تحليل عميق | بطاقات الائتمان تودع عصر "الثلاثة مرتفعات": من يغادر والمنصة ومن يصمد؟

صحيفة الاقتصاد في القرن الواحد والعشرين، مراسلو زانغ شين وغو كونغكونغ

يشهد سوق بطاقات الائتمان في بلادنا حالياً عملية تعديل عميقة.

مؤخراً، أصدر البنك المركزي تقرير “الحالة العامة لنظام الدفع لعام 2025”، الذي أظهر أن عدد بطاقات الائتمان المُصدرة على مستوى البلاد انخفض إلى 6.96 مليار بطاقة، وهو انخفاض مستمر لثلاث سنوات على التوالي، حيث تجاوزت أخيراً عتبة 7 مليارات لأول مرة منذ حوالي سبع سنوات، مسجلة أدنى مستوى لها خلال هذه الفترة.

وفي الوقت نفسه، تتراجع حقوق حامل البطاقة بشكل واسع: تم خفض نسبة استبدال النقاط، وتقليل أو إلغاء خدمات القيمة المضافة مثل صالات كبار الشخصيات في المطارات، والفحوصات الطبية المجانية، وخدمات الإنقاذ على الطرق، لتشمل تقريباً جميع فئات الحقوق.

كل هذه العلامات تشير إلى أن بطاقة الائتمان تتجه تدريجياً نحو وداع عصر “الثلاثة العالية”: عدد البطاقات المرتفع، الحقوق الواسعة، والحدود الائتمانية الكبيرة.

وفي ظل هذا التعديل الصناعي، يختار المستهلكون بشكل واقعي: هناك من يحمل أكثر من عشر بطاقات، ويستمد أول إنجاز مالي كبير (مليون ميل) من إجمالي الائتمان الممنوح على البطاقات، لكنه الآن يفكر في الاحتفاظ ببطاقتين فقط؛ وهناك من يحتفظ ببطاقة ائتمان واحدة، ويحول مركز إنفاقه اليومي إلى منتجات القروض الائتمانية عبر الإنترنت؛ وهناك من تضرر من سمعة ائتمانه بسبب نسيان السداد، وقرر العودة إلى نمط الإنفاق “كم تملك من مال، تنفق منه”.

ومع ذلك، يقول العديد من خبراء الصناعة لصحيفة الاقتصاد في القرن الواحد والعشرين إن مصطلح “تراجع شعبية بطاقة الائتمان” غير دقيق. في الواقع، ما يتراجع هو البطاقة المادية، بينما يظل الاستهلاك الائتماني متجذراً بشكل عميق في معاملاتنا اليومية بشكل رقمي. وبالنظر إلى المستقبل، يقترح الخبراء أن يتحول نشاط بطاقات الائتمان من التركيز على زيادة الحجم إلى التركيز على تنمية الموجودات الحالية.

وفي مفترق التحول الصناعي، يفكر كل من المؤسسات البنكية والمهنيين في سؤال جوهري: مع تنوع خيارات الدفع بشكل متزايد، ما هو الموقع الفريد الذي يمكن أن تحتله بطاقة الائتمان في محافظ المستخدمين وهواتفهم؟

وفي الواقع، أنشأت نقطة التحول في صناعة بطاقات الائتمان قبل أربع سنوات.

عند مراجعة البيانات خلال الأربع سنوات الماضية، نرى أن عدد البطاقات المُصدرة انخفض من 7.98 مليار في نهاية عام 2022 إلى 7.67 مليار في نهاية 2023، ثم إلى 7.27 مليار في نهاية 2024، وأخيراً إلى 6.96 مليار في نهاية 2025. أي أن الانخفاض خلال ثلاث أو أربع سنوات تجاوز 1 مليار بطاقة، وهو ما يعادل أن من بين كل سبع بطاقات ائتمان، هناك بطاقة خاملة أو ملغاة.

الجدول 1

ومع تقلص عدد البطاقات المُصدرة، تتقدم قنوات توزيع بطاقات الائتمان البنكية بشكل متزامن، وأصبح خفض التكاليف وزيادة الكفاءة من القواسم المشتركة للصناعة. وفقاً لمعلومات جمعتها وسائل الإعلام من الموقع الرسمي لمكتب الرقابة المالية والإشراف على البنوك، في عام 2025 أغلقت 66 مركزاً فرعياً لبطاقات الائتمان تابعة لبنوك مثل بنك النقل، وبنك الشعب، وبنك جرانف، وكان عدد الفروع التي أُغلقت من قبل بنك النقل هو الأكبر، حيث بلغ 58 فرعاً؛ وفي يناير 2026، أغلقت بنك قوانغتشو أيضاً 7 فروع لبطاقات الائتمان التابعة له.

