Micron или SanDisk? Лучший аналитик выбирает акцию памяти за $1,000

Лучший аналитик Susquehanna Мехди Хоссейни вновь рассмотрел акции памяти накануне публикации финансовых результатов Micron Technology (MU) за второй квартал 2026 года, которые ожидаются 18 марта. Он повысил целевые цены и оценки по многим акциям, включая Micron, Samsung Electronics (SSNLF), SanDisk (SNDK) и SK Hynix (HXSCL).

Получите 70% скидку на TipRanks Premium

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных и точных решений

• Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

Хоссейни объяснил пересмотр ценовых прогнозов более сильными тенденциями в ценообразовании и улучшением спроса в секторе на фоне более высоких, чем ожидалось, цен на DRAM (динамическая память с произвольным доступом) и NAND (не AND) устройства хранения данных.

Хоссейни — аналитик с пятизвездочной репутацией на TipRanks, занимающий 208 место из 12 122 отслеживаемых аналитиков. Его уровень успеха составляет 61%, а средняя доходность по рекомендациям — 18,40%.

Лучшие рекомендации Хоссейни: SanDisk и Samsung

Основные рекомендации Хоссейни — SanDisk и Samsung Electronics. SanDisk специализируется на NAND-решениях для хранения данных, а Samsung лидирует в области DRAM, NAND-флеш и производства полупроводниковых чипов.

Он подтвердил свой рейтинг Покупка и целевую цену в 1000 долларов по акциям SNDK, что предполагает потенциал роста на 69,9%. Недавно Хоссейни повысил целевую цену SNDK с 300 до 1000 долларов после сильных результатов компании, превзошедших ожидания, 29 января. Он назвал последние прогнозы по прибыли SanDisk «играющим изменением» и отметил, что улучшения в показателях произошли после «ядерной зимы» 2022-2023 годов. Однако именно скорость восстановления произвела впечатление на Хоссейни. Он отметил преимущество SanDisk в области ИИ «выводных нагрузок», где моделям нужны более быстрые и большие кэши памяти для эффективной обработки.

Что касается Samsung, он отметил рост спроса на память и производство чипов в условиях увеличения спроса на чипы.

Оптимизм по Micron на фоне спроса на ИИ

Хоссейни повысил целевую цену Micron с 345 до 525 долларов, что предполагает потенциал роста на 34,8%, при этом сохранил рейтинг Покупка. Micron — ведущий производитель DRAM и NAND-чипов, используемых в дата-центрах ИИ, смартфонах и ПК.

Хоссейни ожидает, что баланс между спросом и предложением на память достигнет примерно середины 2027 года, когда новые фабрики в чистых комнатах начнут работу и увеличат производство. Однако рост нагрузки на ИИ, требующий огромных объемов высокопроизводительной памяти, может поддерживать высокий спрос, даже если маржа начнет сокращаться.

Общий прогноз сектора по Хоссейни

Хоссейни обновил финансовые модели, повысив краткосрочные оценки и добавив прогнозы на 2028 год, учитывая более высокие, чем ожидалось, цены. Он отметил, что средние цены продажи (ASP) на DRAM и NAND за текущий квартал значительно превышают январские прогнозы. Он ожидает, что этот тренд продолжится и во втором квартале 2026 года (первое полугодие 2026). Хоссейни предполагает, что ASP на DRAM превзойдет NAND в первой половине 2026 года, а во второй — отстанет.

Его оценки стоимости основаны на предположении, что прибыль достигнет пика к середине 2027 года, а затем начнется снижение, поскольку спрос и предложение на память придут в равновесие.

Лучшие акции памяти по мнению аналитиков

Согласно инструменту сравнения акций TipRanks, аналитики присвоили обеим компаниям — Micron и SanDisk — рейтинг «Рекомендуется покупать» с небольшим преимуществом для SanDisk по потенциалу роста на ближайшие двенадцать месяцев. Однако SanDisk показывает значительно больший рост — +934% против +298% у Micron. Меньшая рыночная капитализация в 87 миллиардов долларов и сильные позиции в области AI-NAND делают SanDisk привлекательной для смелых инвесторов, ищущих рост, тогда как Micron предлагает большую стабильность.

Disclaimer & DisclosureReport an Issue