Цинь: В зарубежной электроэнергетике остро стоит противоречие между спросом и предложением, китайские компании получают возможность ускоренного выхода на международный рынок

Компания Цзиньцзинь Финанс АПП узнала, что в отчёте Цзиньцзинь опубликовано, что зарубежные дата-центры сталкиваются с проблемой «поиска электроэнергии», а в некоторых регионах электросети Европы и Америки из-за перегрузки очередь может достигать более 7 лет. Наблюдается, что возможности электросетей определяют направление потоков капитала: Северная Европа, Южная Европа и развивающиеся рынки привлекают внимание крупных застройщиков, в то время как в некоторых регионах рынка FLAP-D в США и Европе собственные источники питания переходят с опциональных на обязательные, одновременно исследуются различные новые схемы электроснабжения. В условиях острого противоречия между спросом и предложением за рубежом китайские производители получают возможность ускоренного выхода на международный рынок, чтобы захватить высокоэластичные рыночные возможности.

Основные точки зрения Цзиньцзинь следующие:

На стороне источников питания: тенденция к локальному электроснабжению, прорыв в экспорте собственных газовых турбин. Газовые турбины являются основным решением для локального электроснабжения; к 2025 году глобальный спрос на газовые турбины и их цены вырастут одновременно, а поставки ведущих зарубежных производителей испытывают напряжение, сроки поставки превышают 3 года, что затрудняет быстрое обеспечение электроснабжения и создает возможности для китайских производителей целых машин. В прошлом году ведущий производитель Dongfang Electric успешно осуществил первый экспорт собственной газовой турбины G50; кроме того, существуют различные формы, такие как SOFC, SMR, геотермальные системы, каждая со своими особенностями. В будущем перспективной считается комбинация «собственный источник + электросеть».

На стороне электросетей: глобальный цикл электроэнергетики, значительный рост экспорта трансформаторов из Китая. По мере увеличения масштаба AIDC до сотен МВт, подключающие точки повышаются до высокого напряжения и требуют специальных подстанций; из-за медленных процедур одобрения в течение долгого времени развитие передачи электроэнергии в Европе и Америке сталкивается с ограничениями, существует дефицит поставок трансформаторов — ключевого оборудования; к 2025 году экспорт трансформаторов из Китая достигнет рекордных показателей, и компании с полным производственным цепочкой и способностью к быстрой доставке продолжат расширять рынок.

На стороне дата-центров: SST может способствовать реализации дружественной электросети AIDC. С одной стороны, SST адаптирован для сценариев совместного использования вычислений и электроэнергии, может работать с системами хранения энергии для балансировки и регулировки частоты электросети, обеспечивая гибкое взаимодействие с сетью. С другой стороны, благодаря быстрому отклику и активному управлению с помощью силовой электроники SST снижает влияние тренировки AI-моделей на электросеть. Китайские производители, обладающие сильным пониманием электросетей и развитой рыночной сетью, имеют хорошие шансы выделиться.

Риски

Развитие AIDC может не оправдать ожиданий, изменения в международной торговой политике, изменения в новых технологических маршрутах.