الأوراق المالية والأسهم في FGN تشكل 74.85% من أصول المعاشات البالغة 28 تريليون نيرة

سندات الحكومة الفيدرالية والأسهم المحلية شكلت 74.85٪ من إجمالي أصول صندوق التقاعد في نيجيريا التي بلغت قيمتها 28.04 تريليون نيرة حتى 31 يناير 2026.

تم الكشف عن الأرقام في أحدث تقرير غير مدقق لمحفظة صناعة التقاعد أصدرته اللجنة الوطنية للتقاعد (PenCom).

تسلط البيانات الضوء على التركيز القوي للاستثمارات التقاعدية في الأدوات المدعومة من الحكومة والأسهم المحلية حيث يولي مديرو الصناديق أولوية للسلامة والامتثال التنظيمي.

المزيد من القصص

أكثر شركات النفط والغاز ربحية في بورصة نيجيريا لعام 2025

9 مارس 2026

تعرف على 10 نساء قويات يقودن شركات السلع الاستهلاكية والتصنيع المدرجة في NGX

8 مارس 2026

أظهر التقرير أيضًا أن صناعة التقاعد سجلت نموًا شهريًا قدره 580.22 مليار نيرة في يناير 2026، مرتفعة من صافي قيمة الأصول البالغ 27.46 تريليون نيرة في نهاية ديسمبر 2025.

على أساس سنوي، زادت الأصول التقاعدية الإجمالية بشكل كبير بمقدار 5.17 تريليون نيرة.

ماذا تقول البيانات

ارتفعت أصول صندوق التقاعد في نيجيريا إلى 28.04 تريليون نيرة بنهاية يناير 2026، حيث شكلت سندات الحكومة الفيدرالية والأسهم العادية المحلية معًا 20.59 تريليون نيرة من إجمالي المحفظة.

ويؤكد ذلك على هيمنة هذين الصنفين من الأصول في هيكل استثمار الصناعة.

• استثمر حوالي 16.7 تريليون نيرة من الأصول الإجمالية في سندات الحكومة الفيدرالية، بما في ذلك سندات الحكومة، وأذونات الخزانة، وغيرها من الأدوات المدعومة من الحكومة.
• ساهمت الأسهم العادية المحلية بمبلغ 4.29 تريليون نيرة في إجمالي المحفظة، ممثلة استثمارات في الأسهم عبر القطاعات الرئيسية للاقتصاد النيجيري.
• يعكس هيمنة هذين الصنفين من الأصول حدود الاستثمار التنظيمية التي توجه كيفية تخصيص مديري صناديق التقاعد أموال المساهمين عبر الأصناف المعتمدة من الأصول.

بالإضافة إلى سندات الحكومة الفيدرالية، ساهمت فئات استثمارية أخرى مثل السندات الشركات وأدوات سوق المال في إجمالي الأصول البالغ 28.04 تريليون نيرة.

مزيد من الرؤى

بالإضافة إلى سندات الحكومة الفيدرالية والأسهم العادية المحلية، هناك فئات أصول رئيسية أخرى في محفظة التقاعد.

• شكلت الأسهم العادية الأجنبية 262.99 مليار نيرة من أصول التقاعد، إلى حد كبير من تخصيصات تحت صندوق I.
• بلغت قيمة أدوات الدين الشركاتية 2.23 تريليون نيرة، مدفوعة بشكل رئيسي بالسندات الشركاتية المحتفظ بها حتى الاستحقاق وتلك المصنفة كمتاحة للبيع، حيث يحتفظ صندوقا I وII بأكبر الحصص.
• ساهمت أدوات سوق المال بمبلغ 2.75 تريليون نيرة في المحفظة، بما في ذلك الودائع الثابتة، وقبولات البنوك، وأذونات الخزانة، خاصة ضمن الصناديق III وIV.

نظام التقاعد في نيجيريا يدير عدة صناديق، مثل الصندوق I، الصندوق II، الصندوق III، والصندوق IV، والتي تُنظم بناءً على عمر المساهمين ومستوى تحملهم للمخاطر، حيث يُوضع المساهمون الأصغر سنًا عادةً في الصناديق ذات إمكانات النمو الأعلى والمخاطر المرتفعة.

ما يجب أن تعرفه

تم تصميم لوائح استثمار التقاعد المعدلة في نيجيريا لحماية مدخرات التقاعد مع تمكين عوائد استثمار معتدلة من خلال التنويع عبر عدة أصناف من الأصول.

• يُسمح لمديري صناديق التقاعد باستثمار ما يصل إلى 100% من الأموال تحت الإدارة في سندات الحكومة الفيدرالية نظرًا لانخفاض مخاطرها نسبياً.
• يمكن أن تشكل سندات حكومات الولايات ما يصل إلى 20% من إجمالي أصول التقاعد، في حين يمكن أن تصل سندات الشركات والأدوات الدينية الأخرى إلى 30%.
• تقتصر الأسهم العادية (الأسهم) على حد أقصى 25% من أصول التقاعد، في حين يمكن أن تمثل صناديق الاستثمار مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والصناديق المشتركة بين 5% و20% حسب الهيكل.
• يمكن أن تمثل أدوات سوق المال حتى 35% من محفظة التقاعد وتشمل أذونات الخزانة، والأوراق التجارية، واستثمارات البنوك المستخدمة لإدارة السيولة.

تشمل الفئات الأخرى المسموح بها من الأصول صناديق الأسهم الخاصة، والتي يمكن أن تمثل بين 10% و15% حسب فئة الصندوق، بالإضافة إلى صناديق البنية التحتية، والتي عادةً ما تكون محدودة بين 5% و10%، في إطار الجهود المستمرة لتحقيق توازن بين السلامة والعوائد طويلة الأجل للمساهمين.