المحللون يرفعون تصنيف Marvell إلى شراء، مع توقعات تشير إلى تسارع النمو مجددًا

Investing.com - بعد أن أعلنت Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) عن أحدث نتائجها وتوقعاتها، قام محللو Benchmark والبنك الأمريكي بترقية تصنيف الشركة إلى شراء، بسبب تعزيز توقعاتهم لزيادة النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

تتوقع شركة Marvell Technology أن تصل إيرادات السنة المالية 2028 (FY28) إلى حوالي 15 مليار دولار، مما يعكس الطلب القوي على شرائحها المخصصة لمراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي ومنتجات الاتصال. وتجاوزت هذه التوقعات توقعات وول ستريت البالغة 12.92 مليار دولار، مما أدى إلى ارتفاع السهم بأكثر من 11% قبل السوق يوم الجمعة.

استخدم InvestingPro لمتابعة أحدث توجهات الأسهم من قبل أبرز المحللين

كما قامت الشركة بترقية توقعاتها للسنة المالية 2027، حيث تتوقع الآن أن تتجاوز الإيرادات النمو السنوي بنسبة تزيد عن 30%، لتصل إلى حوالي 11 مليار دولار، متفوقة على التوقعات السابقة التي كانت حوالي 10 مليارات دولار.

بعد إصدار النتائج، رفع البنك الأمريكي تصنيفه من محايد إلى شراء، مع رفع السعر المستهدف من 90 دولارًا إلى 110 دولارات، بسبب تحسن الرؤية لعدة عوامل رئيسية مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

عززت مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة Marvell الثقة في أن الشركة “تمتلك ميزة قوية في مجال الاتصال البصري المدعوم بالذكاء الاصطناعي”، بالإضافة إلى النجاح المحتمل لمشروع شرائح مايكروسوفت المخصص، وأظهرت إشارات على أن الشركة “تتحول من وضع الخطر إلى الاستقرار” خلال سنة الانتقال إلى معالجات XPU من أمازون، وفقًا للمحلل فيفيك أريا.

رفع البنك الأمريكي توقعاته طويلة الأمد، حيث زاد توقعاته للمبيعات للسنتين الماليتين 2027 و2028 بنسبة تقريبًا 8% و12% على التوالي، مع رفع توقعاته للأرباح لكل سهم بنسبة 15% و12% على التوالي. ويتوقع البنك أن يكون الربح المعدل للسهم في السنة المالية 2027 حوالي 3.82 دولارات، بزيادة قدرها 34% على أساس سنوي، وأن يصل إلى 5.43 دولارات في 2028، مما يمثل نموًا يقارب 42%.

بالإضافة إلى ذلك، قام محللو Benchmark، بقيادة كودي أكر، بترقية تصنيف Marvell إلى شراء، مع تحديد سعر هدف عند 130 دولارًا، مشيرين إلى وجود عدة عوامل محفزة لنمو قطاعي البيانات المركزية والاتصال.

قال أكر إن شركة الشرائح هذه تستفيد من “اتجاهات الطلب المتسارعة على نطاق واسع، وتحسن الرؤية طويلة الأمد”، مع إشارة إلى أن الإيرادات والأرباح في السنوات القادمة ستكون أعلى بشكل ملحوظ من توقعات السوق.

أعلنت Marvell أن إيرادات الربع الرابع بلغت 2.219 مليار دولار، متجاوزة توقعات السوق قليلاً، كما أن الأرباح لكل سهم كانت 0.80 دولار، متفوقة بشكل طفيف على التوقعات. وبلغت إيرادات مراكز البيانات — وهي المحرك الرئيسي للنمو المرتبط بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي — 1.651 مليار دولار، بزيادة 9% على أساس فصلي و21% على أساس سنوي.

وأشارت الشركة إلى أن إيرادات الربع الأول ستبلغ حوالي 2.4 مليار دولار، وهو أعلى بحوالي 122 مليون دولار من توقعات السوق، مع توقع أن يكون الربح لكل سهم حوالي 0.79 دولار.

أكد أكر على عدة محفزات تدعم التوقعات، بما في ذلك تسارع الطلب على الاتصالات البصرية، وتفوق الشركة في مجال DSP البصري عالي السرعة مع ترقية الشبكة من 800G إلى 1.6T، وزيادة إيرادات السويتشات، والفرص المتزايدة في مجالات المؤقتات والكابلات النشطة.

كما يتوقع أن يستمر توسع أعمال الشرائح المخصصة من Marvell، بفضل التعاون مع عملاء كبار مثل أمازون ومايكروسوفت.

على الرغم من الارتفاع الأخير للسهم، قال أكر إن تقييم Marvell “لا يزال جذابًا بشكل خاص مقارنةً مع نظرائها في قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي الأوسع”.

تمت الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام لدينا.