مخاوف من تباطؤ النمو تؤدي إلى تراجع شامل في الأسهم الأمريكية الأسبوع الماضي، وارتفعت أسعار النفط عند الافتتاح، حيث ارتفعت كل من خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 10%

في 9 مارس، أفادت الأنباء بأن بيانات التوظيف غير الزراعي الأمريكية شهدت تراجعًا حادًا، ومع استمرار الوضع في الشرق الأوسط في دفع أسعار النفط إلى الارتفاع، تزايدت مخاوف السوق من مخاطر الركود التضخمي، حيث تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل كامل الأسبوع الماضي، حيث خسر مؤشر S&P أكثر من 2%. واستمر تعطل نقل النفط في منطقة الشرق الأوسط، حيث أعلنت دول رئيسية مثل العراق وقطر عن خفض الإنتاج، وافتتح النفط يوم الاثنين بارتفاع مفاجئ، حيث تجاوز سعر برنت وخام غرب تكساس الوسيط حاجز 100 دولار، حيث ارتفع الأول بأكثر من 20% في وقت سابق. وتولى نجل خامنئي، مجتبي خامنئي، منصب القائد الأعلى لإيران، وهدد ترامب بأن الزعيم الجديد لإيران “لن يدوم طويلاً”.

【مؤشرات الأسهم الأمريكية】

حتى إغلاق يوم الجمعة الماضي، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.33% ليصل إلى 6740.02 نقطة؛ وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.95% ليصل إلى 47501.55 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.59% ليصل إلى 22387.68 نقطة.

على مدار الأسبوع، سجل مؤشر داو جونز انخفاضًا بنسبة 3.01%، وناسداك بنسبة 1.24%، وS&P 500 بنسبة 2.02%.

تواصلت التطورات في الشرق الأوسط بجذب اهتمام المستثمرين العالميين، حيث أدت الصراعات في إيران إلى توقف شبه كامل لنقل النفط عبر مضيق هرمز، وعرقلة إنتاج النفط في المنطقة، مع إعلان دول رئيسية مثل العراق وقطر عن خفض الإنتاج، مما أدى إلى ارتفاع مستمر في الأسعار، وظهور مخاوف من انتعاش التضخم، مما دفع المستثمرين إلى خفض توقعاتهم لخفض الفيدرالي للفائدة بشكل كبير.

ارتفع مؤشر VIX، مؤشر الخوف في وول ستريت، بأكثر من 20% ليصل إلى أعلى مستوى منذ أبريل من العام الماضي، حين كانت السوق تتأرجح بسبب عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية.

وأشار المحللون إلى أن مشاعر المستثمرين قد تحولت بسرعة من الرضا إلى الاقتراب من الذعر، ومن المحتمل أن تظهر لحظة ذعر حقيقية في السوق قريبًا.

وقال مايكل أرون، كبير استراتيجيي الاستثمار في ستريت ستريت، إن “اتجاه أسعار النفط على المدى القصير سيكون مؤشرًا هامًا على أداء الأصول عالية المخاطر.” وأضاف أن تجاوز سعر النفط 100 دولار للبرميل سيكون نقطة نفسية، وقد يزيد من حالة الذعر في السوق. وقد تجاوز سعر برنت وخام غرب تكساس الوسيط حاجز 100 دولار يوم الاثنين.

مع بداية هذا الأسبوع، يعتقد بعض المحللين أن تطورات الوضع في الشرق الأوسط ستؤثر بشكل حاسم على جميع الأسواق المالية. كما ستعلن الولايات المتحدة عن مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير يوم الأربعاء، بعد أن جاءت بيانات يناير مفاجأة منخفضة عن التوقعات. وسيتم أيضًا إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة.

إذا كانت بيانات التضخم معتدلة، فقد لا يفسرها السوق بشكل مفرط، لأنها حدثت تقريبًا قبل اندلاع الصراع في الشرق الأوسط. ولكن إذا ارتفعت بشكل غير متوقع، فقد تثير مشاكل معقدة.

بدأت منطقة أمريكا الشمالية تطبيق التوقيت الصيفي هذا الأسبوع، حيث ستُقدم مواعيد تداول الأسواق المالية الأمريكية والكندية وموعد إصدار البيانات الاقتصادية بساعة واحدة مقارنة بالتوقيت الشتوي.

ومن الجدير بالذكر، وفقًا لتقارير تلفزيون الصين المركزي، أن اجتماع خبراء إيران حدد مرشحًا جديدًا لمنصب القائد الأعلى لإيران، وهو مجتبي خامنئي. وتظهر البيانات العامة أن مجتبي خامنئي وُلد عام 1969، وهو الابن الثاني للمرشد الأعلى الراحل آية الله علي خامنئي. وهدد ترامب في 8 مارس بأن “الزعيم الجديد لإيران الذي لم يوافق عليه لن يدوم طويلاً.” وقال في مقابلة مع شبكة ABC الأمريكية إن “الزعيم الجديد في إيران يجب أن يحصل على موافقتنا، وإلا فلن يدوم طويلاً.”

