حسنًا، حدث تقريبًا كل شيء في عام 2025. إليك أفضل 9 حلقات بودكاست ساعدت المستثمرين على تجاوزها

هذا العام تميز بتقلبات سوق الأسهم، وتسارع غير متوقف للذكاء الاصطناعي، واضطرابات في الرسوم الجمركية بين شركاء التجارة. مع استمرار عدم اليقين والأخبار المزعجة، سعى مضيفو بودكاستنا لمساعدة المستثمرين على التركيز على ما يهم. بينما نتأمل في عام 2025، إليكم أكثر ثلاثة حلقات استماعًا على Apple Podcasts من The Long View، The Morning Filter، و Investing Insights من Morningstar.

The Long View

في بودكاست The Long View، وسع آفاق استثمارك وانظر إلى المدى الطويل. يتحدث المضيفون كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في Morningstar، ومؤلفة كتاب كيف تتقاعد: 20 درسًا لحياة تقاعد سعيدة وناجحة وثرية، إيمي سي. أرنوت، استراتيجي المحافظ في Morningstar Inc.، و بن جونسون، رئيس حلول العملاء في إدارة الأصول بمورننغ ستار، مع قادة مؤثرين في الاستثمار والنصائح والتقاعد والتمويل الشخصي حول مجموعة واسعة من المواضيع، مثل تخصيص الأصول وموازنة المخاطر والعائد. تُبث حلقات جديدة يوم الأربعاء.

إليكم أهم النصائح المالية التي ساعدت المستثمرين على حماية محافظهم هذا العام.

باري ريثولز: «كيف لا تستثمر»

في حلقة 18 مارس، استضافت بنز وأرنوت باري ريثولز في البودكاست. هو المؤسس المشارك، والرئيس، ومدير الاستثمار في Ritholtz Wealth Management، وهي شركة أُطلقت في 2013. هو منشئ ومقدم Masters in Business، أحد أقدم البودكاستات المتعلقة بالمالية. كما ينشر بانتظام على مدونته The Big Picture، حيث يغطي كل شيء يتعلق بالاستثمار منذ 2003. وهو مؤلف كتاب Bailout Nation و How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

ناقش ريثولز أكثر المحادثات تأثيرًا التي أجرها مع شخصيات بارزة في الاستثمار، ولماذا يعتبر التوقعات السوقية لعبة خاسرة، وكيف أن قول “لا أعلم” يمكن أن يكون قوة خارقة للمستثمرين.

نيك ماغيولي: تسلق سلم الثروة

في حلقة 22 يوليو، استضافت بنز وأرنوت نيك ماغيولي مرة أخرى. هو مؤلف كتاب جديد بعنوان The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. وكان كتابه الأول بعنوان Just Keep Buying. كما يكتب مدونة Of Dollars and Data، التي تركز على تقاطع البيانات والتمويل الشخصي. في عمله اليومي، ماغيولي هو المدير التنفيذي للعمليات وعالم بيانات في Ritholtz Wealth Management.

شرح ماغيولي كيف يجب أن تتغير الأولويات المالية مع زيادة الدخل وصافي الثروة، والارتباط بين المال والسعادة، ولماذا قرار الإنفاق مهم بقدر قرار الاستثمار.

تشارلي إليس: الاستثمار بالمؤشرات هدية رائعة

في حلقة 5 أغسطس، استضافت بنز وأرنوت تشارلي إليس، الذي أصدر أحدث كتبه Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. أسس تشارلي شركة Greenwich Associates للاستشارات الاستثمارية في 1972. وكتابه الأساسي عن فوائد الاستثمار السلبي، Winning the Loser’s Game، في طبعة سابعة. كما ألف أو شارك في تأليف كتب عن سياسة واستراتيجية الاستثمار، ونظام التقاعد في الولايات المتحدة، وشركات الاستثمار الكبرى مثل جولدمان ساكس وكابيتال جروب. درّس إدارة الاستثمار في كلية إدارة الأعمال بجامعة ييل وكلية هارفارد للأعمال، وكان الوصي التالي لجامعة ييل، حيث ترأس لجنة الاستثمار مع ديفيد سوينسن. كما عمل في مجلس إدارة شركة فانغارد. حصل على جائزة غراهام ودود للتميز من Financial Analyst Journal، وهو واحد من 12 شخصًا فقط تم تكريمهم من قبل معهد CFA لمساهماتهم مدى الحياة في مهنة الاستثمار.

