بيلت 2.0: جاهز تمامًا ولكن لا وجهة للذهاب إليها

بطاقة بيلت الأصلية، التي رعتها شركة ويلز فارجو، كانت محاولة جيدة، لكن ديناميكيات الإيرادات لم تنجح. ليست أول شراكة فاشلة تتجاوز نطاق الشراكات الناجحة مع شركات الطيران والسفر. كانت الفرصة تبدو واعدة — حوالي ثلث الأسر الأمريكية تستأجر، لكن العقبة المعروفة بقيت: الملاك المستعدون للتخلي عن جزء من أرباحهم.

هل كان السبب أن بيلت ركزت على بنية الولاء الخاصة بها بدلاً من نموذج بطاقة البنك؟ ماذا عن التوقعات الخاطئة لإيرادات الفوائد لأن حاملي البطاقات اكتشفوا كيفية التلاعب بالنظام؟ أم كانت مجرد زواج سيء؟ الوقت كفيل بالإجابة، لكن هناك العديد من التفاصيل الدامية في مقال WSJ هذا.

استبدال ويلز بفنتك بنك صغير؟

يبدأ بيلت 2.0 بداية ضعيفة. يبدو أن ويلز فارجو كانت على حق — هذا النموذج من نموذج الشراكة الناجحة لبطاقات الائتمان قد يتوسع، لكنه يخسر المال. الآن، بدلاً من جهة إصدار بطاقة، في زمن كانت فيه ماستركارد تسمى Master Charge وفيزا كانت Bank Americard، يبدو أن فنتك صغيرة تحاول استبدال النموذج الذي لم يتمكن أكبر جهة إصدار من جعله يعمل.

بدلاً من أن يقود بنك وول ستريت كبير المبادرة، شريك بيلت الجديد هو بنك فنتك يُدعى Column، NA. Column ليس ويلز فارجو (ولا بنك أوف أمريكا، أو تشيس، أو سيتي، على سبيل المثال). كان يُعرف في الأصل باسم البنك الوطني شمال كاليفورنيا، وتحول إلى بنك فنتك في عام 2021. البنك مؤمن عليه من قبل FDIC للودائع، ويتيح له ترخيص البنك الوطني تقديم منتجات قروض مثل بطاقات الائتمان. أصوله الحالية (القروض، بلغة البنوك) أقل من مليار دولار، وخصومه (الودائع) تزيد قليلاً عن نصف ذلك. في أحدث تقرير لهم إلى FFIEC، أبلغت Column NSA عن 25,000 دولار من فوائد بطاقات الائتمان المكتسبة في ديسمبر 2025. مقارنة بوولز فارجو، هذا يعتبر خطأ تقريبي.

بداية صعبة

تذكر تقارير فوربس استياء واسع من البطاقة الجديدة. المدفوعات لا تصل بشكل صحيح — بدلاً من أن يتمكن حاملو البطاقات من جمع النقاط من مدفوعاتهم السكنية، فإن المدفوعات تضيع في الفضاء الإلكتروني. وظيفة خدمة العملاء فوضوية وتعتمد على روبوتات دردشة AI مشوشة جدًا. الحسابات ذات التصنيف الائتماني الممتاز تتراكم عليها إشعارات تأخير، و بيلت غير فعالة في تقديم الدعم الاحتياطي. يُقال إن البرنامج بدون بطاقة، الراعي له، غير متجاوب.

أنا أعرف بطاقات الائتمان، وبيلت 2.0 يبدو وكأنه فشل

بعد أكثر من أربعة عقود في مجال بطاقات الائتمان، يمكنني أن أقول بثقة ما هو الفائز وما هو الخاسر. حتى شركة Javelin لديها أداة استطلاع للمُصدرين الكبار، تُعرف باسم Card Bench، التي تبلغ عن تغييرات في المعدلات أو المكافآت أو الشروط خلال دقائق من الحدث. لكنني أعدك أن هذا لن يبدل العديد من البطاقات في السوق.

عندما خرجت ويلز، عرضوا تحويل بطاقات بيلت إلى منتج بطاقة Autograph الخاص بهم، وهي بطاقة ذات مكافآت وحدود ائتمانية جيدة مناسبة للاستخدام العام. ليس لدي بطاقة Autograph، لكن يمكنني أن أخبرك أنني لم أواجه مشكلة مع ويلز فارجو، وإذا اتصلت بخدمة العملاء الآن، سيكون هناك وكيل مباشر على الهاتف، بدون انتظار طويل. وستتم جميع معاملات الدفع الخاصة بي للدفع والخصم كما تتوقع مع أي مدفوعات ماستركارد أو فيزا.

لحظة تعلم: انسَ الشراكات غير القياسية، خاصة تلك التي لديها أنظمة ولاء متنافسة. والشراكة الجيدة تعتمد على علاقة قوية، حيث يفوز جميع الأطراف.