بنك بكين يتصرف في الديون العقارية غير الممتثلة المتعلقة بفو لي وتاي هو

للتقدم المنظم في حل الأصول غير الجيدة، زادت بنك بكين المحدودة (الاسم المختصر “بنك بكين”، 601169.SH) من جهودها في معالجة الديون العقارية غير الجيدة.

مؤخرًا، وفقًا لمعلومات ييندينغ وويب، قام فرع بنك بكين في شنغهاي بعرض تحويل ديون غير جيدة من خلال عملية نقل فردي للشركات، حيث تم عرض بيع قرض غير جيد لشركة شنغهاي زونغ هونغ للتطوير العقاري المحدودة (الاسم المختصر “زونغ هونغ للتطوير”)، ويبلغ إجمالي حقوق الديون حوالي 930 مليون يوان. يتضمن هذا الدين أصلًا بقيمة حوالي 799 مليون يوان، وفوائد بقيمة 131 مليون يوان، وتكاليف بقيمة 287,800 يوان، وفي تصنيف “الخمس فئات” للقروض في بنك بكين، تم تصنيفه على أنه ثانوي، وهو من الديون غير الجيدة.

المقترض، شركة زونغ هونغ للتطوير، هي شركة مدرجة مقرها في قوانغتشو، تابعة بالكامل لشركة فوريتي للتطوير العقاري (02777.HK)، وهي شركة تركز على تطوير وتشغيل مشروع المركز العالمي فوريتي في منطقة هونغتشياو التجارية في شنغهاي. يغطي المشروع مساحة بناء تقارب 270,000 متر مربع، ويشمل خطة بناء خمسة مكاتب من الدرجة الأولى، وفندقين فخمين، وقد تم عرض معظم أجزاء المشروع بشكل واقعي، وتم بيع بعض المكاتب.

نظرًا لظهور عيوب نموذج النمو “الرافعة المالية العالية والديون العالية” في السنوات السابقة، واجهت شركة فوريتي للتطوير العقاري صعوبات في السنوات الأخيرة، حتى نهاية يونيو 2025، بلغ إجمالي ديونها 2643.79 مليار يوان، وبلغت السيولة النقدية وما يعادلها فقط 688 مليون يوان، وخسرت 4.046 مليار يوان في صافي الأرباح خلال النصف الأول من العام. في ظل هذه الحالة من التدفق النقدي والأداء التشغيلي، من الصعب على فوريتي سداد القروض على المدى القصير.

كضمان لهذا القرض، لا تزال قيمة أصول مشروع المركز العالمي فوريتي في شنغهاي قائمة، حيث يقع بالقرب من مركز النقل المتكامل هونغتشياو في شنغهاي، مع وسائل نقل مريحة، بالإضافة إلى المكاتب والفنادق، يوجد أيضًا مجمع تجاري بمساحة حوالي 30,000 متر مربع، ويستضيف حاليًا بعض الشركات.

يعتقد الخبراء أن، على الرغم من عدم قدرة المقترض فوريتي على سداد القرض، إلا أن قيمة الضمان لا تزال قائمة، وأن عملية البيع العلني التي قامت بها بنك بكين لبيع هذا الدين غير الجيد تظهر رغبة البنك في تصفية الأصول غير الجيدة بشكل نشط، وإذا تم البيع بنجاح، فمن الممكن أن يحقق البنك استردادًا نقديًا بنسبة معينة، مما يقلل من الخسائر غير الجيدة.

ذكر بنك بكين في تقريره نصف السنوي لعام 2025 أنه سيواصل التركيز على التحصيل النقدي، ويعمل على زيادة نسبة التحصيل النقدي، ويستخدم طرقًا متعددة لتسوية الأصول غير الجيدة، ويدفع قدمًا في معالجة الأصول غير الجيدة بشكل منظم.

بالإضافة إلى عملية البيع الأخيرة لحقوق ديون فوريتي، قام بنك بكين مؤخرًا أيضًا ببيع حقوق ديون تتعلق بشركة تايهو، حيث أعلن في ديسمبر 2025 عن بيع حق ديون متعلق بمجموعة تايهو، ويظهر إعلان البيع أن إجمالي حقوق الديون حتى 21 أبريل 2025 كان حوالي 2.211 مليار يوان، منها أصل بقيمة حوالي 992 مليون يوان، وفوائد وغرامات مركبة تصل إلى 1.219 مليار يوان، وتكاليف أخرى بقيمة 770,000 يوان.

لا تزال هناك شكوك حول نجاح هاتين الصفقتين لحقوق الديون العقارية غير الجيدة. وقال أحد مسؤولي البنوك التجارية إن قطاع العقارات لا يزال في مرحلة استقرار، وأن قيمة الضمانات سواء كانت مجمعات تجارية أو مساكن قد انخفضت بشكل كبير مقارنة بأعلى مستوياتها، وفي ظل سوق المشتري الحالية، بدون خصم كبير، فإن نجاح عملية نقل الأصول العقارية غير سهل.

لا تزال هناك أصول قروض عقارية كبيرة في بنك بكين. وكشف تقريره نصف السنوي لعام 2025 أن إجمالي قيمة القروض العقارية في البنك حتى نهاية يونيو 2025 بلغ 1244.94 مليار يوان، وهو ما يمثل 5.21% من إجمالي قروض البنك.

أما من ناحية الأداء التشغيلي، فإن نمو إيرادات بنك بكين في السنوات الأخيرة يواجه ضغطًا. ووفقًا لتقرير الربع الثالث لعام 2025، حتى نهاية سبتمبر 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية قدرها 515.88 مليار يوان، بانخفاض بنسبة 1.08% على أساس سنوي، وصافي أرباح للمساهمين قدرها 210.64 مليار يوان، بزيادة 0.26% على أساس سنوي؛ ومن حيث الأداء في الربع الثالث، شهد البنك تراجعًا في الإيرادات والأرباح، حيث بلغت الإيرادات 153.7 مليار يوان، بانخفاض 5.71%، وصافي أرباح للمساهمين 60.11 مليار يوان، بانخفاض 1.85% على أساس سنوي.

بالإضافة إلى ذلك، من حيث جودة الأصول، بلغ معدل القروض غير الجيدة لبنك بكين حتى نهاية الربع الثالث من عام 2025 نسبة 1.29%، بانخفاض بمقدار 0.02 نقطة مئوية عن نهاية عام 2024، وبلغت نسبة التغطية الاحتياطية 195.79%، مع انخفاض طفيف عن نهاية عام 2024.