النفط بالقرب من $100 قد يحقق $63 مليار دولار أرباح لأسهم الصخر الزيتي الأمريكية EOG و DVN و FANG و PR

ارتفعت أسعار النفط بعد بدء الحرب مع إيران في أواخر فبراير. ومع ذلك، قد يجلب هذا التحرك مكاسب كبيرة لعدة شركات نفط أمريكية تعمل في حقول الصخر الزيتي في البلاد.

ادعاء خصم 70% على TipRanks Premium

• اكتشف بيانات على مستوى صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وحنكة

• كن سباقًا في السوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزِد من إمكانات محفظتك الاستثمارية

ارتفعت خام برنت (CM:BZ) فوق 100 دولار للبرميل الأسبوع الماضي، بينما أغلق نفط غرب تكساس بالقرب من 99 دولارًا. يقول المحللون إنه إذا ظل سعر النفط (CM:CL) قريبًا من 100 دولار طوال العام، فقد تحقق الشركات الأمريكية حوالي 63.4 مليار دولار من التدفقات النقدية الإضافية.

السبب الرئيسي بسيط. العديد من شركات الصخر الزيتي الأمريكية تدير معظم آبارها في أمريكا الشمالية. ونتيجة لذلك، تستفيد من ارتفاع أسعار النفط ولكنها تواجه مخاطر أقل من تخفيضات إمدادات الشرق الأوسط.

وفي الوقت نفسه، أدت الحرب إلى إغلاق إيران لمضيق هرمز، وهو ممر مائي ينقل حوالي 20 مليون برميل من النفط يوميًا. تظهر أبحاث من جولدمان ساكس (GS -0.67%) أن حوالي 18 مليون برميل من تلك التدفقات الآن محجوبة.

كما أشار الرئيس دونالد ترامب إلى تأثير ذلك على قطاع الطاقة الأمريكي. في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي، كتب: “الولايات المتحدة هي أكبر منتج للنفط في العالم، بفارق كبير، لذلك عندما ترتفع أسعار النفط، نحقق الكثير من المال.”

وبالتالي، قد تشهد بعض شركات الصخر الزيتي الأمريكية مكاسب قوية إذا استمرت الأسعار المرتفعة.

أربع شركات أمريكية قد تستفيد

2. EOG Resources

أولاً، تبرز شركة EOG Resources (EOG +0.42%) كواحدة من أكثر شركات الصخر الزيتي ذكاءً من حيث التكاليف في الولايات المتحدة. تدير الشركة حقول نفط كبيرة في تكساس وشمال داكوتا. وبما أن معظم إنتاجها يأتي من آبار على الأراضي الأمريكية، فإن ارتفاع أسعار النفط يمكن أن يعزز الأرباح والتدفقات النقدية مع مخاطر عالمية أقل.

3. Devon Energy

التالي شركة Devon Energy (DVN +0.65%)، التي تحتل مكانة قوية أيضًا في مجال الصخر الزيتي. تدير الشركة آبارًا في حوض ديلاوير ومناطق غنية بالنفط الأخرى. والأهم من ذلك، أن Devon تستخدم خطة تربط توزيعاتها النقدية بالتدفقات النقدية الحرة. عندما ترتفع أسعار النفط، يمكن أن تؤدي تلك الخطة إلى دفع توزيعات أكبر للمستثمرين.

4. Diamondback Energy

بالإضافة إلى ذلك، تعتبر Diamondback Energy (FANG +3.03%) شركة تركز بشكل كامل على حوض بيرميان. تنتج الشركة حوالي 500,000 برميل من النفط يوميًا من المنطقة. ويمكن لهذا الأساس الكبير أن يساعد الشركة على تحويل ارتفاع أسعار النفط إلى مكاسب نقدية سريعة.

5. Permian Resources

كما تدير Permian Resources (PR +1.47%) آبارًا في حوض بيرميان. المنطقة الآن أكبر حقل نفط في الولايات المتحدة. إذا ظل سعر النفط قريبًا من 100 دولار، فقد تشهد الشركات ذات الإنتاج الكبير في بيرميان نموًا قويًا في الإيرادات.

صدمة العرض ترفع مخاطر سوق النفط

في الوقت نفسه، تتسبب الصراع مع إيران في توتر عبر تجارة النفط العالمية. يحمل مضيق هرمز حوالي خُمس تدفقات النفط والغاز في العالم. ومع إغلاق الممر، أصبح جزء كبير من الإمدادات محجوبًا الآن.

تواجه بعض الشركات العالمية خطرًا من الإغلاق. قد تشهد الشركات التي تمتلك آبار أو محطات غاز في منطقة الخليج انخفاضًا في الإنتاج بينما تستغرق عمليات الإصلاح وقتًا.

وأشار رئيس الصناعة مارتن هيوستن إلى حجم الخطر. وقال: “لا يوجد فائزون في هذا الوضع.” وأضاف أن العديد من شركات النفط تفضل “الوضع الراهن منذ أسبوعين” بدلاً من أزمة ترفع الأسعار لفترة قصيرة.

ومع ذلك، قد تستفيد شركات الصخر الزيتي الأمريكية ذات الإنتاج المحلي من ارتفاع الأسعار إذا استمرت الحرب.

لكن بعض المحللين يعتقدون أن الارتفاع قد لا يدوم. قالت بنك أوف أمريكا (BAC -0.87%) إن سوق النفط لا تزال تتوقع أن تعود الأسعار إلى حوالي 75 دولارًا للبرميل خلال الأشهر القادمة بمجرد عودة تدفقات الإمدادات.

لكن، حتى الآن، دفعت الحرب النفط فوق 100 دولار ووضعت منتجي الصخر الزيتي الأمريكيين في موقف قوي. إذا استمرت الأسعار مرتفعة طوال العام، فقد تشهد شركات مثل EOG Resources وDevon Energy وDiamondback Energy وPermian Resources تدفقًا نقديًا كبيرًا.

استخدمنا أداة المقارنة من TipRanks لمزامنة جميع الشركات الأربع الظاهرة في المقال للحصول على رؤية متعمقة لعملياتها والصناعة الأوسع للنفط والطاقة.