Roku (NASDAQ:ROKU) за четвертый квартал 2025 года: превзошел ожидания по выручке, акции растут

Roku (NASDAQ:ROKU) за четвертый квартал 2025 года: превзошел ожидания по выручке, акции растут

Кайоде Омотошо

Пт, 13 февраля 2026 г., 06:52 по местному времени +9 4 мин чтения

В этой статье:

ROKU -5.64%

Streaming TV платформа Roku (NASDAQ: ROKU) отчиталась о выручке, превысившей ожидания аналитиков Wall Street за четвертый квартал 2025 года, с ростом продаж на 16,1% в годовом выражении до 1,39 миллиарда долларов. Прогноз на следующий квартал по выручке был оптимистичным — 1,2 миллиарда долларов в среднем, что на 3% выше оценок аналитиков. Чистая прибыль по GAAP составила 0,53 доллара на акцию, что на 88,8% превышает консенсус-прогноз аналитиков.

Настало ли время покупать акции Roku? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Основные показатели Roku (ROKU) за четвертый квартал 2025 года:

• Выручка: 1,39 миллиарда долларов против оценки аналитиков в 1,35 миллиарда долларов (рост на 16,1% в год, на 3% выше ожиданий)
• Прибыль на акцию (GAAP): 0,53 доллара против оценки в 0,28 доллара (превышение на 88,8%)
• Скорректированный EBITDA: 169,4 миллиона долларов против оценки в 146 миллионов долларов (маржа 12,1%, превышение на 16%)
• Прогноз по выручке на Q1 2026: 1,2 миллиарда долларов в среднем, выше оценки в 1,17 миллиарда долларов
• Прогноз по EBITDA на 2026 год: 635 миллионов долларов в среднем, выше оценки в 581 миллион долларов
• Операционная маржа: 4,7%, против -3,3% в аналогичном квартале прошлого года
• Маржа свободного денежного потока: 34,7%, против 10,4% в предыдущем квартале
• Рыночная капитализация: 12,99 миллиарда долларов

Обзор компании

Roku (NASDAQ: ROKU), название которой означает «шесть» по-японски, так как это была шестая компания основателя, производит аппаратные устройства, обеспечивающие доступ к различным онлайн-сервисам потокового телевидения.

Рост выручки

Анализ долгосрочных показателей продаж компании дает представление о ее качестве. Даже у плохого бизнеса могут быть хорошие кварталы, но топовые компании растут годами. К счастью, продажи Roku за последние три года росли на стабильные 14,9% в годовом выражении. Этот рост превзошел средний показатель по сектору потребительского интернета и свидетельствует о том, что ее предложения находят отклик у клиентов, что является хорошей отправной точкой для нашего анализа.

Roku квартальная выручка

В этом квартале Roku зафиксировала рост выручки на 16,1% по сравнению с прошлым годом, а ее 1,39 миллиарда долларов превысили оценки Wall Street на 3%. Руководство компании прогнозирует рост продаж на следующий квартал на 17,6% в годовом выражении.

Дальнейшие прогнозы показывают, что аналитики ожидают рост выручки на 12,9% за следующие 12 месяцев, что немного замедляется по сравнению с последними тремя годами. Тем не менее, этот показатель выше среднего по сектору и предполагает, что рынок закладывает успехи новых продуктов и услуг.

Программное обеспечение захватывает мир, и практически ни одна отрасль не осталась без его влияния. Это создает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свои задачи — будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеовозможностей или обеспечение плавного потокового вещания. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях для игры в этот мегатренд.

История продолжается

Деньги правят балом

Свободный денежный поток — не самый часто используемый показатель в финансовых отчетах и отчетах о прибылях и убытках, но мы считаем его важным, потому что он учитывает все операционные и капитальные расходы, что затрудняет его манипуляцию. Деньги правят балом.

Roku показала впечатляющую прибыльность по денежным средствам, что дает ей возможность реинвестировать или возвращать капитал инвесторам. Средняя маржа свободного денежного потока компании за последние два года составила 12,1%, что лучше, чем в целом по сектору потребительского интернета.

Отступая немного назад, можно заметить, что маржа Roku за последние годы выросла на 22,9 процентных пункта. Это обнадеживает, поскольку бизнес стал менее капиталоемким, поскольку его прибыльность по свободному денежному потоку выросла больше, чем операционная прибыльность.

Roku за последние 12 месяцев — маржа свободного денежного потока

В четвертом квартале свободный денежный поток Roku составил 483,6 миллиона долларов, что соответствует марже 34,7%. Этот результат хорош, поскольку его маржа на 28,3 процентных пункта выше, чем в тот же квартал прошлого года, что подтверждает положительную динамику.

Ключевые выводы по результатам Roku за четвертый квартал

Нас впечатлило оптимистичное руководство по EBITDA на следующий квартал, которое значительно превзошло ожидания аналитиков. Также нас порадовало, что EBITDA превзошел оценки Wall Street. В целом, это хороший отчет с потенциалом для роста. После публикации акции выросли на 7,5% до 88,99 долларов.

Roku показала обнадеживающие результаты за квартал, но один отчет не делает акцию покупкой. Посмотрим, является ли это хорошей инвестицией. Последний квартал важен, но гораздо важнее долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, при принятии решения о покупке акций. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который доступен бесплатно.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее