قوة تدميرية بمقدار 17 ضعفًا! هل يواجه العالم أكبر انقطاع في النفط في التاريخ؟

نشرة مالية 9 مارس (تحرير: شياو شيانغ) مع توقف حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز بشكل مفاجئ، بدأت بعض التحليلات النفطية التي كانت تعتبر مستحيلة الحدوث منذ زمن، تتحول إلى واقع ملموس.

كون العراق ثاني أكبر منتج للنفط في أوبك، يعاني من نفاد مساحة التخزين بسبب عدم قدرته على تصدير النفط إلى السوق العالمية، مما أدى إلى انخفاض إنتاجه بأكثر من ثلثي كمية الإنتاج. وفي الأسبوع الماضي، اقتربت خزانات التخزين من الامتلاء، وأعلنت كل من الكويت والإمارات عن خفض الإنتاج تباعًا. وفي جلسة التداول صباح الاثنين في آسيا، ارتفعت أسعار النفط الأمريكي والبرنت معًا إلى أكثر من 100 دولار للبرميل، مسجلة أعلى مستوى لها منذ اندلاع الصراع الروسي الأوكراني.

قالت ناتاشا كانيفا، محللة في جي بي مورغان: “لم يُغلق مضيق هرمز على مدار التاريخ المسجل للبشرية مرة واحدة، ولم يُغلق قط”. وأضافت: “بالنسبة لي، هذا ليس أسوأ سيناريو فحسب، بل هو وضع يصعب تصوره.”

تتوقع كانيفا أنه مع استمرار إغلاق مضيق هرمز حتى نهاية الأسبوع الماضي، قد ينخفض الإنتاج في المنطقة بأكثر من 4 ملايين برميل يوميًا. وبحلول نهاية مارس، قد يتسع حجم الخفض إلى حوالي 9 ملايين برميل يوميًا، أي ما يقرب من عُشر الطلب العالمي.

أما التأثير المباشر على النقل عبر المضيق، فهو أكبر بكثير. وفقًا لبيانات غولدمان ساكس، انخفضت صادرات النفط من الخليج العربي بمقدار 17.1 مليون برميل يوميًا، وهو رقم يقارب 17 ضعف الانخفاض في إنتاج روسيا من النفط بعد الأزمة الأوكرانية في أبريل 2022.

يمكن القول إن بعد أسبوع من بدء الحرب بين ترامب وإيران، تتسع أسوأ أزمة في سوق الطاقة منذ سبعينيات القرن الماضي، وتنتشر بسرعة في الاقتصاد العالمي. هذا الانقطاع السريع ينعكس على ارتفاع أسعار البنزين والديزل في محطات الوقود، وعلى ارتفاع معدلات الرهن العقاري وتكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة، مما يهدد أولويات ترامب الاقتصادية.

هل يواجه العالم أكبر انقطاع للنفط في التاريخ؟

على الرغم من أن وزير الطاقة الأمريكي كريس وريت أكد في مقابلة الأحد أن “الطاقة ستتدفق قريبًا عبر مضيق هرمز”، وألقى باللوم على ارتفاع الأسعار على “القلق من أن هذه الحالة من عدم اليقين قد تتطور إلى أزمة طويلة الأمد”، إلا أن الواقع يشير إلى أن تأثير هذه الأزمة الجيوسياسية لا يزال مستمرًا، خاصة في أوروبا وآسيا. على مدى عقود، أنفقت القوات الأمريكية وحلفاؤها مئات المليارات من الدولارات لضمان حرية الملاحة في مضيق هرمز، الذي يربط عمان وإيران، ويبلغ عرضه عند أضيق نقطة 21 ميلًا، وهو أحد أهم الممرات التي توفر حوالي خمس إمدادات النفط والغاز الطبيعي المسال في العالم. كما يُنقل عبره كميات هائلة من الأسمدة التي تغذي محاصيل القارات.

بعد اندلاع الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، أصبحت السفن التي تغادر المضيق قليلة، ومعظمها ناقلات نفط إيرانية. يقول التجار إن السوق قد تتجه نحو ارتفاع أكبر إذا لم يُفتح المضيق خلال الأيام القادمة، سواء بحماية من القوات الأمريكية أو إذا اعتبر مالكو السفن أن المخاطر قد تراجعت.

تسبب إغلاق المضيق في ردود فعل متسلسلة في سوق السلع الأساسية. بعد إعلان مصانع في الشرق الأوسط عن ظروف قهرية، سجل سعر الألمنيوم أعلى مستوى له منذ سنوات، حيث تنص القوانين على أن الموردين غير مسؤولين عن عدم الوفاء بالتزاماتهم. شركة هيدرو النرويجية، التي تخفض إنتاجها من الألمنيوم والطاقة المتجددة في قطر، قالت إن استئناف الإنتاج الكامل قد يستغرق من ستة إلى اثني عشر شهرًا.

