【AI+ORCL业绩】甲骨文：客户自备GPU 无需额外举债 股价曾升15%

Крупнейший дата-центр Oracle (США: ORCL) опубликовал результаты за третий финансовый квартал, завершившийся 28 февраля. За три месяца общий доход составил 17,19 миллиардов долларов, превысив ожидания в 16,91 миллиарда долларов, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом, в основном за счет облачных доходов. Облачные доходы составили 8,914 миллиарда долларов (включая инфраструктуру и SaaS), превысив прогноз в 8,85 миллиарда долларов и увеличившись на 44% по сравнению с прошлым годом, что привело к росту их доли в общем доходе с 44% до 52%. Доход от облачной инфраструктуры (OCI) вырос на 84%, достигнув 4,9 миллиарда долларов. Чистая прибыль составила 3,699 миллиарда долларов, скорректированная прибыль — 5,201 миллиарда долларов, что на 23% больше. Скорректированная прибыль на акцию составила 1,79 доллара, превысив ожидания в 1,70 доллара.

Заказы Oracle (RPO) достигли 553 миллиарда долларов, увеличившись на 5,7% по сравнению со вторым кварталом, когда они составляли 523 миллиарда долларов. Компания подчеркнула, что закупки оборудования по крупным контрактам на ИИ в основном осуществляются за счет предоплаты клиентов или за счет собственных GPU клиентов, поэтому не требуется дополнительное заимствование для поддержки этих контрактов.

Акции Oracle выросли на 15%, достигнув максимума в 171,76 доллара, в настоящее время торгуются по 165,93 доллара, что на 11% выше.

В отчете отмечается: «В феврале этого года мы объявили о планах привлечь до 50 миллиардов долларов за счет долгового и акционерного финансирования и заявили, что не планируем выпускать дополнительные облигации на сумму, превышающую этот лимит, в 2026 году. В течение нескольких дней после объявления этого решения Oracle привлекла 30 миллиардов долларов за счет комбинации инвестиционных облигаций и обязательных конвертируемых привилегированных акций, что стало рекордом по объему заказов и вызвало значительный спрос. В настоящее время мы еще не запустили часть финансирования — размещение акций по рыночной цене (at-the-market).»

В воскресенье Oracle опровергла слухи о прекращении расширения проекта Abilene в Техасе в сотрудничестве с OpenAI, заявив, что сообщение агентства Bloomberg содержит ошибку. В настоящее время два здания этого комплекса уже введены в эксплуатацию, а остальные работы идут по плану.

Oracle повысила прогноз по доходам на 2027 финансовый год до 90 миллиардов долларов. При этом сохранен прогноз на 2026 год в 67 миллиардов долларов и запланированы капитальные расходы в 50 миллиардов долларов.

Сооснователь Oracle, главный технический директор и председатель совета директоров Ларри Эллисон на телефонной конференции заявил: «Благодарю Бога, у нас есть эти инструменты разработки, которые позволяют создавать целые системы на базе агентов для автоматизации таких сфер, как медицина или финансовые услуги. Именно это делает Oracle. Поэтому мы считаем себя новаторами и уверены, что «конец SaaS» наступит не для нас, а для других.»

Oracle отметил, что спрос на облачные вычисления для обучения и вывода ИИ продолжает расти быстрее, чем предложение. Кроме того, крупные клиенты некоторых облачных ресурсов для ИИ недавно значительно укрепили свои финансовые позиции. Эти рыночные тенденции позволяют Oracle легко достигать, а возможно, и превосходить наши прогнозы по росту доходов на 2027 год и далее.

Компания заявила, что модели ИИ для генерации программного кода стали очень эффективными, поэтому команда разработки продолжает реорганизацию в меньшие, более гибкие и продуктивные группы. Эта новая технология генерации кода на базе ИИ позволяет создавать больше программного обеспечения за меньшие сроки и с меньшими затратами. В настоящее время Oracle создает более доступные SaaS-приложения для различных отраслей, что повышает конкурентоспособность их программных пакетов и увеличивает прибыль.