تؤدي حرب إيران إلى اضطراب الإمدادات، ورفعت بنك كندا الملكي السعر المستهدف بنسبة 50%، وارتفعت أسهم نستله بأكثر من 5%

Investing.com — سعر سهم Neste Oyj ارتفع بأكثر من 5% يوم الخميس، بعد أن قامت بنك كندا الملكي للتمويل السوقي بترقية تصنيف الشركة الفنلندية للنفط المكرر من “ثابتة القطاع” إلى “تجاوز السوق”، ورفع الهدف السعري من 20 يورو بشكل كبير بنسبة 50% ليصل إلى 30 يورو. أدى تصاعد الحرب في إيران إلى ارتفاع حاد في أسعار المنتجات النفطية، فيما تتمتع الشركة بموقع مميز في مجالي النفط والوقود المتجدد، مما يمكنها من استغلال هذه الفرصة بشكل كامل.

احصل على تحديثات السوق اللحظية وتنبيهات المحللين على InvestingPro - خصم 50%

قال المحلل عدنان دهناني في تقريره: “المدة مهمة، ولكن مع استمرار هذا الصراع ليوم واحد إضافي، تصبح آفاق أرباح Neste قصيرة الأجل أكثر جاذبية.”

رفعت بنك كندا الملكي للتمويل السوقي تقديرات EBITDA لمجموعة 2026 بنسبة 23% إلى 2.446 مليار يورو، مع ارتفاع كبير في توقعات EBITDA للمنتجات النفطية بنسبة 44% إلى 766 مليون يورو، وتوقعات EBITDA للمنتجات المتجددة بنسبة 16% إلى 1.572 مليار يورو، وكلاهما أعلى من التوقعات الإجماعية لـ Visible Alpha.

وبحسب بيانات بنك كندا الملكي للتمويل السوقي، تم رفع تقدير ربحية السهم المقارنة لعام 2026 من 0.90 يورو إلى 1.35 يورو، بزيادة قدرها 50%.

ارتفعت أسعار الديزل الأوروبية من حوالي 700 دولار للطن قبل الصراع إلى حوالي 1100 دولار، في حين ارتفعت أسعار الديزل الحيوي بنحو 150 دولار للطن.

أشارت Neste إلى أن هامش أرباح منتجاتها المتجددة يتغير بمقدار 2.8 مليار دولار من الأرباح التشغيلية لكل زيادة قدرها 50 دولار للطن.

نظرًا لأن حوالي 60% من المبيعات لعام 2026 تم توقيع عقود عليها، قال المديرون خلال مؤتمر هاتفي في الربع الرابع من عام 2025 إن العلاوة المرتبطة بالعقود “تفوق بشكل ملحوظ العام الماضي”. وتعتقد بنك كندا الملكي للتمويل السوقي أن هوامش المبيعات المقارنة للربعين الثاني والثالث قد يتم رفعها بنسبة تتراوح بين 10% و15%.

بالنسبة للربع الأول من عام 2026، تتوقع بنك كندا الملكي للتمويل السوقي هامش ربح مبيعات المنتجات المتجددة عند 644 دولار للطن، مقارنة بـ 479 دولار في الربع السابق، مع توقع إجماعي عند 599 دولار، مما سيؤدي إلى وصول EBITDA لهذا القطاع إلى 347 مليون يورو، بزيادة 8% عن التوقعات.

وفيما يخص المنتجات النفطية، ارتفعت فجوة تكسير الديزل من حوالي 20 دولار للبرميل في بداية العام إلى أكثر من 50 دولار. حددت بنك كندا الملكي للتمويل السوقي توقعاتها لهامش أرباح التكرير لعام 2026 عند 18 دولار للبرميل في الربع الأول، و16.50 دولار في الربع الثاني، و14 دولار في الربع الثالث، و12 دولار في الربع الرابع.

وبحسب بيانات بنك كندا الملكي للتمويل السوقي، يتوقع أن يكون EBITDA للمنتجات النفطية في الربع الأول 282 مليون يورو، بزيادة 40% عن التوقعات، مما أدى إلى وصول إجمالي EBITDA للمجموعة في الربع الأول إلى 653 مليون يورو، مقارنة بتوقعات عند 564 مليون يورو.

كما أشارت بنك كندا الملكي للتمويل السوقي إلى خطة تحسين أداء Neste، التي حققت نموًا سنويًا في EBITDA التشغيلي بقيمة 376 مليون يورو في عام 2025، متجاوزة هدف الشركة البالغ 350 مليون يورو بشكل مبكر. وأشار المديرون إلى أن “هناك إمكانيات كبيرة لمزيد من زيادة هذا الرقم”.

وأوضحت بنك كندا الملكي للتمويل السوقي أن احتياطيات الطاقة الاستراتيجية البالغة 400 مليون برميل التي أطلقتها الوكالة الدولية للطاقة، والتي تقدر بلومبرج أنها تغطي حوالي 20 يومًا من تدفق العمليات في مضيق هرمز، لم تغير بشكل جوهري من توازن السوق.

تمت الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. للمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام الخاصة بنا.