تحقيق نتائج ملموسة في إلغاء التمويل، هل تودع "يانج شاو ميه" من كوانتيفاي بيز النمو البري؟

عرض|موقع Zhongfangwang

مراجعة|لي شياو يان

13 مارس، أصدرت الهيئة الوطنية لمراقبة المالية والإشراف تقريرًا تحذيريًا حول مخاطر التسوق بالتقسيط، مشيرة مباشرة إلى مشكلات بارزة مثل استرداد الأموال بشكل غير قانوني، والرسوم المرتبطة، وتسريب الخصوصية، مما يحدد حدودًا واضحة للامتثال والتنظيم لصناعة التمويل الاستهلاكي والتجارة الإلكترونية بالتقسيط. كشركة مدرجة في سوق هونغ كونغ، تعتبر شركة Quantitative派 (02685.HK) منصتها الأساسية “羊小咩” نموذجًا لتحول الصناعة، حيث تسعى إلى تقليل الاعتماد على التمويل المباشر وتعزيز سيناريوهات الاستهلاك، مع إظهار قيمة الابتكار في الخدمات الرقمية، وفي الوقت ذاته تواجه تحديات مشتركة في الصناعة وتحديثات تنظيمية. تركز المنصة على تبني التنظيم بشكل استباقي، وتحسين تجربة الخدمة، مع الالتزام بمعايير التشغيل وحماية حقوق المستخدمين، مما يدفع الأعمال نحو مسار صحي ومستدام.

كوسيلة رئيسية لتحول استراتيجية Quantitative派، جاءت “羊小咩” كنتيجة لترقية منصة القروض التقليدية إلى محفظة ائتمان، متوافقة مع توجهات التنظيم، وتحول من التوفيق المالي إلى خدمات استهلاكية عبر التجارة الإلكترونية، وهو نموذج مبتكر في مجال الاستهلاك الرقمي. في سبتمبر 2024، أعلنت Quantitative派 رسميًا عن إنهاء خدمات التوفيق القروض، مع التزام واضح بفصل الأنشطة المالية، والتركيز الكامل على تجارة السلع والخدمات الاستهلاكية، مما جعل “羊小咩” الركيزة الأساسية لإيرادات وابتكار الأعمال للمجموعة. تعتمد المنصة على سوق إلكتروني عبر الإنترنت، وتعاونت مع “便荔卡包” لبناء نظام خدمات التقسيط الاستهلاكي، لتوفير خيارات تسوق خفيفة وسهلة للشباب والفئات المستهدفة في الأسواق الناشئة، مع تلبية احتياجات المستهلكين المرنين، والمساعدة في توسيع سيناريوهات الاستهلاك الشامل.

بناءً على التكنولوجيا الرقمية، أنشأت “羊小咩” نظام خدمات استهلاكية متكامل، يتميز بتجربة مستخدم فريدة وإدارة منتجات متميزة. واجهة المنصة بسيطة وسهلة الاستخدام، وتقوم بعد التسجيل بإرسال تنبيهات ضد الاحتيال ورفض استرداد الأموال بشكل غير قانوني، مع الالتزام بالمعايير التنظيمية؛ من خلال اختيار المنتجات باستخدام البيانات الضخمة ودمج سلاسل التوريد، تغطي فئات متنوعة مثل الإلكترونيات، الذهب، المجوهرات، والأثاث، لتلبية احتياجات شرائح مختلفة من المستهلكين. بالنسبة لطلبات التقسيط، توفر “便荔卡包” إدارة للحدود الائتمانية وخدمات الدفع بالتقسيط، مما يشكل دورة خدمة كاملة تشمل طلب الحد الائتماني، التسوق عبر المنصة، والسداد، مما يقلل من ضغط الدفع لمرة واحدة، ويتوافق مع عادة المستهلكين الشباب في الاستمتاع أولاً والدفع لاحقًا. بفضل كفاءة سلسلة الخدمات وخيارات الدفع المرنة، اكتسبت المنصة عددًا كبيرًا من المستخدمين المخلصين، مع نسبة الطلبات بالتقسيط ثابتة، مما يعزز النمو في حجم المعاملات.