كما تتضح بشكل متزايد اتجاهات دمج القنوات الرقمية. في ظل تراجع حجم نشاط بطاقات الائتمان بشكل عام، ودفع القطاع البنكي نحو خفض التكاليف وزيادة الكفاءة، تواجه تطبيقات بطاقات الائتمان المستقلة، التي كانت من أهم منصات التشغيل، إعادة تقييم من حيث الكفاءة والتكلفة.

منذ عام 2024، أعلنت بنوك مثل بنك الزراعة، وبنك الشعب الصيني، وبنك بوهاي، عن نقل وظائف وخدمات بطاقات الائتمان إلى تطبيقات الهاتف البنكية الخاصة بها، وإغلاق تطبيقات بطاقات الائتمان المستقلة القديمة. وتوسع هذا التوجه ليشمل البنوك المملوكة للدولة، ففي سبتمبر 2025، أعلنت بنك الصين عن نقل وتوحيد وظائف تطبيق “حياة ملونة” الخاص ببطاقات الائتمان إلى تطبيق “بنك الصين”، ليكون أول بنك مملوك للدولة يُغلق تطبيق بطاقة ائتمان مستقل. وفي ديسمبر 2025، أغلقت بنك البريد والتمويل أيضًا تطبيق بطاقاته الائتمانية.

وراء هذه الأرقام، يكمن تحول جماعي في القطاع.

وأشار الباحث المخضرم في صناعة بطاقات الائتمان، دونغ زونغ، إلى أن انخفاض عدد البطاقات المُصدرة إلى أقل من 7 مليارات هو نتيجة لسياسات الإفراط في إصدار البطاقات، التي كانت تركز على النمو الكمي وتجاهل الطلب الحقيقي للسوق. وقال: “ابتداءً من عام 2022، فرضت الجهات التنظيمية قيوداً صارمة على نسبة البطاقات الخاملة، بحيث لا تتجاوز 20%، مما دفع البنوك إلى تنظيف قواعد البيانات من البطاقات غير النشطة بشكل استباقي.”

لكنّه يرى أن الحد 20% له تأثيرات ممتدة، إذ أن البنوك تعتبر البطاقات الخاملة عبئاً مستمراً، وغالباً ما تتجاوز البنوك هذا الحد بشكل مفرط خلال عمليات التنظيف، مما يؤدي إلى أن تكون نسبة التنظيف الفعلية أعلى من متطلبات الجهات التنظيمية.

ويعود هذا الجهد إلى جهود تنظيمية لمكافحة الفوضى في القطاع. ففي 7 يوليو 2022، أصدرت هيئة تنظيم البنوك والتأمين مع بنك الشعب الصيني إشعاراً يوضح أن البنوك لا يجوز أن تعتمد فقط على عدد البطاقات المُصدرة كمؤشر رئيسي، وأنه يجب وضع حد صارم لنسبة البطاقات الخاملة طويلة الأمد، بحيث لا تتجاوز 20%. ويمثل ذلك بداية مرحلة جديدة من التركيز على الجودة والتنظيم، بعد فترة من التوسع غير المنظم.

وبمقارنة البيانات المالية للبنوك المملوكة للدولة في النصف الأول من عام 2025 مع بيانات عام 2024، يمكن ملاحظة مدى قوة هذا التعديل: باستثناء بنك الزراعة الذي لم يعلن عن بيانات محددة، انخفض عدد بطاقات الائتمان في بنك الصناعة والتجارة بنحو 4 ملايين، وفي بنك البناء بنحو 2 مليون، وفي بنك النقل بنحو 4.79 مليون، وفي بنك البريد والتمويل بنحو مليون، بينما زاد بنك الصين بعدد يقارب 2.4 مليون بطاقة.

الجدول 2

الجدول 3

(مقارنة بين عدد البطاقات المُصدرة في البنوك الكبرى في النصف الأول من 2025 و2024، مصدر: تقارير مالية وتحقيقات الصحفيين زانغ شين وغو كونغكونغ)

ومن الجدير بالذكر، أن الباحثين في صناعة بطاقات الائتمان يوضحون أن هناك ثلاثة أنواع من البيانات تُستخدم عادة لقياس حجم وجودة السوق: الأول هو إجمالي البطاقات المُصدرة، وهو مجموع جميع البطاقات التي أصدرتها البنوك عبر التاريخ، ويعد مؤشراً على التطور الطويل الأمد للأعمال. وتقوم بنوك كبرى مثل بنك الصناعة، وبنك البناء، وبنك الصين بالإفصاح عن هذا الرقم غالباً في تقاريرها المالية.

