3 причины, почему COTY рискован, и 1 акция, которую стоит купить вместо нее

3 причины, почему COTY рискован, и 1 акция, которую стоит купить вместо нее

Адам Хейл

Вт, 24 февраля 2026 г., 13:04 по местному времени +9 3 мин чтения

В этой статье:

COTY

-3,72%

Что за жестокие шесть месяцев прошли для Coty. Акции упали на 31,2% и сейчас торгуются по цене 2,62 доллара, что встревожило многих акционеров. Это частично связано с более слабыми квартальными результатами и может заставить инвесторов задуматься о своих дальнейших действиях.

Стоит ли сейчас покупать Coty или стоит быть осторожнее при включении ее в портфель? Ознакомьтесь с нашим подробным аналитическим отчетом, он бесплатен.

Почему мы считаем, что Coty покажет худшие результаты?

Несмотря на то, что акции стали дешевле, мы осторожны с Coty. Вот три причины, почему мы избегаем COTY и предпочитаем другую акцию.

1. Основной бизнес отстает на фоне снижения органических продаж

При анализе роста доходов мы особенно обращаем внимание на органический рост доходов. Этот показатель отражает эффективность бизнеса без учета разовых событий, таких как слияния, поглощения и распродажи, а также колебаний валютных курсов.

Спрос на продукцию Coty снижается уже восемь кварталов подряд, и в среднем его органические продажи снизились на 4,8% в годовом выражении.

Годовой рост органических доходов Coty

2. Сокращение операционной маржи

Операционная маржа — важный показатель прибыльности, так как она учитывает все расходы, необходимые для бесперебойной работы бизнеса, включая маркетинг и рекламу, ИТ-системы, зарплаты и административные расходы.

Анализируя тенденцию в прибыльности, операционная маржа Coty за последний год снизилась на 9 процентных пунктов. Это вызывает вопросы о расходной базе компании, поскольку рост доходов должен был дать ей рычаг для снижения фиксированных затрат и повышения масштабов и прибыльности. Производительность Coty была плохой вне зависимости от того, как на нее смотреть — расходы росли, и компания не могла переложить их на клиентов. За последние 12 месяцев операционная маржа составила 1,2%.

Операционная маржа Coty за последние 12 месяцев (GAAP)

3. Тенденция снижения EPS

Анализ долгосрочных изменений прибыли на акцию (EPS) показывает, была ли прибыльность компании приращением продаж — например, доход мог быть завышен за счет чрезмерных затрат на рекламу и промоакции.

К сожалению для Coty, EPS снизился на 14,3% в год за последние три года, в то время как доход вырос на 3,3%. Это говорит о том, что компания стала менее прибыльной на акцию по мере расширения.

EPS за последние 12 месяцев (Non-GAAP)

Итоговое решение

Coty не проходит наш тест качества. После недавнего снижения цена акций составляет 8,3× прогнозируемого P/E (или 2,62 доллара за акцию). Хотя эта оценка кажется дешевой, потенциальный риск снижения очень велик из-за нестабильных фундаментальных показателей. Есть более выгодные инвестиции. Мы рекомендуем рассмотреть одну из наших лучших акций в области программного обеспечения и периферийных вычислений.

Акции, которые мы бы купили вместо Coty

Рынок вырос значительно в этом году — но есть нюанс. Всего 4 акции обеспечили половину всего роста индекса S&P 500. Такая концентрация вызывает тревогу у инвесторов, и не без причины. Пока все вкладываются в одни и те же популярные компании, умные инвесторы ищут качество там, где его никто не замечает — и платят за это в разы меньше. Ознакомьтесь с нашими высококачественными акциями из списка Top 9 Market-Beating Stocks. Это тщательно подобранный список наших Высококачественных акций, которые принесли рыночную доходность в 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие известные имена, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные компании, например, Tecnoglass (+1754% за пять лет). Найдите свою следующую крупную победу вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее