1. Контекст: Два животных в комнате и Манифест ПА

Ассоциация платежей (ПА), как основная лоббистская группа для платежной индустрии Великобритании, опубликовала свой Манифест платежей — Сделать Британию платежной державой. В этом обзоре рассматриваются три участника:

• Лев — UK Stablecoin (UKS): разрушительная, высокопотенциальная цифровая валюта с трансформирующими последствиями для платежных систем.
• Слон — статус-кво: устоявшаяся платежная инфраструктура, заинтересованные стороны и инерция существующих коммерческих моделей.
• Манифест — ПА в целом поддерживает цифровую деятельность, но предлагаемые реформы по возмещению мошенничества не способствуют борьбе с финансовыми преступлениями: процедурные вмешательства, которые рискуют навредить именно потребителям, которых они якобы защищают.

2. ISO 20022 и проблема 19-символьных данных

Новый стандарт данных

ISO 20022 обеспечивает структурированную рамочную систему данных для глобальных систем высокоценных платежей и трансграничных транзакций. Он стал обязательным в ноябре 2025 года, заменив устаревшие форматы сообщений более богатой и совместимой структурой данных. Это значительно улучшает обнаружение мошенничества, контекст транзакций и межгосударственную совместимость.

Двухуровневая система

Система CHAPS Банка Англии полностью соответствует ISO 20022. Несмотря на десятилетия обсуждений, развитие новой платежной архитектуры Великобритании не продвинулось, а Faster Payments не использует ISO 20022 — этот разрыв имеет реальные последствия.

Faster Payments еще не перешли на новый стандарт — и это создает проблему. Известное ограничение в 18 символов в большинстве онлайн-банковских интерфейсов — прямой результат устаревших форматов Faster Payments и Bacs.

Разделение между CHAPS и Faster Payments создает структурную асимметрию, при которой преимущества структурированных данных — более точные сигналы мошенничества, контекст трансграничных операций, программируемое соблюдение правил — не распределяются равномерно по системе.

Международное движение к реальному времени

Новые глубина данных и переход к реальному времени позволяют существующим платежным системам конкурировать с стабилькоинами в реальном времени. Постоянное обновление данных обеспечивает более безопасные мгновенные платежи и повышает защиту от мошенничества, поскольку банки имеют больше информации о том, кто совершает транзакции. Обмен такими данными помогает выявлять злоумышленников, использующих сети мошеннических аккаунтов, и устанавливать связи между ними. Это позволяет быстро и обоснованно реагировать органам власти на основе доказательств.

3. Возмещение мошенничества: история возмещений

Переход от добровольных к обязательным меркам

Основной спор между ПА и регуляторами — вопрос ответственности: кто несет ответственность за мошенничество с авторизованными push-платежами (APP) — банк или его клиент? Регулятор платежных систем (PSR) правильно возложил эту ответственность на банки. Траектория возмещения рассказывает свою историю:

Рост с 20% до 87% — не результат добровольной добросовестности, а регулятивного принуждения. ПА лоббировал за лимит возмещения в 25 000 фунтов. Изначально PSR решил установить гораздо более высокий лимит, но перед запуском снизил его до 85 000 фунтов. Эта сумма совпадает с системой защиты депозитов в банках, но не связана с ней. В ноябре 2025 года FSCS повысила лимит до 120 000 фунтов, чтобы обеспечить доверие потребителей к безопасности их средств.

За период с октября 2024 по сентябрь 2025 индустрия возместила 173 миллиона фунтов по новым правилам.

До обязательного возмещения исследования Which? показывали, что примерно 40% случаев APP-мошенничества не сообщались — это прямое следствие бюрократической процедуры подачи заявлений в банках.

4. Манифест: часть стратегии attrition

Предложение ПА о требовании полицейского отчета

Манифест ПА 2026 предлагает требовать полицейский отчет для любых претензий на возмещение мошенничества свыше 150 фунтов. Обоснование — подтверждение и сдерживание фальсификаций, учитывая, что средний ущерб от мошенничества составляет около 3200 фунтов. При этом только 3% претензий отклоняются из-за недостаточной осторожности, что говорит о том, что большинство потребителей осведомлены о рисках.

Report Fraud (ранее Action Fraud) — национальный центр сообщений о мошенничестве и киберпреступлениях в Великобритании, управляемый полицией Лондона. Уровень расследований Action Fraud ниже 2%, что означает, что обязательный полицейский отчет не является средством сдерживания мошенничества — это барьер для возмещения. Он переносит издержки и бремя на жертв, одновременно предоставляя индустрии процедурный выход.

