【AI+NVDA】Nvidia разрабатывает большую языковую модель ИИ, прямая война с клиентами по всей цепочке поставок?

В третьем квартале 2025 года финансовый отчет показал, что NVIDIA (США: NVDA) планирует инвестировать в течение следующих пяти лет 26 миллиардов долларов в развитие открытых больших моделей искусственного интеллекта по всей цепочке индустрии. Ожидается, что первые собственные открытые AI-модели появятся уже к концу 2026 года — началу 2027 года. Эти инвестиции значительно превышают 3 миллиарда долларов, потраченные на обучение GPT-4 компанией OpenAI. Аналитики считают, что этот шаг сделает NVIDIA прямым конкурентом для клиентов OpenAI, Anthropic и DeepSeek.

Международные СМИ отмечают, что тщательно выбранные модели с открытыми весами (open-weight models) могут стать ключевым элементом стратегии компании, позволяя ей дифференцировать себя. Такой подход позволит конкурировать как с закрытыми моделями OpenAI и Anthropic, так и с открытыми моделями серии LIama от Meta (США: META).

Аналитики указывают, что все больше компаний нуждаются в прозрачности моделей и возможности их настройки, но у них отсутствуют ресурсы для обучения с нуля. Если NVIDIA сможет предложить оптимизированные под свои аппаратные решения и конкурентоспособные модели с открытыми весами, это создаст мощную защитную стену.

Некоторые эксперты считают, что если NVIDIA сможет сохранить доминирование в аппаратном обеспечении и занять 10% рынка базовых моделей искусственного интеллекта, то за три года ее годовой доход может увеличиться на 50 миллиардов долларов. Однако, если это приведет к утечке клиентов к AMD (США: AMD) или другим производителям чипов, это может иметь обратный эффект и нанести серьезный урон компании.

Документы показывают, что 26 миллиардов долларов будут потрачены на разработку моделей, вычислительную инфраструктуру, исследовательские кадры и «строительство экосистемы». Расходы будут постепенно увеличиваться в течение следующих 18–24 месяцев.

Международные СМИ отмечают, что NVIDIA уже обладает всеми необходимыми условиями. За последние два года компания тихо создает команду по исследованиям искусственного интеллекта и одновременно контролирует ключевую вычислительную инфраструктуру. Генеральный директор Jensen Huang неоднократно заявлял, что NVIDIA — это «компания полного стека AI» (full-stack AI company).