【السندات الأمريكية】

في يوم الجمعة الماضي، تذبذبت عوائد السندات الأمريكية عند مستويات عالية، حيث أغلق عائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات عند 4.146%، والعائد على سندات لمدة عامين حساس لسياسة الفيدرالي عند 3.558%.

【أسهم التكنولوجيا الأمريكية الرائجة】

في يوم الجمعة، شهدت الأسهم الرائجة انخفاضات، حيث تراجعت نيفيديا بنسبة 3.01%، وأبل بنسبة 1.09%، وجوجل أ بنسبة 0.78%، وجوجل سي بنسبة 0.87%، ومايكروسوفت بنسبة 0.42%، وأمازون بنسبة 2.62%، وتايوان ساي تيك بنسبة 4.23%، وفيسبوك (ميتا) بنسبة 2.38%، وتسلا بنسبة 2.17%، وسوويف للرقائق بنسبة 3.52%، وإنتل بنسبة 5.51%.

وفيما يخص الأخبار المهمة، أفادت وسائل الإعلام أن شركة أوراكل وOpenAI تخلتا عن خطة توسيع مركز بيانات رئيسي للذكاء الاصطناعي في تكساس، وربما تتولى شركة ميتا المشروع.

【المؤشرات العالمية】

في يوم الجمعة الماضي، تراجعت الأسهم الأوروبية، حيث انخفض مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني بنسبة 1.24% ليصل إلى 10285 نقطة، وانخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.65% ليصل إلى 7993 نقطة، ومؤشر داكس الألماني بنسبة 0.94% ليصل إلى 23591 نقطة.

أما في آسيا، فارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 1.72% ليصل إلى 25757 نقطة، وارتفع مؤشر الشركات المملوكة للدولة بنسبة 2.09% ليصل إلى 8628 نقطة، وارتفع مؤشر نيكي 225 بنسبة 0.62% ليصل إلى 55621 نقطة.

【مؤشرات الصين】

في 6 مارس، ارتفعت عقود مؤشر هانغ سنغ التكنولوجي ليلاً بنسبة 3.03%، ومؤشر الصين الذهبي ناسداك بنسبة 0.69%، ومؤشر فوتسي الصين A50 بنسبة 0.19%.

【أسهم الصين ذات الشهرة العالمية】

في يوم الجمعة الماضي، ارتفعت أسهم الشركات الصينية الرائجة، حيث زادت Tencent Holdings (السهم في هونغ كونغ) بنسبة 3.39%، وAlibaba بنسبة 0.34%، وPinduoduo بنسبة 1.22%، وNetEase بنسبة 3.34%، وBaidu بنسبة 0.95%، وCtrip بنسبة 3.93%، وLi Auto بنسبة 1.69%، وXpeng Motors بنسبة 6.00%، وNIO بنسبة 1.27%.

【العملات والسلع】

في يوم الجمعة، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل متقلب، حيث أغلق منخفضًا بنسبة 0.15% عند 98.89. ومع ضعف بيانات التوظيف غير الزراعي الأمريكية، ارتفعت توقعات السوق لخفض الفيدرالي للفائدة، وارتفعت أسعار الذهب الفوري خلال التداول إلى أكثر من 5170 دولارًا، وأغلق الذهب في لندن مرتفعًا بنسبة 1.6% عند 5167.17 دولار للأونصة، لكنه سجل أول انخفاض أسبوعي خلال خمسة أسابيع، وبدأ يوم الاثنين بانخفاض مستمر بأكثر من 2%. وارتفعت أسعار الفضة الفورية بشكل متقلب، وأغلق الفضة في لندن مرتفعًا بنسبة 1.72% عند 84.14 دولار للأونصة.

ومع تصاعد الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل من جهة وإيران من جهة أخرى، أدى إغلاق مضيق هرمز بشكل جوهري إلى تقييد الإمدادات في الشرق الأوسط، مما دفع بعض الدول الرئيسية المنتجة للنفط في المنطقة إلى خفض الإنتاج، وارتفعت أسعار النفط بأكثر من 10%. عاد خام غرب تكساس الوسيط فوق 90 دولارًا، وأغلق مرتفعًا بنسبة 15.8% عند 91.41 دولار للبرميل، وارتفع برنت بنسبة 10.08% ليصل إلى 90.72 دولار للبرميل. وافتتح يوم الاثنين، حيث قفز خام غرب تكساس الوسيط بشكل مفاجئ بنسبة 20% وتجاوز 110 دولارات، وارتفعت أسعار برنت بأكثر من 10% وتجاوزت 100 دولار.

