Transformação impulsionada por novas energias, fundamentos sólidos com novos materiais. A proporção de instalação de novas energias na "Década de 15" ultrapassará 50%

Este artigo concentra-se na indústria de novas energias e novos materiais, destacando as principais oportunidades de investimento no contexto da profunda integração da transição energética verde e da industrialização de nova geração durante o período do 14º Plano Quinquenal.

As novas energias e os novos materiais, como principais vetores de uma nova qualidade de produção, são suportes essenciais para promover a transição energética verde e consolidar as bases da industrialização de nova geração na China durante o 14º Plano Quinquenal. Atualmente, a transição energética verde do país está entre as primeiras do mundo, e a escala da indústria de novos materiais lidera globalmente. A colaboração dessas duas indústrias está impulsionando a construção de um país energético forte e fomentando uma nova força de produção de alta qualidade.

A proporção de instalação de novas energias no 14º Plano Quinquenal ultrapassará 50%

A transição energética verde da China alcançou uma série de resultados emblemáticos. Durante o período do 14º Plano Quinquenal, a indústria de novas energias passará de uma “acumulação de quantidade” para um “salto qualitativo”, concentrando-se na construção de um novo sistema de energia baseado em novas energias, estabelecendo uma base sólida para a construção de um país energético seguro, eficiente e verde. Nesse processo de transformação, a atualização de materiais de armazenamento de energia avançados, materiais de silício fotovoltaico, entre outros, será um suporte importante para melhorar a qualidade e eficiência da indústria de novas energias.

O Relatório de Trabalho do Governo de 2026 indicou a elaboração de um plano de construção de um país energético forte. O foco será na construção de um novo sistema de energia, acelerando a construção de redes inteligentes, desenvolvendo novos sistemas de armazenamento de energia e ampliando a aplicação de energia verde. Além disso, fortalecer o uso limpo e eficiente de combustíveis fósseis.

Recentemente, a Administração Nacional de Energia publicou um artigo intitulado 《Impulsionar a expansão e melhoria da qualidade das energias renováveis durante o “14º Plano Quinquenal”》, destacando que, no que diz respeito às metas de instalação, a conexão com as metas nacionais de energia eólica e solar até 2035 visa alcançar uma capacidade instalada total de 3,6 bilhões de kW, contribuindo de forma autônoma. A proporção de instalação de novas energias no período do 14º Plano Quinquenal ultrapassará 50%, tornando-se a principal força na instalação de energia elétrica. A Administração Nacional de Energia definiu metas de desenvolvimento para a indústria de novas energias durante o período, oferecendo diretrizes claras e garantias sólidas para o crescimento contínuo e rápido dessa indústria.

A base industrial sólida sustenta o grande projeto. Até o final de 2025, a capacidade instalada acumulada de energia eólica e solar atingirá 1,84 bilhão de kW, representando 47,3%, ultrapassando pela primeira vez a escala de geração de energia térmica. Em comparação com a meta de 3,6 bilhões de kW até 2035, há quase o dobro de potencial de crescimento na capacidade de energia eólica e solar nos próximos dez anos.

Aceleração na construção de plataformas de redes inteligentes

O rápido crescimento na instalação de novas energias na China exige maior capacidade de suporte e alocação na rede elétrica. Para isso, a State Grid planeja aumentar ainda mais os investimentos na construção, apoiando o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias.

Durante o período do 14º Plano Quinquenal, o investimento em ativos fixos da State Grid deve atingir 4 trilhões de yuans, um aumento de 40% em relação ao período anterior. Com foco no suporte ao desenvolvimento de novas energias, a empresa lançou dez medidas específicas, destacando os principais investimentos de 4 trilhões de yuans. Para fortalecer a capacidade de alocação de recursos da rede, aumentará os investimentos, fortalecerá a construção de redes de todos os níveis e buscará a entrada em operação antecipada de 15 projetos de alta tensão contínua, elevando a capacidade de transmissão interprovincial em 35%. Para aumentar a capacidade de suporte às novas energias, continuará a investir na rede de distribuição, aumentando sua capacidade em mais de 900 milhões de kVA.

Além disso, os materiais condutores e isolantes necessários para a atualização da rede de distribuição também trarão espaço de crescimento para a indústria de novos materiais.

Expansão do consumo não elétrico de energias renováveis

A atualização da rede elétrica resolve efetivamente os gargalos de hardware na absorção de novas energias, enquanto o consumo não elétrico amplia ainda mais os cenários de aplicação de energia verde, tornando-se uma direção importante para o desenvolvimento atual de novas energias.

O consumo não elétrico de novas energias visa transformar energia verde (como eólica e solar) em formas não elétricas, como hidrogênio, amônia, metanol, entre outros, para resolver o problema de absorção de energia renovável e promover a descarbonização de setores industriais, de transporte e outros fora da eletricidade.

Em outubro de 2025, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma publicou o 《Método de implementação para metas mínimas de consumo de energia renovável e sistema de responsabilidade de absorção de energia renovável》, esclarecendo que as metas de consumo mínimo de energia renovável serão divididas em duas categorias: consumo mínimo de energia elétrica renovável e consumo mínimo de energia não elétrica, sendo a primeira vez que a proporção de consumo não elétrico de energia renovável é incluída na avaliação nacional.

