كيف تتغلب هاتان الشركتان من شركات مراكز البيانات على أزمة الطاقة في الذكاء الاصطناعي

النمو السريع للذكاء الاصطناعي خلق مشكلة غير متوقعة: مراكز البيانات الآن تستهلك كميات هائلة من الكهرباء. يستخدم مركز بيانات واحد للذكاء الاصطناعي طاقة تعادل تقريبًا 100,000 منزل، في حين أن أكبر المنشآت تستهلك عشرين ضعف هذا الرقم. هذا الطلب على الطاقة يجهد شبكات الكهرباء في جميع أنحاء البلاد ويزيد من تكاليف الطاقة، مما يجعله أحد أكبر العقبات أمام توسيع بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

بدلاً من الانتظار لتوسيع قدرات الشبكة من قبل المرافق، يتخذ كبار مطوري الذكاء الاصطناعي نهجًا مختلفًا. فهم يتعاونون مع شركات الطاقة لبناء وامتلاك قدراتهم الخاصة على توليد الطاقة، مما يعيد تشكيل كيفية عمل مراكز البيانات بشكل جذري. هذا التحول يخلق فرصة ذهبية لأسهم مراكز البيانات في شركات مثل Bloom Energy و NextEra Energy، التي تتمتع بموقع فريد للاستفادة من هذا التحول.

التحول من مشترين للطاقة إلى بناة للطاقة: لماذا تتولى مراكز البيانات السيطرة

على مدى عقود، كان مشغلو مراكز البيانات يشترون الطاقة ببساطة من المرافق. لكن طفرة الذكاء الاصطناعي غيرت هذا الحساب تمامًا. قال KR Sridhar، الرئيس التنفيذي لشركة Bloom Energy، في إعلان أرباح الشركة الأخير: “تحول مفهوم إحضار طاقتك الخاصة من شعار إلى ضرورة تجارية لمشغلي الذكاء الاصطناعي الفائق ومرافق التصنيع.” وأضاف: “هذا التحول هو تحول دائم ومتزايد.”

هذا الانتقال منطقي من الناحية الاقتصادية. من خلال نشر بنيتهم التحتية الخاصة لتوليد الطاقة، يمكن لمطوري مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي تجنب قيود الشبكة، وتأمين تكاليف طاقة مستقرة على المدى الطويل، والحفاظ على موثوقية العمليات. كما يساهمون في تحقيق أهداف الاستدامة الخاصة بهم. هذا التغير الجوهري في كيفية استحواذ مراكز البيانات على الطاقة يمثل سوقًا ضخمًا للشركات التي تدعم هذا الرؤية.

Bloom Energy تدعم طفرة مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي بتقنية خلايا الوقود المتقدمة

برزت Bloom Energy كممكن رئيسي لهذا الاتجاه، حيث تقدم أنظمة خلايا وقود متقدمة يمكن لمشغلي مراكز البيانات تركيبها مباشرة في الموقع. توفر هذه الأنظمة طاقة موثوقة وفورية دون أن تجهد الشبكة الكهربائية الأوسع.

زخم الشركة لا يمكن إنكاره. حققت Bloom Energy العام الماضي إيرادات قياسية تجاوزت 2 مليار دولار، بزيادة قدرها 37% عن العام السابق. كما حققت تدفق نقدي حر إيجابي للسنة الثانية على التوالي، مما يدل على قوة الأساسيات. والأهم من ذلك، هو تزايد الطلبات بشكل هائل: حيث وصل دفتر الطلبات إلى 20 مليار دولار، بزيادة 2.5 مرة عن العام السابق.

تظهر العديد من الشراكات الكبرى تطبيقات حقيقية لتقنية Bloom. من أبرزها، التزام Brookfield Corporation بمبلغ يصل إلى 5 مليارات دولار لنشر خلايا Bloom في مجموعة من مراكز البيانات الضخمة للذكاء الاصطناعي. Brookfield، الرائدة في الاستثمار في البنية التحتية والطاقة النظيفة، تعمل مع Bloom على إنشاء نموذج جديد لبناء وتشغيل مرافق الذكاء الاصطناعي المتخصصة. بالإضافة إلى Brookfield، تزود Bloom تقنيات لمشاريع مراكز البيانات التي تشمل Equinix، AEP، و Oracle، مما يدل على اعتماد واسع عبر الصناعة.

