هل جهود الرئيس التنفيذي لشركة نايك إليوت هيل في إعادة الهيكلة تؤتي ثمارها؟ يبدو أن وول ستريت تعتقد ذلك.

نايكي (NKE 2.82%) الرئيس التنفيذي إيلوت هيل تولى قيادة عملاق الملابس الرياضية قبل عام ونصف بعهدة مليئة بالتحديات.

طُلب من هيل أن يعيد إحياء شركة Swoosh التي كانت تعاني، والتي كانت تواجه أكبر انخفاض في تاريخها كشركة مدرجة علنًا. انخفضت إيراداتها إلى سالب الأرقام المزدوجة، حيث كانت نايكي تفقد حصتها السوقية أمام منافسين ناشئين مثل ديكرز Hoka وأون هولدينج.

منذ توليه قيادة نايكي، أجرى هيل العديد من التغييرات. قام بتحديث فريق الإدارة، تبسيط الهيكل التنظيمي، وإعادة تركيز الشركة على الرياضة. كما زاد من استثماراته في الابتكار، وتراجع عن التصاميم التقليدية، وأعاد بناء علاقاته مع شركاء البيع بالجملة الرئيسيين بعد أن استثمرت الشركة بشكل مفرط في قناة البيع المباشر للمستهلك.

بعض هذه الجهود أثمرت. استقرت إيرادات نايكي مع زيادة المبيعات بنسبة 1% إلى 12.4 مليار دولار في الربع المالي الثاني، وهو الأحدث، وعادت إلى النمو في فئة الجري، واحدة من أكبر فئاتها.

ومع ذلك، تراجعت نايكي في الأشهر الأخيرة وعاودت الاقتراب من أدنى مستوى لها منذ 8 سنوات، حيث استمرت الهوامش في التضاؤل مع استثمار الشركة في عملية التحول. ومع انخفاض سعر السهم الآن إلى أقل من 55 دولارًا، لاحظت وول ستريت ذلك.

مصدر الصورة: نايكي.

رائحة الفرصة في وول ستريت

رفعت باركليز تصنيف السهم يوم الأربعاء من محايد إلى شراء معادل، ورفعت هدف السعر من 64 إلى 73 دولارًا.

وأشار باركليز إلى تحسن مستويات المخزون لدى نايكي، مما سيساعد على رفع الهوامش، وأن الانتعاش في فئة الجري قد يمهد الطريق لبقية الأعمال.

كما أعادت ويلز فارجو مؤخرًا تصنيف السهم إلى معادل شراء، على الرغم من أنها أزالت نايكي من قائمة أفضل اختياراتها. وأخيرًا، قالت جيفريز إن التعليقات من ديكس سبورتينج جودز في تقرير الربع الرابع تمنحها الثقة في تعافي نايكي من البيع بالجملة.

توسيع

بورصة نيويورك: NKE

نايكي

التغير اليومي

(-2.82%) $-1.57

السعر الحالي

$54.13

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$82 مليار

نطاق اليوم

$54.03 - $55.46

نطاق 52 أسبوعًا

$52.28 - $80.17

الحجم

19 مليون

متوسط الحجم

19 مليون

الهامش الإجمالي

40.72%

عائد الأرباح الموزعة

2.91%

هل نايكي شراء؟

سهم نايكي الآن منخفض بنسبة 70% من أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي وصل إليه في نهاية طفرة سوق الأسهم في حقبة الجائحة. ومع ذلك، فإن السهم ليس رخيصًا تمامًا. في الواقع، يتداول نايكي بمضاعف سعر إلى أرباح قدره 32، حيث تراجعت أرباح السهم مع تراجع سعر السهم.

لذا، فإن حالة الشراء تتطلب تحولًا حقيقيًا في الأعمال الأساسية، على الرغم من أن بذور ذلك موجودة. يتوقع المحللون أن تتراجع الأرباح بشكل حاد عندما تعلن نايكي عن أرباح الربع الثالث في وقت لاحق من هذا الشهر، لكنهم يتوقعون أن تعود الشركة إلى النمو في صافي الأرباح بعد ذلك.

على الرغم من مشاكله، لا تزال نايكي تمتلك العديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك علامتها التجارية المعروفة وقائمة الرياضيين النجوم. يبدو أن هيل يتخذ الخطوات الصحيحة، ويجب أن تجد نايكي في النهاية طريقها نحو النمو.

سيضطر المستثمرون إلى الصبر، لكن نايكي تبدو كشراء عند السعر الحالي. مكونات عملية التحول موجودة، لكن الأمر متروك لهيل لربطها معًا.