أي صندوق استثمار متداول في الخزانة الأمريكية هو الأفضل للشراء؟ إليك كيف يقارن VGIT بـ IEI

صندوق فاندجارد للسندات الحكومية متوسطة الأجل (VGIT +0.00%) وصندوق iShares للسندات الحكومية من 3 إلى 7 سنوات (IEI +0.01%) يركزان على سندات الخزانة الأمريكية ذات الأجل المتوسط.

تم تصميمهما لتوفير وصول مباشر للمستثمرين إلى سندات الخزانة الأمريكية مع مخاطر سعر فائدة معتدلة، حيث يحتفظان بشكل رئيسي بأوراق مالية تستحق خلال ثلاث إلى عشر سنوات (VGIT) أو ثلاث إلى سبع سنوات (IEI).

يستعرض هذا المقارنة كيف تتفوق هذان الصندوقان الشائعان من حيث التكلفة، العوائد، المخاطر، وتكوين المحفظة.

نظرة عامة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من خلال عوائد شهرية لمدة خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الكلي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يُعد VGIT أكثر توفيرًا من حيث نسبة المصاريف، مما قد يجعله جذابًا للمستثمرين الحريصين على التكاليف. كما يوفر عائدًا أعلى قليلاً، مما يجعله أكثر جاذبية لمن يبحث عن دخل من التعرض للخزانة.

مقارنة الأداء والمخاطر

محتويات الصندوق

يركز IEI على سندات الخزانة الأمريكية ذات الأجل من ثلاث إلى سبع سنوات، ويحتوي على 82 ورقة مالية مختلفة ويوفر تعرضًا متنوعًا للسندات الحكومية متوسطة الأجل. يعمل الصندوق منذ أكثر من 19 عامًا، ويعد خيارًا مستقرًا لمن يبحث عن مخاطر سعر فائدة معتدلة بدون تحيزات قطاعية أو خصائص غريبة.

كما يستثمر VGIT حصريًا في سندات الخزانة الأمريكية، لكنه يمتد إلى فترة استحقاق أطول قليلاً (ثلاث إلى 10 سنوات)، ويحتوي على 104 أوراق مالية. مثل IEI، يتجنب VGIT التحيز القطاعي ويحافظ على ملف استثماري حكومي خالص.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ما يعنيه ذلك للمستثمرين

يمكن للسندات أن توفر أمانًا واستقرارًا إضافيًا لمحفظتك، مما يجعل هذه الصناديق استثمارات قوية عندما يكون السوق غير مستقر.

تزيد فترة الاستحقاق الأطول لـ VGIT من مخاطره قليلاً، حيث تكون السندات طويلة الأجل أكثر حساسية لتغيرات أسعار الفائدة. ومع ذلك، فهي عادةً تقدم عوائد أعلى، مما يجعلها أكثر ربحية للامتلاك.

اختلاف آخر بين الصندوقين هو هيكل الرسوم. يفرض VGIT نسبة مصاريف قدرها 0.03%، مقارنة بـ 0.15% لـ IEI. هذا يعني أن المستثمرين سيدفعون 3 دولارات سنويًا مقابل كل 10,000 دولار مستثمرة في VGIT، أو 15 دولارًا سنويًا مقابل كل 10,000 دولار في IEI.

قد يبدو هذا فرقًا بسيطًا من الظاهر، لكنه يمكن أن يتراكم ليصل إلى مئات أو حتى آلاف الدولارات من الرسوم مع مرور الوقت. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يمكن أن تستهلك الرسوم الأعلى جزءًا كبيرًا من أرباحهم.

كلا الصندوقين يمكن أن يكونا استثمارين ذكيين للمستثمرين الباحثين عن أمان إضافي. بينما يحمل VGIT مخاطر أكثر قليلاً بسبب فترة استحقاقه الأطول، فإنه يوفر أيضًا نسبة مصاريف أقل وعائدًا أعلى. أما IEI فهو أكثر تكلفة من حيث الرسوم، لكنه قد يوفر استقرارًا أكثر قليلاً.