Медвежий рынок программного обеспечения: 2 акции ИИ с потенциалом роста 42% и 47% для покупки сейчас, по мнению Уолл-стрит

Индекс S&P North American Technology Software, отслеживающий 110 программных акций, снизился на 26% с рекордного уровня, достигнутого в сентябре. Это выводит индекс в зону медвежьего рынка, а корень проблемы — искусственный интеллект.

Конкретно, инвесторы опасаются, что инструменты генерации кода на базе ИИ снизят спрос на существующие программные продукты, но CEO Nvidia Дженсен Хуанг очень скептически настроен. «Множество компаний-разработчиков программного обеспечения испытывают давление на свои акции, потому что как-то ИИ собирается заменить их», — заявил он на недавнем мероприятии. «Это самое нелогичное в мире».

Действительно, Уолл-стрит считает, что Microsoft (MSFT 0,25%) и Datadog (DDOG +3,54%) сейчас сильно недооценены.

• Среди 60 аналитиков у Microsoft медианная целевая цена составляет 600 долларов за акцию. Это предполагает рост на 47% по сравнению с текущей ценой в 409 долларов.
• Среди 48 аналитиков у Datadog медианная целевая цена — 180 долларов за акцию. Это предполагает рост на 42% по сравнению с текущей ценой в 126 долларов.

Вот что инвесторам нужно знать об этих акциях, связанных с ИИ.

Источник изображения: Getty Images.

Microsoft: 47% потенциала роста по медианной целевой цене

Microsoft занимает сильные позиции в корпоративном программном обеспечении, особенно в области офисной продуктивности, систем планирования ресурсов предприятия, бизнес-аналитики и инструментов для разработки с низким кодом. Компания активно внедряет генеративные ИИ-помощники в свои программные продукты, что повышает производительность за счет автоматизации работы. По словам CEO Сатья Наделлы, количество платных мест в Microsoft 365 Copilot выросло на 160% в декабрьском квартале.

Между тем, Microsoft Azure увеличивает свою долю на рынке облачных вычислений. В декабрьском квартале компания занимала 21% рынка инфраструктуры и платформенных сервисов облака, что больше чем 20% в сентябре. Рост доли рынка обусловлен увеличением вычислительных мощностей и спросом на сервисы Foundry AI, позволяющие разработчикам создавать собственных ИИ-агентов и приложения.

Azure — единственный крупный публичный облачный сервис, предоставляющий доступ к моделям OpenAI через API, что делает Microsoft посредником при создании кастомных приложений на базе этих моделей. Кроме того, у Azure есть явное конкурентное преимущество в поддержке гибридных облаков, отмечает аналитик Morningstar Дэн Романов.

Акции Microsoft сейчас торгуются по 26-кратной скорректированной прибыли, что является привлекательной оценкой для компании, чья скорректированная прибыль выросла на 24% в последнем квартале. После снижения на 25% от максимума, текущая цена — хорошая точка входа для терпеливых инвесторов.

Расширить

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Изменение за сегодня

(-0,25%) $-1,03

Текущая цена

$404,73

Основные показатели

Рыночная капитализация

$3,0 трлн

Диапазон за день

$401,60 - $409,00

52-недельный диапазон

$344,79 - $555,45

Объем торгов

1,3 млн

Средний объем

34 млн

Валовая маржа

68,59%

Дивидендная доходность

0,86%

Datadog: 42% потенциала роста по медианной целевой цене

Datadog разрабатывает программное обеспечение для наблюдаемости и безопасности. Его платформа включает около двух десятков продуктов, помогающих бизнесу мониторить и защищать критическую ИТ-инфраструктуру и приложения. Особенно интересной функцией является Watchdog — ИИ-движок, автоматизирующий обнаружение аномалий, оповещения о инцидентах и анализ причин, что помогает командам быстрее решать проблемы.

Искусственный интеллект должен стать драйвером роста для Datadog. Согласно недавнему исследованию Forrester, компания признана лидером в области ИИ для ИТ-операций — дисциплины, направленной на повышение эффективности ИТ с помощью машинного обучения. Также Gartner отметил её лидерство в области платформ мониторинга цифрового опыта и наблюдаемости, выделив ИИ-аналитику и поддержку мониторинга больших языковых моделей как ключевые преимущества.

Аналитик Morgan Stanley Кит Вайс отмечает, что способность Datadog объединять широкий спектр инструментов мониторинга производительности на одной платформе, что стало приоритетом для многих ИТ-отделов, сделало компанию «лучшим приростом доли на своем основном рынке наблюдаемости уже несколько лет». Он ожидает, что эта тенденция продолжится, поскольку рост внедрения облаков и ИИ создаст дополнительный спрос на инструменты мониторинга производительности.

Datadog показал хорошие финансовые результаты за четвертый квартал. Выручка выросла на 29% до 953 миллионов долларов, а оставшаяся обязательная к выполнению часть — на 52% до 3,4 миллиарда долларов, что указывает на сильные будущие показатели роста. В то же время, чистая прибыль по non-GAAP выросла на 20% до 0,59 доллара на разводненную акцию, что было медленнее роста выручки из-за значительных затрат на R&D.

Акции Datadog сейчас торгуются по 60-кратной скорректированной прибыли, что дорого для компании, чья прибыль выросла на 20% в последнем квартале. Однако, с учетом распространения рабочих нагрузок ИИ, спрос на программное обеспечение для наблюдаемости, вероятно, ускорится. Я считаю, что терпеливые инвесторы должны рассмотреть возможность покупки небольшой позиции уже сегодня.