الثاني هو الرصيد الحالي، أو البطاقات المسجلة، ويشير إلى عدد البطاقات التي لا تزال مملوكة، ومفعلة، ولم تُلغَ، وهو أقرب إلى قياس النشاط الحقيقي للأعمال.

الثالث هو عدد حسابات بطاقات الائتمان، ويقصد به عدد العملاء المستقلين الذين يحملون بطاقات ائتمان من البنك، بغض النظر عن عدد البطاقات التي يملكونها، ويستخدم عادة لقياس مدى تغطية العملاء.

كمثال، عميل في بنك تجاري معين قد يكون لديه 10 بطاقات (إجمالي البطاقات المُصدرة)، لكنه يستخدم 4 منها بشكل نشط (البطاقات المتداولة)، وهو يُحسب كعميل واحد فقط (عدد الحسابات).

وإذا كانت انخفاضات إصدار البطاقات تمثل “الوجه” الخارجي للتعديل، فإن تراجع الحقوق هو “الداخل” الذي يعكس جوهر التغيير.

وفي فترة التعديل، أصبح تراجع حقوق بطاقات الائتمان ظاهرة عامة، وأصبح مصطلح “الترقية الدافئة” يُستخدم بشكل ساخر من قبل المستخدمين لوصف تقليص الحقوق من قبل البنوك، حيث يطلق عليه البعض “الترقية الدافئة” بشكل ساخر، وهو تعبير ساخر على تقليل الحقوق، وأصبح من الكلمات الشائعة على وسائل التواصل الاجتماعي لوصف تراجع حقوق بطاقات الائتمان.

وفيما يخص حقوق البنوك، فإن التعديلات شملت تقريباً جميع فئات الحقوق: خفض نسبة استبدال النقاط، حيث كانت 1000 نقطة تتيح استبدالها بمشروبات ستاربكس، أصبحت الآن تتطلب 1500 أو 2000 نقطة؛ تقليل أو إلغاء خدمات صالات كبار الشخصيات في المطارات، وغرف كبار الشخصيات في القطارات عالية السرعة؛ تقليل أو إلغاء خدمات الفحوصات الطبية المجانية، وتنظيف الأسنان، وخدمات الإنقاذ على الطرق، أو رفع رسوم الاشتراك السنوية دون تحسين الحقوق المقابلة.

وأشار دونغ زونغ إلى أن السوق السابق كان يعتمد بشكل رئيسي على “نموذج الثلاثة العالية”: “الرفعة العالية، الحقوق العالية، والحدود الائتمانية العالية”، لتحقيق إصدار سريع وتوسع في الحجم. أما في السنوات الأخيرة، فإن تراجع الحقوق هو وسيلة من قبل البنوك لدفع المستخدمين الأقل حساسية لـ"الثلاثة العالية" للخروج، مما يُعرف بـ"آثار الطرد"، بهدف تحسين تركيبة حاملي البطاقات تدريجياً.

ومن بين المستخدمين المطرودين، يوجد من يستغلون ذلك لأغراض غير شرعية. هؤلاء عادةً يحملون العديد من البطاقات، ويعرفون جيداً قواعد النقاط والحقوق، ويقومون بعمليات غير حقيقية من خلال التلاعب بالبطاقات للحصول على النقاط، أو استبدال الأميال، أو الحصول على حقوق في الفنادق الفاخرة، وحتى بيع الحقوق لتحقيق أرباح.

ومع خروج هؤلاء المستخدمين، يبقى المستخدمون الحقيقيون، لكن المخاطر المحتملة لأولئك الذين يفتقرون إلى القدرة على الإنفاق الحقيقي، ويعتمدون على التبييت أو الإفراط في السحب، بدأت تظهر تدريجياً.

وقد أكد ذلك ارتفاع معدلات التعثر في عام 2025، حيث تجاوزت نسبة التعثر في بطاقات الائتمان في بنوك مثل بنك الصناعة والتجارة، وبنك الشعب، وبنك الائتمان، 3%، واقتربت من ذلك في بنك النقل، وتجاوزت 2% في بنوك أخرى مثل بنك السلام وبنك بوسبا.

وفي النهاية، ستؤثر موجة التعديلات على كل مستخدم، لكن كل شخص يتعامل معها بطرق مختلفة.

وفي السنوات الأخيرة، أصبح “الابتعاد عن بطاقات الائتمان” موضوعاً ساخناً على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث يشارك الكثيرون تجاربهم في تقليل عدد بطاقاتهم من أكثر من عشر إلى اثنتين، ويضعون أدلة مفصلة عن كيفية إلغاء البطاقات خطوة بخطوة.

وتتنوع الأسباب وراء ذلك: بعضهم يكتشف أن مدخراته نفدت بعد ترك العمل بدون وظيفة؛ وآخرون يعيدون التفكير في الإنفاق غير العقلاني؛ وآخرون يعانون من قوانين الرسوم السنوية التي تثير أعصابهم؛ وهناك من تضرروا من نسيان السداد وتضرر سجلهم الائتماني، وقرروا العودة إلى نمط الإنفاق “كم تملك من مال، تنفق منه”.

الآن، تمثل ليانغ شياو، أستاذة جامعية من جيل التسعينات، صوت “الأسلوب البسيط”. فهي تملك بطاقة ائتمان حكومية واحدة تصدرها جهة عملها، وتستخدمها لمصاريف البحث العلمي، وتعتمد في إنفاقها اليومي على منتجات الائتمان عبر الإنترنت مثل “هوا باي” و"جي باي".

وقالت: “استخدام هوا باي أسهل، وأقوم بالسداد في الوقت المحدد، بينما بطاقة الائتمان تتطلب حساب فترات الفائدة، واحتساب العروض، وإدارة عدة بطاقات أمر مرهق جداً.”

أما السيد وان، وهو من العاملين في القطاع المالي، فهو يمثل فئة “الاعتماد العميق على بطاقات الائتمان”. فهو يحمل العديد من البطاقات، ويبلغ إجمالي الائتمان الممنوح له حوالي مليون يوان. ويذكر أنه خلال أكثر من عشر سنوات من استخدام البطاقات، أنجز أول إنجاز مالي كبير (مليون ميل) من خلال إجمالي الائتمان على البطاقات، حيث كانت أول بطاقة له في 2013 بحد ائتماني 10 آلاف يوان، والآن حد الائتمان في إحدى البنوك المملوكة للدولة وصل إلى 300 ألف يوان. هذا التراكم أعطاه شعوراً بالأمان المالي الكافي.

لكن حتى هذا المستخدم المخضرم، بدأ يتخذ إجراءات تقليلية. قال بصراحة إنه لاحظ تراجع الحقوق بشكل واضح، ويخطط في نهاية العام للاحتفاظ ببطاقتين فقط من بنكين، وسيقوم بإلغاء البقية، موضحاً: “حالياً، هذان البنكان هما الوحيدان اللذان يقدمان عروض ‘الدفع والتخفيض’”.

وفي فئة أخرى، اختاروا مساراً وسطياً مرناً. مثلًا، السيدة وان، موظفة في شركة تكنولوجيا، تستخدم بشكل رئيسي بطاقة ائتمان واحدة من بنك المدينة، وتشارك حد الائتمان بين حسابها المحلي وحساب فيزا الدولي، وتقول: “السفر للخارج ضرورة، والبطاقة لا غنى عنها”. وفي الإنفاق اليومي، تستفيد من عروض التخفيض الصغيرة على البطاقة، وتختار غالباً استخدام عروض التقسيط بدون فوائد على منصات مثل تاووباو.

وقالت: “التقسيط بدون فوائد يشبه تمديد فترة الدفع بدون تكلفة، وهو أمر مجدي جداً.”

وبعد أن بلغت فوائد السوق الجديدة ذروتها، أصبح التركيز على تنمية الموجودات الحالية هو الطريق الوحيد لبطاقات الائتمان.

وفي هذا الصدد، يقترح دونغ زونغ أن: “يجب أن تتواصل خدمات بطاقات الائتمان بشكل عميق مع مسار حياة المستخدم، وأن يتم تحسين الحقوق وتفصيلها وتثبيتها، بحيث تتكامل مع الإنفاق الضروري والروتيني للمستخدم.”

وأضاف: “على سبيل المثال، عندما يقود المستخدم سيارته إلى مركز أوتلت للتسوق، يمكنه الدفع بواسطة بطاقة معينة ليحصل على خصم على رسوم الوقوف؛ أو عندما يسكن في حي تشاوي يوان، ويستخدم بطاقة الائتمان لدفع تكاليف التنقل بالمترو، يمكنه الاستفادة من خصومات مستمرة على تذاكر القطار.” وأوضح أن دمج هذه السيناريوهات عالية التكرار والضرورية يجعل من بطاقة الائتمان أكثر من مجرد أداة دفع، بل شريكاً يعزز راحة المستخدم وتجربة استهلاكه، مما يزيد من ولائه ونشاطه.