Почему это не работает как защита потребителей

• Стоимость расследования одного мошенничества составляет примерно 25 000 фунтов.
• Время от подачи заявления до суда обычно 2–3 года.
• Требование полицейского отчета для претензий свыше 150 фунтов создает нагрузку по соблюдению правил, которая отпугнет легитимных жертв — особенно уязвимых потребителей — от подачи заявлений.

5. Стейблкоины: интересы ПА

Условный энтузиазм ПА

Манифест ПА в целом поддерживает стабилькоины Великобритании, что неудивительно: стабилькоины в основном положительно влияют на глобальную банковскую систему, и ПА естественно поддерживает то, что выгодно его членам. Однако эта поддержка носит условный характер.

Вопросы честных коммерческих моделей

WCIT и другие участники подняли фундаментальные вопросы о моделях компенсации активов и коммерческих рамках инфраструктуры стабилькоинов. В манифесте ПА говорится о «честных коммерческих моделях». Под «честными» скорее всего подразумевается справедливость для устоявшихся платежных процессоров, что может или не может распространяться на конечных пользователей или торговцев.

A2A и международные цифровые кошельки

Манифест ПА также призывает к развитию A2A и международных цифровых кошельков: настоящие A2A устраняют посредничество карточных сетей и процессоров. Создается UK Stablecoin, обеспечивающий реальные платежи «от счета к счету» (A2A) с почти нулевой стоимостью.

Множество цифровых кошельков связаны с банковскими счетами, дебетовыми и кредитными картами, позволяя бесконтактные платежи, оплату в магазинах и онлайн через смартфон. Более 50% взрослых в Великобритании используют их для поддержки программ лояльности, P2P-переводов и биометрической аутентификации.

Программируемые активности (умные контракты)

Лучший пример программируемых контрактов — система Bacs. Созданная 50 лет назад, она широко используется и легко настраивается — правила понятны, цикл платежа — 3 рабочих дня. Ранее чеки составляли значительную часть платежей, с 10-дневным «флоатом» для снижения риска банка. Сейчас чеки составляют менее 1% всех платежей.

Использование умных контрактов на базе распределенной реестровой технологии (Distributed Ledger Technology) с регулированием позволяет осуществлять платежи на 30 дней, своевременно выплачивая малому и среднему бизнесу и другим участникам. Несмотря на попытки правительства (вдохновленные Faster Payments), среднее время платежа составляет 58 дней.

6. Консультация Банка Англии и Манифест ПА

Что показывает таблица сопоставления

Сопоставление Манифеста ПА с работой консультационной группы Банка Англии выявляет закономерность: большинство требований ПА либо уже реализуется независимо от лоббистской деятельности, либо выходит за рамки консультационной сферы Банка Англии.

Консультация Банка Англии занимается системным управлением рисками, разделением поставщиков/эмитентов кошельков и резервными требованиями. В то же время, манифест ПА пытается акцентировать внимание на возмещении ответственности и управлении, зачастую в ущерб интересам потребителя в рамках идеи «Сделать Британию платежной державой».

Национальное видение платежей правительства Великобритании (NPV), ноябрь 2025, преследует схожие цели. Это трехлетний план по созданию надежной, мировой платежной экосистемы с использованием новых технологий, таких как токенизация и искусственный интеллект, для стимулирования конкуренции. Обеспечивается межоперабельность технологий и подготовка к открытому финансированию (Open Finance).

7. Итог

Стейблкоины и цифровизация всех активов — глобальная возможность. Наиболее подготовленные к этому валюты — доллар США, евро, японская иена, британский фунт и гонконгский/китайский юань/ренминби. Эти валюты в своей физической форме широко используются в других странах, поскольку вера в местную валюту ослабевает.

Следующие шаги

1. Банк Англии продолжит придерживаться графика объявлений о стейблкоинах в 2026 году.
2. Необходимо немедленно бороться с финансовыми преступлениями, для этого:
   • Быстрые платежи должны начать использовать ISO 20022 немедленно.
   • Возмещение по PRS должно поддерживаться без дополнительных бюрократических процедур.
   • Согласовать с позицией ПА вопросы соблюдения требований социальными медиа-компаниями (75% мошенничеств начинаются там).
3. Национальное видение платежей — отличная инициатива, но Великобритания потеряла десятилетие активности вокруг новой платежной архитектуры (NPA), которая сейчас приостановлена. Рекомендуется начать с небольших, реализуемых задач и оставить Bacs в покое. Да, это устаревшая архитектура с трехдневным циклом расчетов, но она работает. Потребители одобрили Bacs — 73% объема прямых дебетовых списаний.