إغلاق 13 مارس: مؤشر داو ينخفض دون مستوى 47000 نقطة ليسجل أدنى مستوى له هذا العام، وارتفاع أسعار النفط يضغط على المؤشرات

بتوقيت بكين في 13 مارس فجرًا، أغلق سوق الأسهم الأمريكية على انخفاض كبير يوم الخميس. تراجع مؤشر داو جونز بأكثر من 700 نقطة، ليكسر مستوى 47000 نقطة، مسجل أدنى مستوى له خلال العام. الهجوم على ناقلات النفط وتحذيرات إيران بشأن استمرار إغلاق مضيق هرمز، قضت على آفاق التهدئة في الشرق الأوسط. استمرار ارتفاع أسعار النفط زاد من مخاوف التضخم، وأدى إلى تلاشي آمال خفض الفيدرالي للفائدة بسرعة.

تراجع مؤشر داو جونز بمقدار 739.42 نقطة، بنسبة 1.56%، ليغلق عند 46677.85 نقطة؛ وتراجع مؤشر ناسداك بمقدار 404.16 نقطة، بنسبة 1.78%، ليغلق عند 22311.98 نقطة؛ وانخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 103.22 نقطة، بنسبة 1.52%، ليغلق عند 6672.58 نقطة.

قال القائد الإيراني الجديد، محسن مزجتبا خامنئي، يوم الخميس إن إيران ستنتقم للشهداء، وأن إغلاق مضيق هرمز يجب أن يستمر كأداة للضغط على العدو، وقام أيضًا بهجمات على قواعد عسكرية أمريكية. بعد ذلك، استمرت أسعار النفط في الارتفاع.

في يوم الخميس، ارتفعت عقود برنت الآجلة للنفط بنسبة 10.4%، لتصل إلى 101.59 دولار للبرميل، ثم تراجعت جزئيًا، مع استمرار السوق في القلق من مدى كفاية احتياطيات الطوارئ لامتصاص الصدمات الناتجة عن الشرق الأوسط.

ارتفعت أسعار عقود برنت الآجلة بمقدار 8.48 دولار، بنسبة 9.22%، لتغلق عند 100.46 دولار للبرميل. وارتفعت عقود غرب تكساس الوسيط الأمريكية بمقدار 8.48 دولار، بنسبة 9.72%، لتغلق عند 95.73 دولار للبرميل.

قال وزير الطاقة الأمريكي، كريس وريت، يوم الخميس، إن البحرية الأمريكية “لم تكن مستعدة بعد” لمرافقة الناقلات عبر مضيق هرمز، لكنه أشار إلى أنه قد يكون قادرًا على ذلك بحلول نهاية الشهر.

قال وريت: “سيحدث ذلك في وقت قصير نسبيًا، لكن ليس الآن. نحن ببساطة لم نكن مستعدين بعد. جميع أصولنا العسكرية تركز حاليًا على تدمير قدرات إيران الهجومية، ودعم الصناعات التي توفرها.”

قال ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع إن الحرب ستنتهي “قريبًا”، مما أدى إلى توقف مؤقت في ارتفاع أسعار النفط بعد تجاوزها 100 دولار للبرميل.

مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، تكاد حركة النقل عبر هذا الممر الحيوي تتوقف. وذكرت السلطات الإيرانية أن ثلاث سفن أجنبية تعرضت للهجوم في الخليج العربي خلال الليل. وكان قد تعرض ثلاث سفن أخرى، بما في ذلك واحدة داخل المضيق، للهجوم يوم الأربعاء.

قالت القوات الأمريكية يوم الثلاثاء إنها غمرت 16 زورقًا إيرانيًا في مضيق هرمز.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الحكومة الأمريكية عن خطة لتوفير تأمين للسفن التي تحاول عبور مضيق هرمز، وتم اختيار شركة تشوب للتأمين كشريك رئيسي في هذه الخطة.

قال آدم كريسافولي من شركة Vital Knowledge: “مع تعرض الناقلات للهجوم، واستمرار إغلاق مضيق هرمز، وارتفاع برنت إلى 100 دولار، فإن استراتيجية إيران في إحداث فوضى اقتصادية في الخليج تؤتي ثمارها. تمتلك الولايات المتحدة وإسرائيل تفوقًا عسكريًا، وربما تضعف برنامج إيران الصاروخي/النووي، لكن الحكومة المتشددة في طهران لا تزال راسخة، وخطتها الحالية تبدو أنها تستخدم النفط لدفع ترامب بشكل أكبر نحو الانسحاب.”

لمساعدة في خفض تكاليف الطاقة، قال وزير الطاقة الأمريكي وريت يوم الأربعاء إن الولايات المتحدة ستطلق 172 مليون برميل من احتياطياتها الاستراتيجية من النفط. ومن المتوقع أن يستغرق تسليم هذه الكميات حوالي 120 يومًا.

وافقت وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء أيضًا على تنسيق إطلاق 400 مليون برميل من النفط لمواجهة اضطرابات الإمداد الناتجة عن الحرب. ومع ذلك، وبسبب المخاوف من استمرار الصراع، ظل سعر النفط مرتفعًا في الجلسة السابقة.