【ملخص الأخبار】

مفاجأة في بيانات التوظيف غير الزراعي لشهر فبراير في أمريكا: انخفاض 92 ألف وظيفة وارتفاع معدل البطالة إلى 4.4%

انخفض صافي التوظيف غير الزراعي في فبراير بمقدار 92 ألف وظيفة، وهو أدنى من التوقعات، وهو ثاني انخفاض شهري منذ عام 2020؛ وارتفع معدل البطالة إلى 4.4%. كما خفض مكتب إحصاءات العمل (BLS) الأرقام السابقة بمقدار 69 ألف وظيفة. وعلى الرغم من ضعف التوظيف، ارتفعت الأجور المتوسطة على أساس سنوي بنسبة 3.8%، مما يدل على استمرار ضغط تكاليف العمالة. ومع ارتفاع أسعار النفط بسبب تصاعد التوتر في الشرق الأوسط، تزامن تراجع التوظيف مع استقرار الأجور، مما يضع الاحتياطي الفيدرالي في موقف محرج، ويزيد من مخاوف السوق من مخاطر الركود التضخمي. وذكرت وكالة “نيو يورك تايمز” أن السيناريو الأسوأ يقترب من الواقع.

تولي نجل خامنئي منصب القائد الأعلى لإيران

وفقًا لتقارير تلفزيون الصين المركزي، أن اجتماع خبراء إيران أقر بأغلبية ساحقة ترشيح مجتبي خامنئي (ابن المرشد الأعلى الراحل السيد علي خامنئي) ليكون القائد الأعلى الثالث للجمهورية الإسلامية الإيرانية. وكانت إيران قد اتخذت قرارًا نهائيًا بشأن المرشح قبل ذلك، دون الكشف عن اسمه. وردًا على ذلك، أعادت إسرائيل تأكيد أنها ستعتبر خليفة خامنئي هدفًا. وصرح ترامب مؤخرًا بأنه “يجب أن يشارك شخصيًا” في اختيار القائد القادم لإيران، وأكد أنه لن يقبل أن يكون ابن خامنئي، المرشد الأعلى السابق، هو القائد الجديد.

باسنتت تتوقع رفع المزيد من العقوبات على النفط الروسي و"إطلاق النفط المحتجز على البحر" لخفض الأسعار

قالت شركة باسنتت إنه من المحتمل أن ترفع العقوبات عن مزيد من النفط الروسي، وأنها ستدرس رفع الحظر عن النفط المحتجز على البحر. ويبلغ مخزون النفط المحتجز على السفن من روسيا وإيران وفنزويلا حاليًا 375 مليون برميل. ووفقًا لتقديرات غولدمان ساكس، فإن تقليل مخزون النفط المحتجز بمقدار 100 مليون برميل قد يؤدي إلى انخفاض سعر برنت بمقدار 3 إلى 4 دولارات، وإذا تم رفع الحظر بشكل كبير، فإن الأسعار قد تتراجع بأكثر من عشرة دولارات للبرميل.

تخلي أوراكل وOpenAI عن خطة توسيع مركز البيانات في تكساس، وميتّا قد تتولى المشروع

ذكرت وسائل إعلام أن أوراكل وOpenAI تخلتا عن خطة توسيع مركز بيانات رئيسي للذكاء الاصطناعي في تكساس، بسبب تعثر المفاوضات التمويلية وتغير احتياجات OpenAI، مما أدى إلى تأجيل المشروع.

غولدمان ساكس: Claude Cowork أول “حالة موثوقة لعمل تدفقات الوكيل” وOpenClaw يعرض مستقبل التفاعل بين الإنسان والآلة

رأى غولدمان ساكس أن تطبيقات الذكاء الاصطناعي العام تدخل مرحلة جديدة. ويملأ Claude Cowork الفجوة بين أدوات المطورين والمستخدمين العاديين، دون أن يحل محل أنظمة إدارة علاقات العملاء أو تخطيط موارد المؤسسات، لكنه يعيد تشكيل توزيع قيمة SaaS. كما أن OpenClaw يعرض شكلًا جديدًا للتفاعل بين الإنسان والآلة، ويكسر احتكار الشركات الكبرى من خلال نموذج استضافة منخفض التكلفة، مما يفتح فرصًا جديدة لقوة الحوسبة لمقدمي خدمات الحوسبة الطرفية وVPS.

شنغهاي لونغغان يخطط لإصدار “عشرة بنود لروبوتات الكافيار” لأول مرة

أصدرت منطقة لونغغان في شنغهاي مسودة “إجراءات دعم تطوير OpenClaw وOPC”، وتضمنت “عشرة بنود لروبوتات الكافيار”: نشر مجاني، وتقديم ثلاثة أشهر من الحوسبة، وتعويض 30% من تكاليف استدعاء النماذج الكبيرة، واستثمار أسهم بقيمة تصل إلى 10 ملايين يوان، بهدف احتلال الصدارة عالميًا في مجال الذكاء الاصطناعي و"الشركات الفردية".