта тема. Если показатели слабые, скорее всего, это однодневная волна, и за ней не стоит особо следить.

Общий вывод: в текущем положении низкоуровневые темы не имеют ярко выраженной основной линии, а восстановление высокоуровневых (например, электроэнергетики) еще требует подтверждения. Если завтра рынок не сможет сформировать фокусные горячие точки, то вся эта неделя, скорее всего, пройдет в условиях низкой доходности, с ускорением смены секторов и повышенной сложностью торговли. В такой ситуации важно подготовиться психологически и сосредоточиться на активных акциях, которые демонстрируют трендовые признаки.

Обзор по сегментам (выделены наиболее заметные акции, можно дополнить):

• Энергосбережение: CATL, Guosheng Technology, Vico Technology
• Автомобили: BYD
• Вычислительные мощности: Hongjing Technology
• AI-приложения: 263, Tiandi Online, Annie Shares
• Чипы: Baiwei Storage, Demingli, Zhaoyi Innovation, Jiangbolong, Taiji Industry, Jinsun, Langke Technology, Taijing Technology
• PCB: Hudian, Dongshan Precision, Benchuang Intelligent, Dongwei Technology, Jinan Guoji, Sanfu New Science, Zhongying Technology
• Аналоговые чипы: Guoke Micro, Saiwei Microelectronics
• Чистые комнаты: Yaxiang Integration
• Химия: Sanfangxiang, Chitianhua, Jinniu Chemical, Baofeng Energy, Jilin Chemical Fiber, Zhongfu Shenying, Ruifeng High Material, Hongbai New Material, Liuguo Chemical
• Совместное использование вычислительных мощностей: Shun Na股份, Jinkai New Energy, GCL Energy, Huadian Energy, Dixin Communications, Huashengchang
• Ветроэнергетика: Taineng Heavy Industry
• Недвижимость: Jingtou Development
• Робототехника: Yutong Technology, Yibin Technology, Shengshi Technology
• Оптоволокно: Farsight

Прогноз на завтра:
Сегодня после обеда средства уже начали предварительную корректировку, однако идеи по темам разбросаны, и не сформировалось единого импульса. Без неожиданных событий, завтра рынок, скорее всего, продолжит динамику смены секторов, без ярких и устойчивых возможностей. Исключение — если объем торгов превысит 300 млрд юаней и сохранится на этом уровне, тогда есть шанс сломать текущий застой. В краткосрочной перспективе низкоуровневые темы пока не показывают явных возможностей, а основной сценарий — повторение трендов в высокоуровневых темах, что требует терпения. Конкретное направление станет яснее после закрытия рынка и анализа данных.

Торговля сегодня:
Jinniu Chemical (金牛化工): покупка. Вчера вечером я уже выделял этот актив. Сегодня он не открылся с высоким гэпом, а просто с равным открытием — это уже неплохо, я взял половину позиции. В конце дня ожидаю небольшого снижения, но этот актив достаточно узнаваем, есть шанс, что его могут догнать на аукционе, план — держать его выше 5-дневной скользящей средней, с более низким стоп-лоссом.

Chitianhua (赤天化): покупка. Также по логике аукциона, несмотря на слабое закрытие, он был слабым, но хотя бы закрылся, посмотрим завтра. Обязательно сообщу о своих действиях.

Сегодняшний реальный портфель: