الأوراق المالية والأسهم في FGN تشكل 74.85% من أصول المعاشات البالغة 28 تريليون نيرة

أصدرت الهيئة الوطنية للمعاشات التقاعدية (PenCom) أحدث تقرير غير مدقق لمحفظة صناعة المعاشات، وكشفت البيانات أن الأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية المحلية تمثل 74.85٪ من إجمالي أصول صندوق التقاعد في نيجيريا، والتي بلغت قيمتها 28.04 تريليون نيرة حتى 31 يناير 2026.

وتبرز الأرقام التركيز القوي للاستثمارات التقاعدية في الأدوات المدعومة من الحكومة والأسهم المحلية، حيث يولي مديرو الصناديق أولوية للسلامة والامتثال التنظيمي.

المزيد من القصص

اتحاد ديكون ملح، وخمسة آخرون على قائمة المراقبة لإلغاء الإدراج في NGX

7 مارس 2026

شركة تشامبيون بريوريز تفي بمتطلبات التداول الحر بعد جمع رأس مال بقيمة 60 مليار نيرة

7 مارس 2026

كما أظهر التقرير أن صناعة المعاشات سجلت نموا شهريا قدره 580.22 مليار نيرة في يناير 2026، مرتفعة من قيمة الأصول الصافية البالغة 27.46 تريليون نيرة في نهاية ديسمبر 2025.

وعلى أساس سنوي، زادت الأصول التقاعدية الإجمالية بشكل كبير بمقدار 5.17 تريليون نيرة.

ماذا تقول البيانات

ارتفعت أصول صندوق التقاعد في نيجيريا إلى 28.04 تريليون نيرة بنهاية يناير 2026، حيث شكلت الأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية العادية المحلية معًا حوالي 20.59 تريليون نيرة من إجمالي المحفظة.

ويؤكد ذلك هيمنة هذين الصنفين من الأصول على هيكل استثمار الصناعة.

• استثمر حوالي 16.7 تريليون نيرة من الأصول الإجمالية في الأوراق المالية الحكومية، بما في ذلك سندات الحكومة، وأذون الخزانة، وغيرها من الأدوات المدعومة من الحكومة.
• ساهمت الأسهم العادية المحلية بمبلغ 4.29 تريليون نيرة في إجمالي المحفظة، مما يعكس استثمارات في الأسهم عبر القطاعات الرئيسية للاقتصاد النيجيري.
• تعكس هيمنة هذين الصنفين من الأصول حدود الاستثمار التنظيمية التي توجه مديري صناديق المعاشات في تخصيص أموال المساهمين عبر فئات الأصول المعتمدة.

بالإضافة إلى الأوراق المالية الحكومية، ساهمت فئات استثمارية أخرى مثل السندات الشركات وأدوات السوق النقدي أيضًا في إجمالي الأصول البالغ 28.04 تريليون نيرة.

مزيد من الرؤى

بالإضافة إلى أوراق مالية الحكومة والأوراق المالية العادية المحلية، توجد فئات أصول رئيسية أخرى غير حكومية في محفظة المعاشات.

• شكلت الأسهم العادية الأجنبية حوالي 262.99 مليار نيرة من أصول المعاشات، وذلك بشكل رئيسي من تخصيصات صندوق I.
• بلغت ديون الشركات 2.23 تريليون نيرة، مدفوعة بشكل رئيسي بالسندات الشركات المحتفظ بها حتى الاستحقاق وتلك المصنفة كمتاحة للبيع، حيث يحتفظ صندوقا I وII بأكبر الحصص.
• ساهمت أدوات السوق النقدي بمبلغ 2.75 تريليون نيرة في المحفظة، بما في ذلك الودائع الثابتة، والاعتمادات البنكية، وأذون الخزانة، خاصة ضمن صناديق III وIV.

يعمل نظام المعاشات في نيجيريا على إدارة عدة صناديق، مثل الصندوق الأول، الصندوق الثاني، الصندوق الثالث، والصندوق الرابع، والتي تُنظم بناءً على عمر المساهمين ومستوى تحملهم للمخاطر، حيث يُوضع المساهمون الأصغر سنًا عادةً في الصناديق ذات إمكانات النمو الأعلى والمخاطر المرتفعة.

ما يجب أن تعرفه

تم تصميم لوائح استثمار المعاشات المعدلة في نيجيريا لحماية مدخرات التقاعد مع تمكين عوائد استثمار معتدلة من خلال التنويع عبر عدة فئات أصول.

• يُسمح لمديري صناديق المعاشات باستثمار ما يصل إلى 100% من الأموال تحت الإدارة في الأوراق المالية الحكومية نظرًا لانخفاض مخاطرها نسبياً.
• يمكن أن تمثل سندات الحكومات المحلية ما يصل إلى 20% من إجمالي أصول المعاشات، بينما يمكن أن تصل سندات الشركات والأدوات الدينية الأخرى إلى 30%.
• تقتصر الأسهم العادية (الأسهم) على حد أقصى 25% من أصول المعاشات، في حين يمكن أن تمثل صناديق الاستثمار مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والصناديق المشتركة بين 5% و20% حسب الهيكل.
• يمكن أن تمثل أدوات السوق النقدي حتى 35% من محفظة المعاشات، وتشمل أذون الخزانة، والأوراق التجارية، والودائع البنكية المستخدمة لإدارة السيولة.

تشمل الفئات الأخرى المسموح بها من الأصول صناديق الأسهم الخاصة، والتي يمكن أن تمثل بين 10% و15% حسب فئة الصندوق، بالإضافة إلى صناديق البنية التحتية، والتي عادةً ما تكون محدودة بين 5% و10%، في إطار الجهود المستمرة لتحقيق توازن بين السلامة والعوائد طويلة الأجل للمساهمين.