NextEra Energy: بناء بنية توليد الطاقة التي تطلبها مراكز البيانات

تتبنى NextEra Energy نهجًا مختلفًا ولكنه قوي للاستفادة من فرصة طاقة مراكز البيانات. بدلاً من تصنيع خلايا الوقود في الموقع، تطور NextEra منشآت توليد طاقة ضخمة مصممة خصيصًا لدعم تطوير مراكز البيانات.

تتبنى الشركة مفهوم BYOG — “إحضار توليدك الخاص” — معترفة بأن شركات مراكز البيانات الكبيرة يمكنها حل تحديات القدرة والموثوقية من خلال الاستثمار في بنيتها التحتية للطاقة. قال الرئيس التنفيذي جون كيتشوم في مكالمة أرباح الشركة الأخيرة: “نحن في وضع فريد لنقدم حلولاً لسوق BYOG عبر أمريكا.” وأضاف: “في جوهرها، تعتبر NextEra Energy Resources شركة بناء.”

تدعم NextEra هذا الادعاء بأفعال ملموسة. فهي تتشارك في تطوير مراكز بيانات مع Google التابعة لشركة Alphabet، مع التركيز على تأمين الأراضي وحقوق الربط الكهربائي وبناء قدرات توليد طاقة لدعم مشاريع بمقياس جيجاوات. كما تستكشف تعاونًا رائدًا: تطوير محطات نووية جديدة لتلبية طلب مراكز البيانات. وقد وقعت Google بالفعل عقدًا مع NextEra لدعم إعادة تشغيل منشأة نووية حالية غير نشطة، من المتوقع أن تستأنف العمليات بحلول 2029.

وفي الوقت نفسه، تتعاون NextEra مع Exxon لبناء محطة طاقة تعمل بالغاز بقدرة 1.2 جيجاوات على مساحة 2500 فدان، وتروج الشركتان لهذا الحل كمشروع جاهز يجمع بين الأرض وتوليد الطاقة والبنية التحتية.

نمو هائل في المستقبل: حجم سوق الفرصة

تؤكد طموحات NextEra على حجم السوق الناشئ. تهدف الشركة إلى تطوير مراكز بيانات مدعومة بطاقة تصل إلى 15 جيجاوات بحلول 2035. حاليًا، هناك 20 مركزًا من هذا النوع قيد المناقشة النشطة، وقد يتوسع العدد إلى 40 بحلول نهاية العام. اقترح كيتشوم أن NextEra قد تضاعف هدفها، مستهدفة 30 جيجاوات بحلول 2035 عبر هذا القطاع فقط.

يدعم مسار النمو هذا توقعات الشركة الأوسع. تتوقع أن ينمو الربح للسهم بأكثر من 8% سنويًا خلال العقد القادم — وهو هدف طموح لشركة مرافق تقليدية. ويعد سوق مراكز البيانات محركًا رئيسيًا لهذا التسارع.

لماذا تهم أسهم مراكز البيانات في عصر الذكاء الاصطناعي

تجمع اتجاهين — استثمار هائل في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي والتحول نحو توليد الطاقة في الموقع — لخلق فرصة مغرية لأسهم مراكز البيانات المتخصصة في حلول الطاقة. تحتل كل من Bloom Energy و NextEra Energy مواقف تكاملية في هذا السوق: واحدة تقدم تكنولوجيا التوليد في الموقع، والأخرى تبني بنية تحتية ضخمة وشراكات مع كبار مطوري الذكاء الاصطناعي.

كلا الشركتين توقعان صفقات بمليارات الدولارات مع أكبر شركات التكنولوجيا في العالم. كلاهما يوسع دفتر الطلبات وخطوط الإنتاج بشكل أسرع من شركات الطاقة التقليدية. وكلاهما في موقع يمكنه من الاستفادة من تحول هيكلي من المتوقع أن يستمر لسنوات مع توسع بنية الذكاء الاصطناعي عالميًا.

للمستثمرين الباحثين عن التعرض لطفرة مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، تمثل هاتان الشركتان فرصتين مقنعتين للمشاركة في حل أحد أكبر التحديات التي تواجه الصناعة.