كيفية تحقيق الربح من انخفاض أسعار النفط بعد ارتفاعه التاريخي

وسط حالة عدم اليقين المحيطة بصراع إيران، ارتفعت أسعار النفط إلى مستويات تاريخية. في حين أن التحركات الرأسية الحادة مثل هذه تعتبر مرشحة مثالية لمركز بيع قصير، فإن ارتفاعات النفط الناتجة عن الحرب غالبًا ما تستغرق وقتًا طويلاً للعودة إلى مستواها الطبيعي. لذلك، يتعين علي اعتماد نهج تراكمي مختلف عند هيكلة الصفقة التالية: تعديل الإطار الزمني: عادةً ما أفضّل استراتيجيات الانتشار الندّي الصعودي لأن الاستراتيجيات الصعودية تحمل بشكل جوهري معدل فوز أعلى. عندما أختار إجراء صفقة هبوطية بين الحين والآخر، أحتفظ بالإطار الزمني ضيقًا — عادةً من 14 إلى 21 يومًا — لأن التصحيحات في سوق صاعدة أوسع غالبًا ما تكون قصيرة الأمد. ومع ذلك، فإن هذا الوضع الجيوسياسي فريد من نوعه. يمكن أن يدعم عدم اليقين الأسعار لأكثر من شهر. لضمان أن أشتري وقتًا كافيًا لأكون على حق، أستهدف نافذة انتهاء صلاحية أطول تتراوح بين 35 إلى 50 يومًا. التدرج في الدخول: لا أحد يرن الجرس عند القمة. عند محاولة تقليل تأثير اتجاه قوي سائد، هناك احتمال كبير أن تكون أول عملية دخول ستتراجع تحت الماء. لإدارة ذلك، أبني المركز تدريجيًا وأبدأ بحجم صغير جدًا. جمال هذا الإعداد المحدد — وهو انتشار بيع الندّة عند السعر الحالي بعرض 1 دولار — هو أنني أستطيع بدء مركز مقابل أقل من 50 دولار وأتدرج فيه تدريجيًا مع تطور حركة السعر. مستوى الـ110 دولارات: أراقب مستوى الـ110 دولارات على صندوق النفط الأمريكي (USO) كمستوى عتبة رئيسي. في أي وقت يتجاوز فيه USO مستوى 110 دولارات، سأبحث عن إضافة انتشار هبوط صغير آخر، مع التأكد دائمًا من أن هناك على الأقل 40 يومًا حتى انتهاء الصلاحية على العقود المضافة حديثًا. إعداد الصفقة: انتشار بيع الندّة الهبوطية الآن بعد أن تم تأمين ميولي الهبوطية، الخطوة التالية هي العثور على الأداة المناسبة لتنفيذ الصفقة. لهذا، أختار انتشار بيع الندّة الهبوطية القياسي (المعروف أيضًا باسم انتشار الندّة المديونية). إذا قمت بفتح سلسلة خيارات USO ليوم 17 أبريل، ستلاحظ على الفور سبب إعجابي بهذا المنتج: فهو سائل بشكل كبير ويتميز بحدود سعر ضيقة بعرض 1 دولار. هذا الهيكل مثالي لكفاءة رأس المال. يمكنني تكوين انتشار بيع الندّة عند سعر 1 دولار بمخاطرة لا تقل عن 50 دولار لتحقيق ربح قدره 50 دولار إذا نجحت الصفقة. زيادة الحجم أسهل — إذا أردت مزيدًا من التعرض، أضيف ببساطة عقودًا. على سبيل المثال، عقد من 10 عقود يضع 500 دولار على الخط مقابل عائد محتمل قدره 500 دولار. طريقة التنفيذ: الخطة هنا هي: إذا قفز USO إلى 120 دولار يوم الأربعاء، سأبحث عن شراء انتشار بيع الندّة خارج المال (OTM) مع أسعار تنفيذ تقع حوالي 4 إلى 5 دولارات أدنى من السعر الحالي. لماذا أختار خارج المال بدلًا من الدخول عند السعر الحالي المعتاد؟ الأمر يعود إلى آليات السوق. عند تداول الأسهم الفردية، عادةً ما يمكنني تنفيذ صفقة عند السعر الحالي مقابل حوالي 0.50 دولار دون عناء. ومع ذلك، تغيرت ساحة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). مؤخرًا، أصبح من الصعب بشكل ملحوظ الحصول على تنفيذ عادل عند أسعار تنفيذ عند المال لصناديق مثل USO. الحل هو الانزلاق قليلاً خارج المال لحل مشكلة السيولة هذه وتسجيل الصفقة. على افتراض أن USO يصل إلى 120 دولار، إليك كيف سأبني الصفقة باستخدام انتهاء صلاحية 17 أبريل: شراء خيار بيع عند 115 دولار، تاريخ انتهاء 17 أبريل، بيع خيار بيع عند 114 دولار، تاريخ انتهاء 17 أبريل، العقود: 1، التكلفة: 50 دولار، الربح المحتمل: 50 دولار. — نيشانت بانت المؤسس: https://tradewithmaya.com/ الكاتب: التداول بالارتداد المتوسط يوتيوب، تويتر: @TheMeanTrader الإفصاحات: لدى بانت انتشار بيع الندّة الهبوطية على USO تنتهي في 17 أبريل. جميع الآراء التي يعبر عنها مساهمو CNBC Pro هي آراء شخصية فقط ولا تعكس آراء CNBC أو شركتها الأم أو الشركات التابعة لها، وقد تكون قد تم نشرها سابقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروط وأحكام وسياسة الخصوصية الخاصة بنا. يُقدم هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية بشراء أي أمان أو أصل مالي آخر. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يُنصح بشدة بالحصول على نصيحة من مستشارك المالي أو الاستثماري الخاص بك. انقر هنا للاطلاع على الإخلاء الكامل.