قال دانييل ييرجين، مؤرخ الطاقة، “لا شك أن هذا هو أخطر انقطاع في إمدادات النفط على الإطلاق في تاريخ الإنتاج العالمي. وإذا استمر لأسابيع، فإنه سيؤدي إلى اهتزازات في الاقتصاد العالمي.” ويعتقد أن هذا الوضع قد يكون ما تريده إيران، حيث أن مهاجمة المنشآت النفطية والممرات البحرية يبدو محاولة يائسة لإحداث ألم اقتصادي كبير للولايات المتحدة وحلفائها، بهدف دفع ترامب إلى التراجع.

ويخشى المحللون أن إيران، رغم ضعف قدراتها، يمكن أن تستغل الصواريخ والطائرات بدون طيار لفرض حصار على المضيق، على غرار التكتيكات التي استخدمها حلفاؤها الحوثيون في اليمن في البحر الأحمر في السنوات الأخيرة.

وفي الأسبوع الماضي، قفزت العقود الآجلة للنفط الأمريكي بنسبة 36%، مسجلة أكبر ارتفاع أسبوعي منذ إنشاء السوق في 1983. وأدى تصريح ترامب يوم الجمعة الماضي بطلبه من إيران الاستسلام دون شروط إلى كسر توقعات وول ستريت بالتوصل إلى اتفاق سلام سريع، وارتفعت أسعار النفط بأعلى وتيرة لها منذ تعافيها من الانهيار في 2020 بعد جائحة كورونا. ومع افتتاح السوق يوم الاثنين، ارتفعت الأسعار مجددًا بنسبة 20%.

على الرغم من أن المضيق لم يُغلق رسميًا أو يُحاصر ماديًا، إلا أن بعض السفن لا تزال تمر، منها بعض الناقلات التي تحمل النفط الإيراني. وحتى الأحد، كانت أكثر من ألف سفينة تنتظر عبور المضيق، ويواجه مالكوها وطاقمها صعوبة بعد أن تعرضت تسع سفن على الأقل لهجمات أدت إلى مقتل أحد أفراد الطاقم.

المرجع التاريخي

من الناحية التاريخية، فإن اضطرابات النفط في الشرق الأوسط كثيرًا ما أدت إلى انحرافات عن مسار الاقتصاد العالمي.

قال خبير الطاقة في رستاد إنيرجي، خورخي ليون، إن حظر النفط الذي فرضته الدول العربية المنتجة للنفط عام 1973، ردًا على دعم نيكسون لإسرائيل في حرب يوم الغفران، يُعتبر بداية كل الأزمات، حيث أدى إلى ارتفاع أسعار النفط أربع مرات خلال ثلاثة أشهر، مما أصاب الاقتصاد العالمي بضرر بالغ، وأسهم في تشكيل سياسة الطاقة والدبلوماسية الأمريكية لعقود.

بعد خمس سنوات، ومع بداية الثورة الإسلامية في إيران، انخفض إنتاج النفط الإيراني بشكل حاد، وأصبحت مرة أخرى مركز أزمة، حيث تضاعف سعر النفط أكثر من مرة، مما أدى إلى ركود اقتصادي في الولايات المتحدة، ويمكن القول إنه أنهى فترة رئاسة كارتر.

وفي عام 1987، عندما كانت حرب إيران والعراق تهدد تدفق النفط، قادت الولايات المتحدة أسطولًا بحريًا لحماية السفن العابرة للخليج.

اليوم، يمثل إنتاج الشرق الأوسط حوالي ثلث الإنتاج العالمي، وهو مستوى مشابه لما كان عليه في أوائل السبعينيات. من حيث مدى الأزمة، فإنها ربما تكون أشد من تلك الأزمات الثلاث الكبرى في القرن الماضي، خاصة قبل استئناف الملاحة في مضيق هرمز، رغم أن سوق النفط اليوم أكثر مرونة، مع وجود عقود طويلة الأجل أقل، مما يسمح للمتداولين بتوجيه الشحنات إلى أكثر الأسواق حاجة، وهو سبب أن ارتفاع الأسعار الأسبوع الماضي بدا معتدلًا نسبيًا.

لكن، في العديد من مناطق آسيا، يمر حوالي 80% من النفط عبر الخليج، وأصبحت العديد من الدول أكثر عرضة للتأثر المباشر. مؤخرًا، أطلقت حكومة ميانمار العسكرية نظام الحصص على السيارات، وعلقت تايلاند بعض صادرات الوقود، وطلبت الفلبين من مكاتب الحكومة إغلاق الحواسيب خلال وقت الغداء، وضبط مكيفات الهواء على درجة حرارة لا تقل عن 75 فهرنهايت (حوالي 24 درجة مئوية).

قبل أسابيع قليلة من الهجمات الأخيرة، كان سوق النفط العالمي قد بدأ يشعر بقدر من التبلد. وفقًا لمسؤولين خليجيين، فإن مسؤولين أمريكيين أكدوا لدول الخليج المنتجة للنفط أن أي هجمات انتقامية، إن حدثت، قد تقتصر على القواعد الأمريكية، وأن إيران لن تستهدف منشآت الطاقة لديهم، ولن تحاول إغلاق مضيق هرمز. ففي يونيو من العام الماضي، خلال غارات إسرائيلية وأمريكية استمرت 12 يومًا على إيران، ظل المضيق مفتوحًا.

