سهم أوراكل (ORCL) يتراجع مع مضاعفة الثيران لقصّة الذكاء الاصطناعي قبل الربع الثالث

ارتفعت أسهم شركة أوراكل (ORCL) صباح الجمعة مع تقليل محللي وول ستريت لأهدافهم السعرية، مع الدفاع عن توسعة بنية السحابة الذكية للذكاء الاصطناعي للشركة العملاقة للبرمجيات المؤسسية.

احصل على خصم 70% على TipRanks Premium

• فكّ قفل بيانات صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وحدةً

• كن سباقًا على السوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزيادة إمكانات محفظتك الاستثمارية

يأتي ذلك مع استعداد أوراكل لتقديم نتائج أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2026 يوم الثلاثاء المقبل (10 مارس). وتتوقع وول ستريت نموًا كبيرًا في الأرباح لكل سهم والمبيعات.

جيفرز تقول إن البيع “قد يكون مبالغًا فيه”

بتقييم الشركة، قال محلل جيفرز برنت ثيل إن البيع في أسهم أوراكل — التي انخفضت حوالي 19% منذ بداية العام — “قد يكون مبالغًا فيه”، مع احتمال تجاهل السوق للجانب الإيجابي ومحركات النمو للشركة. وأشار ثيل إلى أن فحوصات فريقه أظهرت ثقة متزايدة بشأن الذكاء الاصطناعي، وهو ما ينبغي أن يكون إيجابيًا لخط أنابيب مبيعات أوراكل.

بالنسبة للنتائج الفصلية القادمة، يتوقع المحلل أن ينمو قطاع بنية السحابة الخاصة بأوراكل (OCI) بنسبة 86% على أساس سنوي، مع وصول الالتزامات المستحقة الأداء الصافية — أو قيمة الأعمال المتعاقد عليها ولكن لم تُفعّل بعد — إلى 18 مليار دولار.

ومع ذلك، رغم تأكيده على تصنيف الشراء لأسهم أوراكل، خفض هدفه السعري بنسبة 20%، من 400 دولار إلى 320 دولار، مما يشير إلى حوالي 103% من الارتفاع المحتمل. وألقى اللوم على ذلك بسبب تقديرات فريقه الأكثر تحفظًا لبنية أوراكل التحتية للذكاء الاصطناعي — وهي قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للشركة وضمن قطاع OCI — وهو هامش الربح المرتبط به.

TD Cowen ينضم إلى جيفرز في الترويج لنمو السحابة

وبالمثل، خفض ديريك وود من TD Cowen هدفه السعري لـ ORCL بنسبة 29%، من 350 دولار إلى 250 دولار، مما يشير إلى حوالي 59% من الارتفاع المحتمل. ومع ذلك، حافظ على تصنيفه على أنه شراء لأسهم أوراكل.

خفض وود هدفه رغم توقعه أن إيرادات OCI من أوراكل ستتوسع بنسبة 80% على أساس سنوي (باستثناء تأثيرات الصرف الأجنبي)، مقارنة بنمو 65% في الربع السابق. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع TD Cowen أن ينمو هذا القطاع بنسبة 100% على أساس سنوي بحلول الربع الأخير من السنة المالية 2026.

هل يجب على المستثمرين القلق من عمليات تسريح جماعية؟

تأتي هذه التصريحات في وقت يُقال إن أوراكل تستعد لخفض آلاف الوظائف بسبب ارتفاع تكلفة توسعة بنية السحابة للذكاء الاصطناعي، مع تزايد سريع في ملف ديونها. ومع ذلك، قال محلل باركليز ريمو لينشوف إن هذا لا يدل على ضعف في الطلب الأساسي.

هل أوراكل سهم جيد للشراء؟

لا تزال وول ستريت تتوقع أن تكون أسهم أوراكل قوية، وتحصل على تصنيف “شراء قوي” بالإجماع من قبل 31 محللاً، بناءً على 25 توصية شراء و6 توصيات احتفاظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الهدف السعري المتوسط لـ ORCL البالغ 270.14 دولار يشير إلى إمكانات نمو تزيد عن 70%.