Сектор микросхем памяти бурно растет во второй половине дня! Компании вроде Jintaiyang и Yachuang Electronics взлетели на 20CM до лимита роста, полупроводниковая промышленность может вскоре столкнуться с новой волной повышения цен

Как ускорить замену импортных компонентов отечественными в условиях повышения цен на чипы и производство на контрактных фабриках?

16 марта акции сектора памяти на А-акциях резко выросли. По состоянию на момент публикации, акции Jinyang, Yachuang Electronics, Langke Technology выросли на 20%, Buwei Storage — более чем на 13%, Huahong Company — более чем на 12%, а также подросли Guokewei, Chaoying Electronics, Demingli и другие.

На информационном уровне, конференция GTC 2026 пройдет с 16 по 19 марта в Сан-Хосе, Калифорния. В ней примут участие OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft и Tesla, которые выступят на главной сцене или в ключевых секциях. GF Securities считает, что это мероприятие может стать не только катализатором для Nvidia, но и для всего полупроводникового сектора. Ожидается, что Nvidia представит свой второй поколение оптических коммутационных устройств с совместной упаковкой (CPO).

Также поступают сведения, что в полупроводниковой индустрии может начаться новый виток повышения цен.

По данным Daily Science and Technology Innovation Board, контрактные фабрики по производству зрелых технологических процессов, такие как UMC, World Advanced и Powertech, могут уже с апреля повысить цены, с максимальным ростом до 10% и более. В частности, письмо о повышении цен от World Advanced указывает, что с апреля 2026 года планируется корректировка цен на услуги контрактного производства, однако точный размер повышения не раскрывается, компания не комментирует повышение цен; Powertech подтвердил, что с этого сезона цены уже постепенно повышаются, в основном за счет продуктов с низкой маржой.

Что касается отдельных компаний, рост акций Jinyang обусловлен улучшением финансовых показателей и прорывом в полупроводниковом бизнесе. Компания ожидает, что в 2025 году чистая прибыль составит от 19 до 24,5 миллиона юаней, что значительно больше по сравнению с прошлым годом. Также ее долевое участие — компания Linghang Electronics — достигла значительного прорыва в производстве вольфрамовых полировальных жидкостей для ведущих отечественных производителей чипов и получила заказы. В дополнение, проект сотрудничества с Китайским институтом космических технологий завершен.

Everbright Securities отмечает, что полупроводниковая индустрия полностью входит в новый цикл, вызванный ИИ. Три волны — генеративный ИИ, агентный ИИ и физический интеллект — стимулируют спрос на чипы во всех сферах: от потребительских устройств (AIPC/мобильные телефоны), корпоративных решений (ИИ-серверы) и промышленности (умное вождение). В условиях усиления расширения производства памяти и изменения геополитической ситуации, которая глубоко перестраивает цепочки поставок, ускоряется замещение импортных компонентов отечественными в зрелых сегментах. Российские компании за счет технологического обновления и расширения мощностей постепенно разрывают международные монополии, что придает отрасли новый импульс роста.