Wall Street subestimou o impacto da guerra no Irã? JPMorgan alerta: o índice S&P 500 pode recuar 10%

Na segunda-feira, 9 de março, o diretor de inteligência de mercados globais do JPMorgan, Andrew Tyler, publicou um relatório afirmando que, com a continuidade da guerra no Irã e o preço internacional do petróleo ultrapassando os 100 dólares por barril, o índice S&P 500 pode cair cerca de 10% a partir do pico, para aproximadamente 6.270 pontos.

Apesar de a guerra no Irã já durar mais de uma semana, até agora, a reação do mercado de ações dos EUA tem sido quase surpreendentemente moderada — exceto por algumas oscilações e quedas breves. Até mesmo o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, ficou surpreso com a “reação moderada” de Wall Street a esse conflito.

No entanto, Tyler alertou na segunda-feira que sua visão mudou de tática para pessimista, e que os investidores ainda não estão preparados para uma queda, “atualmente as posições permanecem neutras, sem medidas extremas de redução de risco”.

Na segunda-feira, com a ampliação da guerra e o aumento da pressão sobre o transporte pelo Estreito de Hormuz, o preço do petróleo chegou a disparar para 120 dólares por barril. Contudo, com a notícia de que o G7 estaria considerando liberar reservas estratégicas de petróleo, os preços do petróleo recuaram rapidamente. Até o momento, o preço do Brent está abaixo de 100 dólares por barril.

A equipe de analistas liderada por Tyler afirmou que cada dia de bloqueio do Estreito de Hormuz aumenta exponencialmente os problemas para o transporte de produtos subsequentes.

Eles destacaram no relatório que somente “o fim completo do conflito” poderá encerrar sua avaliação estratégica de baixa.

A raiz da turbulência no mercado não é o próprio conflito, mas o impacto de preços de petróleo de três dígitos na inflação, no crescimento econômico e nas expectativas de lucros corporativos.

Na semana passada, a gestão de ativos do JPMorgan destacou que o impacto energético é perigoso porque combina efeitos de recessão e inflação. A instituição alertou especialmente que o Estreito de Hormuz é o verdadeiro ponto de pressão, pois transporta cerca de um quinto do petróleo mundial.

Nesta segunda-feira, em outro relatório, o JPMorgan afirmou que, se a ilha de Hark, no Irã, for atacada, a maior parte das exportações de petróleo do Irã será interrompida imediatamente. Isso provavelmente provocará uma retaliação do Irã no Estreito de Hormuz ou ataques às infraestruturas energéticas do Oriente Médio.

A ilha de Hark é um centro crucial para as exportações de petróleo do Irã, responsável por cerca de 90% das exportações do país. Segundo relatos, o governo dos EUA está discutindo a possibilidade de enviar tropas para tomar a ilha de Hark.

(Origem: Caixin)