الاختراق القادم لـ SoFi: لعبة الرافعة المالية 2X للمستثمرين المتحمسين في التكنولوجيا المالية

شركة سوفي تكنولوجيز (SOFI 5.32%) هي واحدة من أكثر الأسهم شعبية في القطاع المالي حاليًا، ولسبب وجيه. لقد كانت الأعمال تنمو بسرعة لسنوات، دون أي علامات على التباطؤ، وقد كافأ المستثمرون على المدى الطويل بشكل كبير. حتى بعد تراجع كبير في الأشهر الأخيرة، حققت شركة سوفي عائدًا بنسبة 180% للمستثمرين خلال الثلاث سنوات الماضية.

بفضل صندوق ETF الجديد الذي أطلقته شركة دي ريكسون، يمكن للمستثمرين الآن تعزيز تعرضهم لشركة سوفي. يُصمم صندوق دي ريكسون اليومي لصعود سوفي 2X (SOFA 3.64%) لتحقيق عائد يومي مضاعف مرتين على أداء سهم سوفي — فإذا ارتفع سهم سوفي بنسبة 5% في يوم قوي، يجب أن يحقق هذا الصندوق زيادة بنسبة 10%.

كما ذُكر، هناك العديد من الأسباب الجيدة التي تجعل من شركة سوفي استثمارًا طويل الأمد. زادت الإيرادات بنسبة 37% على أساس سنوي في الربع الأخير، وأصبحت البنك الآن مربحًا جدًا مع هامش صافي ربح بنسبة 17%، ولم تكن عمليات إصدار القروض، وإضافة الأعضاء الجدد، والابتكار العام في الأعمال أعلى من أي وقت مضى. لكن من المهم أن تعرف ما الذي تدخل فيه قبل أن تستثمر في صندوق ETF ذو رافعة مالية مثل صندوق دي ريكسون اليومي لصعود سوفي 2X.

أشياء يجب وضعها في الاعتبار

هناك بعض الأمور التي يجب معرفتها قبل الاستثمار. أولاً، تميل صناديق ETF ذات الرافعة المالية إلى فرض رسوم عالية نسبيًا، وهذا الصندوق ليس استثناءً. يمتلك صندوق دي ريكسون اليومي لصعود سوفي 2X نسبة مصاريف صافية قدرها 0.97%، وهي أعلى بكثير من رسوم الصناديق العادية. بمعنى آخر، إذا استثمرت 10,000 دولار، فسيتم خصم حوالي 100 دولار سنويًا كرسوم.

من المهم أيضًا أن تضع في اعتبارك أن الصندوق يمكنه تضخيم العوائد الإيجابية، لكن تأثير الرافعة 2X يعمل في الاتجاه المعاكس أيضًا. إذا هبط سهم سوفي بنسبة 10%، على سبيل المثال، سينخفض هذا الصندوق بنسبة 20%. وإذا مر السهم بسلسلة أيام سيئة، فإن الانخفاضات في صندوق الرافعة المالية يمكن أن تتراكم بسرعة.

وأخيرًا، دون أن أدخل في درس رياضيات، أريد أن أؤكد أن هذا الصندوق يستهدف عائدات يومية مضاعفة مرتين على أداء سوفي، وليس عوائده على المدى الطويل. ورياضيات العوائد اليومية لا تصب في مصلحة المستثمرين على المدى الطويل. فكر في الأمر بهذه الطريقة — إذا انخفض سعر سهم سوفي بنسبة 20%، سينخفض هذا الصندوق بنسبة 40%. وإذا ارتفع السهم بعد ذلك بنسبة 25%، فسيعود إلى نقطة التعادل. لكن الأمر لن يكون كذلك بالنسبة لصندوق الرافعة المالية. لنفترض أن كلا من السهم والصندوق بدأا بسعر سهم 20 دولارًا. إليك كيف ستسير الأمور:

المصدر: حسابات الكاتب الخاصة.

الهدف من هذا المثال المبسط هو أن الانخفاضات الكبيرة يمكن أن تتطلب تحركات أكبر بكثير لاستعادة التعادل في صندوق الرافعة المالية اليومي. إذا كانت أداءات السهم قوية جدًا، فقد يكون صندوق الرافعة المالية ناجحًا بالتأكيد. لكن من المهم أن تضع في اعتبارك الجوانب السلبية.