عندما بدأت إسرائيل والولايات المتحدة الهجمات، كان المسؤولون متفائلين في البداية، وتوقعوا أن تتطور الأمور كما في الصراعات السابقة. حتى أن بعضهم شارك صورًا لشارلي تشابلن وهو يرفع إصبعه الأوسط، ويشبه رد فعل إيران على الخليج بالموقف الكوميدي الأحمق. في اجتماع منظمة الدول المصدرة للنفط الذي عقد يوم الأحد بعد بدء الهجمات، وافق المسؤولون على زيادة الإنتاج، لكنهم لم يتحدثوا كثيرًا عن إيران.

ومع أن مضيق هرمز أصبح الآن منطقة محظورة للسفن التجارية، فإن الجو العام تغير بشكل واضح.

في الكويت، التي دُمر جزء كبير من بنيتها التحتية خلال غزو العراق عام 1990، يواجه المسؤولون الآن مشكلة في كيفية التعامل مع جميع إنتاج النفط لديها. وأشاروا إلى أن معظم الإنتاج الكويتي قريب من الموانئ، ولم يستثمروا كثيرًا في مخازن النفط.

وبسبب نقص المساحات التخزينية، اضطرت الشركات إلى إغلاق آبار النفط، لكن فتحها مرة أخرى ليس سهلاً كما في صنبور المطبخ، حيث أن صمامات النفط ليست سهلة الفتح والإغلاق.

بعد عقود من الإنتاج، أصبحت آبار النفط في السعودية والكويت أكثر عرضة لفقدان الضغط، حتى تلك القريبة من السطح. بعض الآبار التي أُغلقت لن تعود أبدًا إلى تدفقها السابق. وفي الوقت نفسه، لا تستطيع أنابيب البحر الأحمر في السعودية معالجة كل الإنتاج الوطني والإقليمي.

الصدمات في الغاز الطبيعي

أما الاختلاف الأهم في الأزمة الحالية فهو أن قطر أصبحت من أكبر مصدري الغاز الطبيعي المسال في العالم. خلال العشرين عامًا الماضية، توجهت الاقتصادات الأوروبية والآسيوية إلى هذا الوقود النظيف تدريجيًا، وتخلت عن الاعتماد على النفط والفحم.

لكن هذا التحول أدى أيضًا إلى اعتماد جديد، حيث أن هجوم الطائرات بدون طيار على منشأة راس لافان للغاز في قطر كشف عن مدى الاعتماد على هذا المصدر.

توقف تدفق الغاز الطبيعي المسال عبر شبكة الأنابيب الصحراوية، مع وجود أبراج مشتعلة، أدى إلى انخفاض عالمي في إمدادات الغاز الطبيعي المسال بنسبة تصل إلى 20%. ومع نفاد مخزون الغاز في الشتاء القارس، ارتفعت أسعار الغاز في أوروبا بشكل كبير، وارتفعت أسعار السوق الآسيوية التي تصدر إليها قطر بشكل أكبر.

بعد انقطاع إمدادات قطر من الغاز الطبيعي، اندلعت معركة تنافس على مصادر أخرى في الأسواق البحرية. ففي منتصف الأسبوع الماضي، كانت ناقلة الغاز الطبيعي المسال “كلين ميسترال” في طريقها من الولايات المتحدة إلى إسبانيا، لكنها غيرت مسارها فجأة متجهة إلى آسيا. وأظهرت تتبع السفن أن العديد من الناقلات اتجهت أيضًا إلى أسواق أكثر ربحية عند اكتشاف فرص سوقية أفضل.

قال محلل ستاندرد آند بورز غلوبال، روس واينيو، إن الاقتصادات مثل الهند وباكستان وبنغلاديش تواجه مخاطر أكبر. ويتوقع أن تنخفض الطلبات في هذه الدول، بينما تتنافس على جذب الشحنات الموجهة إلى أوروبا، إلا أن ارتفاع الأسعار قد يردع بعض المشترين. ووفقًا لشروط القروض التي قدمها صندوق النقد الدولي مؤخرًا، قد ترتفع فاتورة الطاقة في باكستان بشكل كبير.

حتى لو أعيد فتح المضيق، فإن إنتاج قطر لن يعود على الفور. فمرافق التسييل، التي تشبه الثلاجات العملاقة، لا يمكنها استئناف العمل إلا بعد أسابيع، على عكس الثلاجات المنزلية التي يمكن فصلها عن الكهرباء.

وفي الهند، قد تضطر الشركات عالية الاستهلاك للطاقة، مثل منتجي الأسمدة، إلى تقليل الإنتاج، مما قد يهدد محصول البلاد الذي يعاني من سوء التغذية، خاصة مع انخفاض الواردات من الشرق الأوسط. ونتيجة لذلك، أمرت الحكومة الهندية المصافي بزيادة إنتاج الغاز الطبيعي المنزلي قدر الإمكان.