أما من حيث نموذج العمل وهيكل الأرباح، فقد اتبعت “羊小咩” مسارًا فريدًا يدمج بين التجارة الإلكترونية والخدمات التكنولوجية. تظهر البيانات أن “羊小咩” يساهم بأكثر من 98% من إيرادات شركة Quantitative派، مع الحفاظ على هامش ربح إجمالي يزيد عن 97% في عام 2024، وهو أعلى من المتوسط الصناعي. يعود هذا الربح إلى تحسين كفاءة التشغيل الرقمي ودمج سلاسل التوريد، وليس الاعتماد فقط على إيرادات الفوائد المالية. تستخدم المنصة استراتيجيات دقيقة لإدارة المستخدمين، ونظام ذكاء اصطناعي للمخاطر، وإدارة فعالة للوفاء بالالتزامات، مما يقلل من تكاليف التشغيل، مع التركيز على منتجات ذات دوران عالي، مثل المجوهرات، التي تساهم بنحو نصف الإيرادات، مما يلبي احتياجات المستهلكين ويحقق أرباحًا مستقرة. كشركة مدرجة في سوق الأسهم، تلتزم Quantitative派 بقواعد الإفصاح عن المعلومات، وتكشف عن بيانات الأعمال والعلاقات التعاقدية، وتخضع لمراقبة السوق والهيئات التنظيمية، مع تحسين مستمر في الشفافية التشغيلية.

وفيما يخص الملكية والعلاقات التعاقدية، تتبع Quantitative派 نهجًا سوقيًا في تعديل هيكلها، مع قطع العلاقات المباشرة مع الأنشطة المالية، وتنفيذ وعودها بعدم التمويل المباشر. أكملت شركة “北京自牧云创”، المشغلة لـ"便荔卡包"، عملية تغيير ملكية الأسهم، لتشكيل كيان مستقل عن مجموعة Quantitative派؛ وتتمثل التعاونات بين الطرفين في تبادل التدفقات والخدمات بشكل قانوني وملتزم، مع الالتزام بقوانين حماية البيانات الشخصية، وإجراء مشاركة البيانات الضرورية قبل تفويض المستخدم، لاستخدامها في فتح الحساب، وتحديد الحد الائتماني، وتنفيذ المدفوعات، مع الالتزام بكافة معايير حماية البيانات والخصوصية. أنشأت المنصة نظام إدارة أمن معلومات متكامل، مع اعتماد تصنيف حماية المعلومات من المستوى الثالث وشهادة ISO27001، وتعمل على تحديث التدابير التقنية باستمرار، لمكافحة تسرب المعلومات والانحراف عن القوانين، وحماية أمن بيانات المستخدمين بشكل فعال.

لا يمكن إغفال أن “羊小咩” و"便荔卡包" يواجهان تحديات ومشكلات مرحلية خلال عملية التحول السريع للصناعة. تظهر منصات الشكاوى أن بعض المستخدمين يشتكون من فروق الأسعار مقارنةً بالتجارة الإلكترونية الرئيسية، وتحسين عرض فوائد التقسيط، ووجود بعض المروجين من طرف ثالث الذين يوجهون لاسترداد الأموال بشكل غير قانوني، مما يؤثر على تجربة المستخدم إلى حد ما. تعكس هذه المشكلات نقصًا في دقة التشغيل، وهي تحديات مشتركة تواجهها صناعة التجارة بالتقسيط بشكل عام. استجابةً للشكاوى والرقابة، أنشأت المنصة آلية خدمة عملاء مخصصة، وبدأت في إصلاحات خاصة بالإفصاح عن الفوائد، وشفافية الأسعار، ومعالجة الشكاوى، مع الالتزام بمعايير التنظيم، وتوضيح تكاليف التمويل الشاملة، لضمان حق المستهلك في المعرفة والاختيار.

