Myriad Genetics Inc (MYGN) Отчет о доходах за 4 квартал 2025 года: превышение ожиданий по выручке …

GuruFocus News

Вт, 24 февраля 2026 г., 14:02 GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

MYGN

+2.10%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

**Выручка за 4 квартал:** 210 миллионов долларов, выше верхней границы предварительно объявленного диапазона.

**Общая выручка за 2025 год:** 824,5 миллиона долларов.

**Объем тестирования за 4 квартал:** 382 000 результатов тестов.

Рост объема myRisk Oncology:** 14% по сравнению с прошлым годом.

Рост объема рынка myRisk, не затронутого рынком:** 11% по сравнению с прошлым годом.

Рост объема Prolaris:** 12% по сравнению с прошлым годом.

Рост объема GeneSight:** 9% по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная валовая маржа за 4 квартал:** 70%.

Скорректированный EBITDA за 4 квартал:** 14,3 миллиона долларов.

Скорректированный EPS за 4 квартал:** 0,04 доллара.

Выручка от онкологических продуктов за 4 квартал:** 84,7 миллиона долларов, рост на 2% по сравнению с прошлым годом.

Выручка от женского здоровья за 4 квартал:** 88,5 миллиона долларов, рост на 2% по сравнению с прошлым годом.

Выручка GeneSight за 4 квартал:** 36,6 миллиона долларов.

Прогноз выручки на 2026 год:** 860–880 миллионов долларов.

Прогноз скорректированной валовой маржи на 2026 год:** 68–69%.

Прогноз скорректированного EBITDA на 2026 год:** 37–49 миллионов долларов.

Внимание! GuruFocus обнаружил 3 предупреждающих признака у MYGN.

Оценена ли MYGN по справедливой стоимости? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Дата публикации: 23 февраля 2026 г.

Для полного текста отчета о доходах, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференц-звонка.

Положительные моменты

Myriad Genetics Inc (NASDAQ:MYGN) отчиталась о выручке за 4 квартал в размере 210 миллионов долларов, превысив верхнюю границу предварительно объявленного диапазона.

Компания достигла значительного роста объема тестирования, при этом myRisk в онкологии вырос на 14%, а в не затронутом рынке — на 11% по сравнению с прошлым годом.

Объем GeneSight вырос на 9% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о продолжающемся ускорении по сравнению с первой половиной 2025 года.

Компания зафиксировала сильную скорректированную валовую маржу в 70% и здоровый скорректированный EBITDA в 14,3 миллиона долларов.

Myriad Genetics Inc (NASDAQ:MYGN) планирует запустить несколько новых продуктов в 2026 году, включая AI-усиленный Prolaris и пренатальный скрининг FirstGene, что должно стимулировать дальнейший рост.

Отрицательные моменты

Компания столкнулась с препятствиями из-за решения UnitedHealthcare по GeneSight, что повлияло на средний доход за тест.

Объем Prolaris за 4 квартал снизился по сравнению с прошлым годом из-за нарушений в управлении заказами во втором квартале.

Рост объема пренатальных тестов столкнулся с трудностями, в 4 квартале наблюдался умеренный спад, а в первом квартале 2026 года ожидается снижение по сравнению с прошлым годом.

Компания ожидает умеренного снижения средней цены продажи (ASP) по всему портфелю в 2026 году.

В прогнозе выручки на 2026 год не предусмотрено поступление доходов от MRD-тестов, так как покрытие ожидается только в 2027 году.

Основные моменты Q & A

В: Учитывая текущий импульс и фокус на восстановление за весь год, что дает вам уверенность в поддержании высокого однозначного долгосрочного роста и как следует рассматривать 2027 год? О: Сам Раха, президент и CEO, объяснил, что уверенность в росте 2026 года основана на нескольких факторах, включая запуск новых продуктов, таких как расширенная панель myRisk и улучшения в исполнении. В 2027 году и далее компания настроена оптимистично благодаря нескольким запускам продуктов, таким как Precise MRD для рака груди, AI-усиленный Prolaris для рака простаты и FirstGene, что, как ожидается, обеспечит устойчивый прибыльный рост.

Продолжение истории  

В: Как вы планируете управлять запуском MRD в условиях конкуренции и отсутствия возмещения? О: Сам Раха отметил, что запуск MRD начнется с альфа-версии для избранных клиентов для сбора отзывов о пользовательском опыте и операционной эффективности. Компания планирует подать заявку на MolDX в первой половине второго полугодия для рака груди, а также в 2026 году — для рака почки и колоректального рака. Объем будет тщательно контролироваться до получения возмещения.

В: Какие риски и возможные ускорители в дорожной карте запуска MRD? О: Сам Раха подчеркнул, что основной риск — это сроки одобрения MolDX, которые находятся вне их контроля. Однако компания уверена в подготовке данных и процессе подачи заявок, поддерживаемых несколькими активными исследованиями своих MRD-тестов. Время одобрения MolDX повлияет на темпы запуска.

В: Могли бы вы подробнее рассказать о масштабировании продаж и коммерческих каналов для Precise MRD? О: Брайан Доннелли, главный коммерческий директор, отметил, что компания сосредоточена на обеспечении нужного уровня охвата и частоты для приоритетных целей. Они нанимают и обучают специалистов по продажам с необходимой экспертизой в области молекулярной диагностики для подготовки к запуску. Компания инвестирует значительные средства в расширение своей команды продаж.

В: Какие ожидания по росту объема наследственных раковых заболеваний в 2026 году? О: Бенджамин Уилер, финансовый директор, заявил, что ожидается рост в высокие однозначные цифры по портфелю наследственных раковых заболеваний, обусловленный как затронутым, так и не затронутым рынком. Компания настроена сохранять этот импульс в течение всего 2026 года.

Для полного текста отчета о доходах, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференц-звонка.

Terms and Privacy Policy

Политика конфиденциальности

Подробнее