Геополитические кризисы потрясали S&P 500 и раньше. Каждый раз терпеливые инвесторы выходили победителями.

Война в Иране негативно сказывается на экономике США.

Цены на бензин, которые были одним из немногих положительных моментов в ситуации с инфляцией, выросли на 17% с начала конфликта. Между тем, цены на нефть выросли выше $100 за баррель впервые с 2022 года и могут продолжить расти, поскольку война продолжает нарушать экспорт нефти из Ближнего Востока.

После краткого повышения после того, как президент Трамп не объявил о нанесении удара по Ирану в своей речи о состоянии страны, индекс S&P 500 (^GSPC 0.61%) за последний месяц снизился на 3,1% и на 3,8% по сравнению с январским максимумом. Многие уже опасались, что США могут войти в рецессию, что еще больше снизит рынок. В феврале экономическая модель Федерального резервного банка Нью-Йорка показала вероятность рецессии в 18,7% к январю 2027 года, и это было еще до начала войны.

Расширить

SNPINDEX: ^GSPC

Индекс S&P 500

Изменение за сегодня

(-0.61%) $-40.43

Текущая цена

$6632.19

Основные показатели

Дневной диапазон

$6623.92 - $6733.30

52-недельный диапазон

$4835.04 - $7002.28

Объем торгов

3 млрд

Но умные инвесторы должны сопротивляться искушению вывести деньги с рынка. Каждый раз, когда геополитический кризис потрясал S&P 500, терпеливые инвесторы выходили победителями. Вот почему.

Падения были кратковременными

По данным исследования Motley Fool, отслеживающего показатели S&P 500 во время каждого рецессионного периода с 1980 года, акции всегда страдали в начале рецессии. Однако в большинстве случаев рынок хотя бы частично восстанавливался еще до ее окончания. В некоторых случаях он даже завершал рецессию на более высоком уровне, чем начинал.

И во всех случаях он достигал еще больших высот.

Возьмем последнюю рецессию: COVID-19 в феврале — апреле 2020 года. И индекс S&P 500, и Nasdaq Composite (^IXIC 0.93%) резко упали в феврале и марте 2020 года, при этом S&P снизился на 33,9% от своего предрецессионного максимума, а Nasdaq — на 30,3%.

Но паника была недолгой. К концу апреля оба индекса начали восстанавливаться, и Nasdaq был менее чем на 4% ниже своего уровня до рецессии, а S&P — менее чем на 10%. К концу июля оба индекса полностью восстановились. Инвесторы, продавшие акции рано и дождались окончания рецессии, упустили большую часть этих прибылей.

Источник изображения: Getty Images.

Войны — не исключение

Возможно, самыми значимыми геополитическими событиями этого века стали террористические атаки 11 сентября 2001 года и их последствия. Однако легко забыть, что США уже находились в рецессии с марта 2001 года, а индексы начали снижаться еще с пузыря доткомов 2000 года.

Хотя атаки 11 сентября сразу же привели к более сильному падению акций, к ноябрю они уже частично восстановились, когда рецессия официально закончилась. В отличие от рецессии COVID-19, оба индекса — Nasdaq и S&P 500 — продолжали снижаться в последующие дни: Nasdaq достиг дна в 2002 году, а S&P — только в начале 2023 года.

Но даже несмотря на то, что Nasdaq потребовался более года, чтобы вернуться к уровню до рецессии, а S&P — более двух лет, оба индекса достигли долгосрочного успеха, несмотря на продолжающиеся войны в Ираке и Афганистане после 11 сентября.

Источник изображения: Getty Images.

Долгосрочные инвесторы побеждают

Один из выводов исследования Motley Fool, проведенного по всем рецессиям с 1980 года, — время полного восстановления рынка варьируется. Некоторые полные восстановления происходят даже до окончания рецессии, например, во время рецессий 1981-1982 и 1990-1991 годов. В других случаях, как во время Великой рецессии, S&P 500 потребовалось несколько лет для полного восстановления.

Но во всех случаях рынки восстановились. Не только восстановились, но и продолжали расти в последующие годы и десятилетия. Если бы вы вложили всего $100 в индексный фонд S&P 500 31 декабря 1979 года и пережили все шесть рецессий, то сегодня эти $100 стоили бы более $4000 на основе общей доходности.

Так что даже если текущая геополитическая ситуация кажется ужасной, инвесторам не стоит паниковать и продавать акции. Независимо от того, что происходит в мире, долгосрочные инвесторы, придерживающиеся стратегии покупки и удержания, всегда выходили победителями.