Свет входит, медь уходит! Новое направление в инфраструктуре вычислительной мощности. Концепция Micro LED лидирует в утренней сессии.

11 марта, концепция Micro LED на рынке A-акций продолжила рост. По состоянию на утренний закрытие, сектор вырос на 2,46%, лидируя в рыночных концептуальных секторах. В отношении отдельных акций, Woge Optoelectronics достигла лимитного роста, Huacan Optoelectronics выросла более чем на 9%, Sanan Optoelectronics — более чем на 7%, Tiantong Shares — более чем на 6%, Jufei Optoelectronics — более чем на 5%, Ruifeng Optoelectronics — более чем на 4%, LianDe и LianYing Laser — более чем на 3%.

Цепочка индустрии ускоряет «光进铜退»

С начала года вопросы энергетического обеспечения и оптимизации энергопотребления постепенно становятся важными темами развития инфраструктуры вычислительных мощностей.

Согласно TrendForce, с ростом генеративного ИИ, потребность дата-центров в высокоскоростной передаче данных продолжает расти. Решения на базе медных кабелей, ранее используемые для коротких расстояний внутри шкафов (Intra-Rack), столкнутся с серьезными вызовами по плотности передачи и энергосбережению. В сравнении, Micro LED CPO решения имеют меньшую энергоемкость на единицу передачи, что позволяет значительно снизить общее энергопотребление до 5% по сравнению с медными кабелями, и благодаря преимуществам в энергосбережении могут стать альтернативой оптическим соединениям.

TrendForce отмечает, что спецификации передачи данных со скоростью ≤400 Гбит/с уже широко внедрены в дата-центры облачных провайдеров (CSP). С 2025 года спрос на рынке продолжает расти, увеличивая требования до 800 Гбит/с и 1,6 Тбит/с. При этом, при стремлении к высоким скоростям передачи, традиционные медные кабели с энергопотреблением более 10 пДж/бит значительно увеличивают общую энергоемкость систем, что ускоряет процесс «光进铜退».

Данные показывают, что Micro LED называют «финальной технологией дисплеев». Размер пикселя Micro LED обычно составляет 5-100 микрометров. Внедрение электронного возбуждения в полупроводниковый материал вызывает фотолюминесценцию, создавая дисплей. Его преимущества включают: ① исключительную производительность — каждый пиксель светится независимо, обеспечивая бесконечный контраст и очень высокую яркость; ② сверхдолгий срок службы — старение происходит значительно медленнее, чем у OLED, полностью исключая риск «выгорания»; ③ удивительную энергоэффективность — при отображении черного цвета пиксели могут полностью отключаться, что значительно снижает потребление энергии.

Guotai Haitong считает, что если индустрия Micro LED продолжит достигать технологических прорывов в снижении стоимости массового производства и исследованиях применимости в оптических соединениях, то с 2026 года можно ожидать постепенного расширения применения Micro LED от умных часов и AR-очков к сверхбольшим дисплеям (более 100 дюймов), премиальным ТВ, коммерческим дисплеям и высококлассным автомобильным HUD, а также в области короткодействующих коммуникаций в центрах AI-вычислений. В будущем Micro LED сможет расширить сферу применения и рынок.

Акции компаний-лидеров ускоряют технологические разработки

Рынок возлагает большие надежды на новые применения Micro LED в области AI-вычислений. Несколько публичных компаний недавно объявили о своих последних достижениях.

11 марта LianDe заявил на мероприятии для инвесторов, что компания сотрудничает с Институтом кибернетики Китайской академии наук в области оптической связи и поставляет Micro LED оптические модули для замены традиционных LED решений, находящихся на стадии разработки и тестирования.

6 марта Huacan Optoelectronics опубликовала сообщение о необычных колебаниях в торговле акциями, отметив, что применение Micro LED в области оптической связи и других расширенных сферах все еще находится на ранней стадии разработки и тестирования образцов, и в краткосрочной перспективе не повлияет существенно на показатели компании. Ранее было объявлено, что в начале этого года Huacan Optoelectronics подписала стратегическое соглашение с Xinxiang Micro. Компании сосредоточатся на разработке Micro LED оптических соединений и модулей, используя преимущества технологий «чипов» и драйверов.

Также, по сообщению Shanghai Securities News от 6 марта, Sanan Optoelectronics совместно с Tsinghua University и China Mobile достигли прорыва в области микрооптических устройств и высокоскоростной оптической связи, расширив применение Micro LED в области оптических соединений дата-центров, что обеспечивает инновационные решения для построения следующего поколения экологичных и эффективных сетей передачи данных. В рамках этого сотрудничества три стороны сосредоточены на ключевых технологиях Micro LED для высокоскоростной оптической связи.

Под пристальным вниманием рынка, акции концепции Micro LED на A-акциях в этом году показывают яркие результаты. Согласно данным Choice от Eastmoney, по состоянию на 11 марта, из 26 составляющих акций концепции Micro LED, 21 выросли в цене, медианный рост составил 17,5%. Среди них, Xinxiang Micro показала максимальный рост — более 66% за год; Jufei Optoelectronics — более 60%. Также, Huacan Optoelectronics, Ruifeng Optoelectronics и LianDe выросли более чем на 40% за год.

(Источник: Центр исследований Восточного богатства)