ناقش إليس فضائل البساطة، والتحديات التي تواجه المديرين النشطين، ولماذا يبتعد عن الاستثمار في رأس المال الخاص. وفقًا لإليس، فإن الاستثمار بالمؤشرات هدية رائعة. إليكم السبب.

The Morning Filter

كل صباح يوم الاثنين، يستضيف The Morning Filter سوزان ديوبينسكي، أخصائية الاستثمار في Morningstar، ودايف سيكير، استراتيجي السوق الرئيسي في Morningstar، لمناقشة ما على رادارهم هذا الأسبوع، أبحاث Morningstar الجديدة، وبعض اختيارات الأسهم أو رفضها للأسبوع القادم.

إليكم الحلقات الأهم التي ساعدت المستثمرين على تجاهل الضوضاء في 2025.

5 أسهم للشراء قبل أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة

في حلقة 8 سبتمبر، ناقش سيكير وديوبينسكي الكثير من الأخبار الاقتصادية، من الرسوم الجمركية إلى التضخم والوظائف—وما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر.

فككوا زيادة القيمة العادلة لأسهم نيفيديا NVDA بعد الأرباح، وما إذا كانت مارفيل تكنولوجي MRVL لا تزال شراء بعد إصدار توجيه متوسط، وإذا حان الوقت للاستسلام أو دعم أسهم Bath & Body Works BBWI. وشاركوا رأي Morningstar حول الأسهم في الأخبار، بما في ذلك ما إذا كانت أسهم كرافت هاينز KHC شراء قبل تقسيم الشركة، وإذا كانت أسهم جوجل GOOGL لا تزال جذابة بعد أن تجنبت الشركة تفكيكًا في قضيتها ضد الاحتكار. كما ناقشوا توقعات السوق الأخيرة لدايف وأسهمه التي يوصي بشرائها قبل الاجتماع القادم للفيدرالي.

6 أسهم للبيع قبل نهاية العام

في حلقة 24 نوفمبر، ناقش سيكير وديوبينسكي سبب بدء استبعاد خفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر أن يبدو غير مرجح. كما استعرضوا أبحاثًا جديدة حول شركة Palo Alto Networks PANW وWalmart WMT بعد الأرباح. وتناولوا ما إذا كانت أسهم نيفيديا لا تزال شراء بعد ربع مالي مذهل آخر.

غطوا بشكل أعمق من المعتاد صندوق البريد للجمهور، وأجابوا عن أسئلة حول الذكاء الاصطناعي وأسهم مراكز البيانات، والليثيوم وAlbemarle ALB، وعدم اليقين ومتى يتم جني الأرباح. وأنهوا الحلقة بستة أسهم مبالغ في تقييمها للبيع.

4 أسهم جديدة للشراء الآن والاحتفاظ بها على المدى الطويل

في حلقة 6 أكتوبر، ناقش سيكير وديوبينسكي تأثير إغلاق الحكومة على اجتماع الفيدرالي في أكتوبر. شرح دايف لماذا كان يراقب تقارير الأرباح من بيبسي PEP وDelta Air Lines DAL هذا الأسبوع وكشف ما إذا كانت Carnival CCL أو Nike NKE أسهمًا للشراء بعد الأرباح.

تحدثوا عن مدى تقييم سوق الأسهم الأمريكية في بداية الربع الرابع، وإذا كان ينبغي للمستثمرين تقليل وزن الأسهم ذات النمو السريع، وأي القطاعات تبدو أكثر جاذبية. انضم إلى البودكاست مايكل فيلد، استراتيجي السوق الأوروبي في Morningstar، للتركيز على فرص الاستثمار في أوروبا. وانتهت الحلقة بأربع أسهم جديدة للشراء والاحتفاظ بها في الربع الرابع لم تكن من قبل ضمن الاختيارات.

Investing Insights

Investing Insights هو نظرة متأنية على فرص ومخاطر الاستثمار خارج عناوين السوق، بالإضافة إلى نصائح التمويل الشخصي والتقاعد، من Morningstar. يستضيفه إيفانا هامبتون، رئيسة تحرير الوسائط المتعددة في Morningstar، وباحثو Morningstar يناقشون أبحاثًا جديدة حول المحافظ، والصناديق المتداولة، والأسهم، وغير ذلك لمساعدتك على الاستثمار بشكل أذكى.

استمع إلى حلقاتنا المميزة حيث ساعدت هامبتون المستثمرين على الثبات خلال اضطرابات السوق.

المتقاعدون: إليك كيفية تعديل قاعدة 4% لحماية مدخراتك

قد يدخل المتقاعدون الجدد بيئة مختلفة عن سابقيهم. ربما تغير الاقتصاد أو السوق بشكل طفيف أو كبير. بحث باحثو Morningstar وحددوا أحدث “معدل السحب الآمن للبداية”. إليكم تلميحًا: هو أقل قليلاً من العام السابق.

في حلقة 25 أبريل، جلست هامبتون مع أرنوت لمناقشة سبب كون معدل السحب الآمن للبداية أكثر تحفظًا من قاعدة 4% الشهيرة من أبحاث دخل التقاعد لعام 2025، حالة دخل التقاعد لعام 2026، التي أعدتها أرنوت مع بنز وجيسون كيبارت، كبير خبراء استراتيجيات الأصول المتعددة في Morningstar. بالإضافة إلى ذلك، ناقشوا مقياسًا جديدًا للمساعدة في تحديد الأولويات المالية أثناء التقاعد.

هل يجب عليك الاحتفاظ بالاستثمارات النقدية بعد خفض الفيدرالي أسعار الفائدة؟

شهد هذا العام صراعًا بين الاستثمار في النقد وسندات المدى الطويل في ظل بيئة الفائدة الحالية. قد يكون المدى الأطول لمنحنى العائد أكثر جاذبية مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. كانت توقعات فريق الاقتصاد ومراقبي السوق في Morningstar تتنبأ بأن الفيدرالي سيخفض المعدلات أكثر من مرة في الأشهر الأخيرة من 2025. وما قد يظل أكثر أهمية هو الأفق الزمني لأهدافك المالية.

انضمت أرنوت إلى هامبتون في حلقة 19 سبتمبر لمناقشة لماذا يعتبر الالتزام بالنقد أقل خطورة وأفضل لبعض المستثمرين.

تحول Oracle ORCL كان تذكيرًا بأن الفرص الكبيرة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تزال موجودة. توسع مزود قاعدة البيانات ليصبح مزود سحابة أدى إلى ارتفاع سهمه بنسبة 42%. جذب ذلك انتباه دان كيمب، كبير الباحثين والمسؤول عن الاستثمار في Morningstar Investment Management Europe. قال كاتب Market Brief إن أحد الدروس الكبرى هو أن الأسهم مثل Oracle تستفيد بشكل جيد من الذكاء الاصطناعي، ويجب على المستثمرين النظر إلى ما وراء الأسماء الشهيرة.

هل تستثمر في الذكاء الاصطناعي؟ إليك 6 أسهم منخفضة التقييم للشراء والاحتفاظ

الحمى من الذكاء الاصطناعي تثير إنفاقًا تكنولوجيًا نادرًا. تعد Nvidia من بين شركاتها السبع الكبرى عملاء يشترون رقائق الذكاء الاصطناعي المتطورة. وتقول أكبر شركة في العالم إنها كانت ستجني المزيد لو هدأت التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين. لكن المستثمرين يناقشون ما إذا كان السوق يشهد طفرة في الذكاء الاصطناعي أو فقاعة. كيف ينبغي للمستثمرين الذين يفضلون الشراء والاحتفاظ أن يفكروا في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي—هل لا تزال هناك أسهم منخفضة التقييم اليوم؟

في حلقة 5 سبتمبر، تحدثت هامبتون مع سيكير لتحليل ما يتوقع أن يأتي بعد ذلك للمستثمرين والذكاء الاصطناعي. كما تحدثت مع الرئيس التنفيذي لمورننغ ستار، كونال كابور، عن كيف يفكر في طفرة الذكاء الاصطناعي. ناقشوا أفكار كابور حول رهانات وول ستريت الكبيرة على الذكاء الاصطناعي هذا العام، وما الذي يحتاجه المستثمرون الأفراد أن يضعوه في الاعتبار مع استمرار تسارع النمو الأسي للذكاء الاصطناعي.