Por que as ações da Rocket Lab caíram 13,7% no mês passado, mas estão a subir em março

Rocket Lab (RKLB 2,66%) as ações caíram 13,7% em fevereiro, devido às pressões de avaliação que afetaram o mercado mais amplo. O nível do S&P 500 caiu 0,9% no mês, e o Nasdaq Composite caiu 3,4%.

A avaliação da Rocket Lab sofreu uma redução de dois dígitos no mês passado, à medida que os investidores reduziram amplamente a exposição às ações de tecnologia dependentes de crescimento, em resposta a preocupações com preços e às novas informações e desenvolvimentos macroeconómicos. O relatório do quarto trimestre da empresa, divulgado no final do mês, também provocou uma venda das ações.

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Rocket Lab caiu no mês passado, apesar de um forte relatório do Q4

A Rocket Lab divulgou seus resultados do quarto trimestre após o encerramento do mercado em 26 de fevereiro, apresentando vendas e lucros que superaram as expectativas de Wall Street. A empresa registrou uma perda de $0,09 por ação em vendas de $179,65 milhões no trimestre, superando a previsão média dos analistas de uma perda de $0,10 por ação em vendas de $178,18 milhões.

A Rocket Lab apresentou mais um período de forte crescimento, com receita aumentando quase 36% em relação ao ano anterior e a margem bruta ajustada (não-GAAP) da empresa melhorando para 44,3%, contra 32% no mesmo período do ano anterior. A margem bruta da empresa para o ano ficou em 39%, um aumento em relação a 32% em 2024.

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NASDAQ: RKLB

Rocket Lab

Variação de hoje

(-2,66%) $-1,91

Preço atual

$70,00

Dados principais

Capitalização de mercado

$40B

Variação do dia

$67,34 - $72,31

Variação de 52 semanas

$14,71 - $99,58

Volume

61K

Volume médio

24M

Margem bruta

31,66%

Juntamente com seu relatório do Q4, a Rocket Lab também divulgou orientações para o trimestre atual, prevendo vendas entre $185 milhões e $200 milhões. A meta de vendas da empresa ficou bem acima da previsão média dos analistas, que estimava cerca de $180,9 milhões, mas alguns investidores não ficaram satisfeitos com as orientações de margem da gestão.

A Rocket Lab espera registrar uma margem bruta ajustada entre 39% e 41% no trimestre atual, o que sugere que os investidores terão que esperar por melhorias adicionais na margem após os fortes ganhos do Q4. Apesar das vendas das ações após os lucros, o relatório trimestral foi positivo para a empresa e indica que sua história de crescimento ainda está no caminho certo.

Rocket Lab teve um modesto ganho em março

Após a venda do mês passado, a Rocket Lab conseguiu recuperar um pouco de terreno neste mês. Até o momento, as ações estão em alta de 1,3% em março.

Embora os desenvolvimentos em andamento na guerra dos EUA e de Israel com o Irã tenham causado volatilidade para muitas ações, a Rocket Lab conseguiu avançar um pouco mais. Além de fornecer serviços de lançamento para telecomunicações de consumo e outras aplicações, a empresa também oferece serviços de suporte às aplicações da indústria de defesa — e alguns investidores podem estar apostando que a instabilidade geopolítica pode impulsionar a demanda. As ações também receberam um impulso de um relatório que mostrou uma contratação no setor privado mais forte do que o esperado em fevereiro.

Com uma avaliação de aproximadamente 46,6 vezes as vendas esperadas para este ano, já está precificado um forte crescimento na avaliação da Rocket Lab. Por outro lado, a empresa tem atuado em alto nível e parece ter uma longa trajetória de expansão no meio de uma economia espacial em rápida evolução.