1 акция с дивидендами, которую стоит покупать в больших количествах, и 1, которую следует избегать

Лекарства на основе GLP-1 сегодня на пике популярности на Уолл-стрит, и спрос на эти препараты для снижения веса ожидается на высоком уровне в течение многих лет. Это помогло значительно ускорить рост Eli Lilly (LLY +1.06%) и цену её акций. Однако вам, возможно, стоит обратить внимание на этого более доходного конкурента в сфере лекарств, хотя он и не конкурирует в рынке GLP-1.

Источник изображения: Getty Images.

Слишком много хорошего

Eli Lilly была второй на рынке с препаратом на основе GLP-1, но Mounjaro и Zepbound оказались более эффективными, чем конкуренты. Сейчас они являются ведущими препаратами GLP-1, с прогнозируемым ростом выручки на 2025 год на 99% и 175% соответственно. Вместе они составляют 56% выручки Eli Lilly. У компании много зависит от успеха этих двух препаратов.

Уолл-стрит не обращает внимания на этот риск; цена акций Eli Lilly значительно выросла. Коэффициент цена-прибыль (P/E) составляет 44, а дивидендная доходность — скромные 0,6%. Кажется, что цена на акции Eli Lilly заложена под идеал. Если у вас есть склонность к ценностному инвестированию или вы предпочитаете больше дохода, вероятно, стоит поискать другие варианты.

Подробнее

NYSE: LLY

Eli Lilly

Изменение за сегодня

(1.06%) $10.55

Текущая цена

$1000.88

Основные показатели

Рыночная капитализация

$934 млрд

Диапазон за день

$981.15 - $1006.44

52-недельный диапазон

$623.78 - $1133.95

Объем торгов

99K

Средний объем

3.2М

Валовая маржа

83.04%

Дивидендная доходность

0.63%

Merck работает в других сегментах

Merck (MRK +0.40%) не конкурирует с Eli Lilly в области GLP-1. Merck сосредоточена на лечении рака, инфекций и сердечно-сосудистых заболеваний. Эти направления сейчас могут казаться менее захватывающими, чем снижение веса, но они являются очень важными терапевтическими категориями. И хотя у Merck скоро истекают некоторые патенты, у компании есть сильный портфель новых препаратов.

Между тем, крупное истечение патентов на Keytruda в американском рынке может оказаться не таким уж плохим, как кажется. У Merck есть международные патенты на этот препарат, продлевающие его защиту до начала 2030-х годов. Также у компании есть новая методика доставки Keytruda, которая может продлить патентную защиту до конца 2030-х годов.

Подробнее

NYSE: MRK

Merck

Изменение за сегодня

(0.40%) $0.46

Текущая цена

$116.25

Основные показатели

Рыночная капитализация

$286 млрд

Диапазон за день

$114.12 - $116.41

52-недельный диапазон

$73.31 - $125.14

Объем торгов

206K

Средний объем

13М

Валовая маржа

74.21%

Дивидендная доходность

2.83%

На самом деле, причина предпочесть Merck перед Eli Lilly — это сочетание оценки и доходности. Коэффициент P/E у Merck гораздо более разумный — 16, а доходность — впечатляющие 2.8%. У Merck также долгий исторический опыт поддержки дивидендов, которые не увеличиваются каждый год, но стабильно растут уже более тридцати лет. При payout ratio примерно 50% риск сокращения дивидендов в данный момент минимален.

Eli Lilly — неплохая компания, просто дорогая

Сам по себе Eli Lilly ничем не плоха. В настоящее время она показывает хорошие бизнес-результаты. Однако Уолл-стрит оценивает её очень высоко. Если вы ищете фармацевтического гиганта с дивидендами, скорее всего, вам больше подойдет Merck.