قال أنطوني ساغرينبيني، كبير استراتيجيي السوق في Ameriprise: “إذا استمرت تكاليف الطاقة وأسعار البنزين في البقاء عند المستويات الحالية أو في الارتفاع خلال فترة، مع اقترابنا من الانتخابات النصفية، فإن ذلك قد يثبط معنويات المستهلكين ويجعل من القدرة على التحمل المالي قضية مركزية.”

وأضاف ساغرينبيني: “مع ذلك، فإن الوضع العام لأصول المستهلكين وميزانياتهم لا يزال قويًا، والدخل والتوظيف جيدان حاليًا، والتضخم يتراجع في مجالات مهمة (مثل الإسكان). ومع مرور الوقت، إذا استمر تراجع التضخم (باستثناء تأثيرات الطاقة المؤقتة)، وظلت السوق والاقتصاد ثابتين، فقد يتحسن تصور الجمهور حول قدرته على تحمل تكاليف حياته اليومية.”

السوق يتراجع بسرعة عن توقعات خفض الفيدرالي للفائدة

قالت مونيكا جرا، رئيسة السياسات الأمريكية في شركة Morgan Stanley Wealth Management، إن التاريخ يُظهر أن تقلبات السوق الناتجة عن العوامل الجيوسياسية غالبًا ما تكون قصيرة الأمد. ومع ذلك، إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع، “قد تتعقد آلية استجابة الاحتياطي الفيدرالي، مما يدعم إبقاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية مرتفعًا لفترة أطول.”

مع تصاعد مخاوف التضخم وأسعار الطاقة، تتراجع توقعات السوق لخفض الفائدة من قبل الفيدرالي. في الأيام الأخيرة، تخلّى المتداولون عن أمل خفض الفائدة في أوائل الصيف، وتزامن ذلك مع هجمات إسرائيل وإيران وارتفاع أسعار النفط إلى حوالي 100 دولار للبرميل.

وفقًا لحسابات FedWatch الخاصة بمؤشر شيكاغو لتداول السلع، قبل وقوع الصراع، كانت السوق تتوقع خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو، وربما خفضها مرة أخرى في سبتمبر، مع احتمالية صغيرة لخفضها ثلاث مرات، حسب الحالة الاقتصادية.

الفكرة الأساسية وراء هذا التوقع هي أن سوق العمل الضعيف، وتراجع التضخم، وتعيين رئيس جديد أكثر تشددًا في مايو، قد يدفع الفيدرالي إلى تبني موقف أكثر تساهلاً. لكن، على الأقل خلال تطورات الوضع في إيران، فإن التوقعات الحالية تشير إلى أن مكافحة التضخم ستظل أولوية.

توقع الاقتصاديون المستطلعون أن يقوم الفيدرالي بخفض الفائدة لأول مرة هذا العام في يونيو. حوالي 40% من الاقتصاديين يتوقعون خفضًا واحدًا فقط أو عدم خفض، وهو ضعف عدد الذين يتوقعون خفضًا ثلاث مرات أو أكثر.

على الرغم من استمرار الصراع، فإن تصحيح مؤشر S&P 500 كان معتدلًا، حيث انخفض بأقل من 4% عن أعلى مستوى له في يناير.

شهد يوم الخميس عمليات بيع واسعة، حيث تراجعت أسهم البنوك والتكنولوجيا. وتصدر بنك مورغان ستانلي الخسائر بعد تقييد سحب صناديق الائتمان الخاصة. وكانت أسهم شركات الطاقة مثل شل وإكسون موبيل من بين القلائل التي سجلت ارتفاعًا.

وفي البيانات الاقتصادية ليوم الخميس، استقر عدد طلبات إعانة البطالة، وتقلص العجز التجاري، وارتفعت تصاريح البناء للمنازل الجديدة.

أظهرت البيانات الاقتصادية الصادرة يوم الخميس أن عدد طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ظل ثابتًا تقريبًا عند 213,000 طلب، بانخفاض 1,000 عن الأسبوع السابق، وأقل من التوقعات التي كانت عند 215,000. كما انخفض عدد الطلبات المستمرة بمقدار 21,000 ليصل إلى 1.85 مليون.

وأظهرت بيانات وزارة التجارة أن العجز التجاري في يناير انخفض إلى 54.5 مليار دولار، بانخفاض قدره 18.4 مليار دولار عن الشهر السابق، وهو أقل بكثير من التوقعات عند 67 مليار دولار. وتسبق هذه البيانات قرار المحكمة العليا برفض العديد من الرسوم الجمركية التي أصدرها ترامب.

وفيما يخص الإسكان، بلغ عدد تصاريح البناء المعدلة موسمياً 1.38 مليون وحدة سنويًا في يناير، بانخفاض 5.4% عن ديسمبر، وأقل من التوقع عند 1.41 مليون. أما عدد بدايات البناء، فبلغ 1.49 مليون وحدة، بزيادة 7.2% عن الشهر السابق، ومتجاوزًا التوقع عند 1.35 مليون.