وفيما يتعلق بالمخاوف من ارتفاع الفوائد واسترداد الأموال بشكل غير قانوني، تلتزم “羊小咩” و"便荔卡包" دائمًا بالامتثال، مع ضبط التكاليف التمويلية ضمن نطاق الحماية القضائية، ومنع فرض فوائد غير قانونية أو رسوم خدمات بشكل غير مشروع. تستخدم المنصة نماذج مخاطر محسنة، وتعمل على تقليل التكاليف غير المعقولة، وتبسيط هيكل الفوائد، لجعل تكاليف التقسيط أكثر شفافية وسيطرة. لمكافحة أنشطة المروجين من طرف ثالث الذين يوجهون لاسترداد الأموال بشكل غير قانوني، تتخذ المنصة إجراءات تقنية، وتراقب الحسابات، وتعمل بالتنسيق مع الجهات الأمنية، وتصدر إعلانات ضد الاحتيال والاسترداد بشكل متكرر، وتوجه المستخدمين لاستخدام القنوات الرسمية، وتقطع سلسلة التوريد غير القانونية، وتحافظ على النظام التجاري الطبيعي.

من منظور تطور الصناعة، يعكس مسار تحول شركة Quantitative派 و"羊小咩" الاتجاه الطبيعي لصناعة التمويل الاستهلاكي من النمو غير المنظم إلى التنظيمي. تحت توجيه التنظيم، فإن سعي المنصات إلى فصل الأنشطة المالية، والتركيز على سيناريوهات الاستهلاك، هو استجابة للسياسات وقرار منطقي يتماشى مع طلب السوق. مقارنةً بنموذج القروض التقليدي، فإن خدمة التجارة الإلكترونية + التقسيط أكثر واقعية وملتزمة، وتساعد على تلبية احتياجات المستهلكين، مع تقليل المخاطر المالية، وتوفر مسارًا مرجعيًا للتحول الصناعي. مع تحسين نظام التنظيم، تعمل المنصات على إصلاحات تنظيمية، وترقية الخدمات، وابتكار تقني، لحل المشكلات الحالية، وتحقيق توازن بين القيمة التجارية والمجتمعية.

وفي المستقبل، ومع تزايد التشديد على الرقابة المالية وارتفاع مستوى استهلاك المستهلكين، ستواصل “羊小咩” الاعتماد على الامتثال كأساس، وتعزيز ابتكار سيناريوهات الاستهلاك، وتحسين نظام تسعير وتقسيط المنتجات، ورفع مستوى حماية حقوق المستخدمين. ستواصل المنصة الالتزام بمعايير التنظيم، وتحسين الإفصاح عن الفوائد، وإدارة الأسعار، ومعالجة الشكاوى، مع قبول المراقبة المجتمعية؛ بالإضافة إلى ذلك، ستعتمد على التكنولوجيا الرقمية لزيادة كفاءة سلسلة التوريد، وتقليل فروق الأسعار، وخلق خدمات استهلاكية ذات قيمة عالية. ستظل شركة Quantitative派 ملتزمة بمسؤوليتها كشركة مدرجة، مع التركيز على الشفافية والتنظيم، لدفع “羊小咩” من منصة تجارة بالتقسيط إلى منصة خدمات حياة ذات جودة، وتحقيق نمو مستدام، والمساهمة في تطوير صناعة الاستهلاك الرقمي بجودة عالية.

بشكل عام، يواجه “羊小咩” و"便荔卡包" فرصًا وتحديات خلال عملية التحول، وغالبية المشكلات السلبية تعود إلى تحديات مشتركة في الصناعة وآثار النمو المرحلي. تتبنى المنصة نهجًا استباقيًا في الإصلاح، واحتضان التنظيم، وتعمل على سد الثغرات التشغيلية، وتقوية نظام الامتثال، مع تلبية احتياجات المستهلكين في الاستهلاك المرن، مع الحفاظ على أمن التمويل وحقوق المستهلكين. مع استمرار تعميق الحوكمة التنظيمية، وتطوير قدرات الخدمة، من المتوقع أن تتجاوز المنصة المشكلات الحالية، وتتبنى مسارًا نموذجيًا ومنظمًا ومستدامًا، وتصبح نموذجًا رائدًا في مجال خدمات الاستهلاك.