A indústria de hidrogênio, amônia e álcool verde na China está se desenvolvendo rapidamente. Segundo o banco de dados da Associação de Desenvolvimento Industrial de Hidrogênio, até o final de 2025, há aproximadamente 900 projetos planejados, assinados, publicados, em construção ou concluídos, envolvendo uma capacidade de produção de quase 10 milhões de toneladas por ano (equivalente em hidrogênio). A capacidade total construída é de cerca de 290 mil toneladas por ano, a maior do mundo.

De acordo com a Securities Times e Data Treasure, mais de 100 empresas listadas na A-share pertencentes à indústria de novas energias receberam atenção de 10 ou mais instituições desde o início do ano. As ações de Daikin Heavy Industry e Tianshun Wind Energy lideram em número de pesquisas institucionais, com 318 e 237 visitas, respectivamente.

Daikin Heavy Industry afirmou em pesquisa que não só é fabricante de equipamentos essenciais para energia eólica marítima, mas também fornece soluções integradas de serviços para a indústria marítima, expandindo seus serviços downstream, incluindo transporte, portos e instalação.

Políticas impulsionam a liderança global da indústria de novos materiais

O desenvolvimento vigoroso da indústria de novas energias criou amplos cenários de demanda para a indústria de novos materiais, ambas compartilhando benefícios de políticas e sendo indústrias estratégicas emergentes prioritárias do país. O governo chinês lançou várias políticas, incluindo a 《Diretriz de Desenvolvimento da Indústria de Novos Materiais》, o 《Plano de Desenvolvimento da Indústria de Matérias-Primas do 14º Plano Quinquenal》 e o 《Plano de Melhoria de Padrões para a Otimização e Atualização da Indústria de Matérias-Primas (2025-2027)》, promovendo o desenvolvimento de alta qualidade do setor.

Segundo dados do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, em 2024, o valor total da produção da indústria de novos materiais na China atingiu 8,7 trilhões de yuans, um aumento de 73% em relação ao período do 13º Plano Quinquenal, mantendo crescimento de dois dígitos por 14 anos consecutivos. Materiais funcionais de terras raras, materiais avançados de armazenamento de energia, materiais superduros e outros novos materiais estão entre os maiores do mundo.

O Ministério já promoveu a entrada de produtos de novos materiais no mercado com valor superior a 55 bilhões de yuans. O próximo passo será focar na demanda real de aplicações-chave, liderando o desenvolvimento industrial por meio da inovação de materiais, com foco em materiais básicos avançados, materiais estratégicos essenciais, novos materiais de ponta e a integração de inteligência artificial com materiais. A estratégia inclui promover a inovação colaborativa em toda a cadeia de valor, fortalecendo políticas, financiamento, talentos e elementos essenciais, criando um ecossistema favorável à pesquisa, desenvolvimento e aplicação de novos materiais, elevando a capacidade de inovação e o desempenho do setor.

Crescimento robusto da indústria de novos materiais

As empresas do setor de novos materiais na China continuam a fortalecer sua capacidade, e o ecossistema industrial está cada vez mais completo. Sob a demanda do setor de novas energias, a inovação empresarial permanece ativa. Atualmente, há mais de 20 mil empresas de grande porte na indústria de novos materiais, além de uma grande quantidade de pequenas e médias empresas especializadas e inovadoras.

No mercado de capitais, há 302 empresas listadas na A-share na indústria de novos materiais, com valor de mercado superior a 3 trilhões de yuans. Entre elas, 194 são consideradas “pequenas gigantes” de especialização e inovação, representando mais de 60% do total.

Em termos de desempenho, as empresas “pequenas gigantes” listadas na indústria de novos materiais mostram forte crescimento. O faturamento dessas 194 empresas aumentou de 148,017 bilhões de yuans em 2020 para 270,427 bilhões em 2024, com uma taxa de crescimento composta de 16,26% ao longo de cinco anos, significativamente superior ao crescimento industrial geral no mesmo período.

Segundo dados do Data Treasure, dessas 194 empresas “pequenas gigantes”, 132 já divulgaram previsões de resultados para 2025 ou relatórios de desempenho rápido. Com base nos lucros líquidos previstos ou limites inferiores de lucro, 40 empresas esperam aumento no lucro líquido atribuído aos acionistas, 12 prevêem retorno ao lucro e 8 esperam redução de prejuízos. Empresas como Hongyu Packaging, Nanya New Materials e Jujiao Co. projetam aumentos de mais de 100% no lucro líquido.

Hongyu Packaging prevê o maior aumento, estimando um lucro líquido atribuído aos acionistas de 18,434 milhões de yuans em 2025, um crescimento de 396,55%. Segundo o anúncio, a empresa foca no desenvolvimento, produção e venda de filmes de impressão plástica, embalagens de injeção de grau alimentício e novos materiais de embalagem, sendo reconhecida como “Produto de Excelência de Hubei” na primeira metade de 2025.

(Origem: Data Treasure)