هل ستصل أسهم e.l.f. Beauty إلى 100 دولار؟

سهم e.l.f Beauty (ELF 9.41%) كان يتقلب بشكل كبير هذا العام. بدأ العام بقوة، ثم بدأ سهمه يتراجع في أواخر يناير.

أدى تقرير أرباح قوي في أوائل فبراير إلى ارتفاع سهمه على الفور، لكنه سرعان ما عكس الاتجاه وأغلق الجلسة بعد إعلان الشركة عن الأرباح بشكل واضح أقل. منذ ذلك الحين، تعافى السهم مرة أخرى، والآن ارتفع حوالي 22% منذ بداية العام حتى الآن عند كتابة هذا النص.

السؤال، مع ذلك، هو هل لدى السهم ما يكفي من الوقود ليصل إلى 100 دولار، وهو ما يمثل زيادة حوالي 7.5% من هنا.

مصدر الصورة: Getty Images.

فرصة توزيع ضخمة

كانت e.l.f. الشركة الأكثر إحداثًا للاضطراب في سوق مستحضرات التجميل الشامل، مع علامتها التجارية التي تواصل استحواذ حصة سوقية. حققت ذلك من خلال مزيج من التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي، والمنتجات الشعبية، وزيادة التوزيع والرفوف. لا تزال الشركة تكسب مساحة على الرفوف، ولا تزال علامتها التجارية تملك فرصة جيدة على الصعيد الدولي. في الوقت نفسه، يمكن أن تكون التخفيضات الجمركية على السلع الصينية دفعة كبيرة لهامش الربح الإجمالي وبالتالي للأرباح.

ومع ذلك، فإن أكبر فرصة للشركة تكمن في علامتها التجارية Rhode التي استحوذت عليها مؤخرًا. أُنشئت بواسطة المشهورة هايلي بيبر، ظهرت Rhode كعلامة تجارية فاخرة للعناية بالبشرة، وحققت أكثر من 200 مليون دولار من المبيعات خلال ثلاث سنوات مع قليل من التسويق المدفوع وقليل من المنتجات المباعة عبر موقعها الإلكتروني. لدى الشركة فرصة كبيرة لتوسيع مجموعة منتجات Rhode تدريجيًا وزيادة توزيعها. أطلقت العلامة التجارية مؤخرًا في عدة دول عبر LVMH’s Sephora مع مبيعات قوية، لكن ذلك يجب أن يكون مجرد بداية لدخولها المزيد من المتاجر التجزئة.

توسيع

NYSE: ELF

e.l.f. Beauty

التغير اليومي

(-9.41%) $-7.76

السعر الحالي

$74.68

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.9 مليار

نطاق اليوم

$74.40 - $79.67

نطاق الـ52 أسبوعًا

$49.40 - $150.99

حجم التداول

11 ألف

متوسط الحجم

2 مليون

الهامش الإجمالي

65.91%

نظرًا للأداء القوي لـ Rhode، رفعت e.l.f. توقعاتها للإيرادات للسنة المالية 2026 كاملة (المنتهية في مارس)، من نمو 18% إلى 20% إلى نمو يتراوح بين 22% و23%. كانت الشركة تتوقع أن تساهم Rhode بمبيعات بقيمة 200 مليون دولار، لكنها رفعت هذا التوقع إلى ما بين 260 مليون و265 مليون دولار. ومن الجدير بالذكر أن إدارة e.l.f. كانت دائمًا محافظة جدًا في التوجيهات، لذا هناك احتمال أن يكون توقعها متحفظًا.

من ناحية التقييم، تتداول e.l.f. عند نسبة سعر إلى الأرباح المستقبلية (P/E) أقل من 26 مرة استنادًا إلى تقديرات أرباح السنة المالية القادمة، ونسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) تبلغ فقط 0.6 (مع PEG أقل من 1 يُعتبر عادةً مقومًا بأقل من قيمته). بالنظر إلى هذا التقييم وفرصة النمو أمامها مع علامتها التجارية و Rhode، فإن سهم النمو الذي يصل إلى 100 دولار هذا العام يبدو احتمالًا قويًا. وفي الوقت نفسه، فإن 110 دولارات ليست مستبعدة، حيث يمكن أن يحمل سعرًا عند ذلك مستوى نسبة P/E تصل إلى 30 مرة.