هل تعتبر أسهم Palantir أفضل شراء في مارس؟

سهم بالانتير (PLTR +4.12%) كان من بين الأفضل أداءً منذ انطلاق سباق الذكاء الاصطناعي في عام 2023. ارتفعت أكثر من 2000% منذ ذلك الحين، لكنها كانت أعلى بكثير قبل عمليات البيع الأخيرة.

الآن، انخفض السهم حوالي 35% من أعلى مستوى له على الإطلاق، ويطرح ذلك على المستثمرين سؤالًا عما إذا كانت الآن فرصة مثالية للدخول على سهم قد يكونوا قد فاتوا عليه أو لزيادة حصتهم في استثمار ناجح بالفعل.

دعونا نلقي نظرة على شركة بالانتير ولماذا انخفض سعرها، ثم نرى هل هو وقت الشراء في مارس.

مصدر الصورة: Getty Images.

انخفاض بالانتير مرتبط بتقييمها

من الصعب العثور على عيب في تنفيذ نموذج عمل بالانتير. منصة الشركة أصبحت من الطرق الرائدة لدمج الذكاء الاصطناعي في الأعمال، حيث تساعد على كشف الرؤى باستخدام مجموعات بيانات ضخمة لا يمكن للبشر تفسيرها بمفردهم. في الأصل، كانت هذه البرمجيات مصممة للاستخدام الحكومي، لكنها تشهد اعتمادًا سريعًا من القطاع التجاري، خاصة في الولايات المتحدة.

توسيع

ناسداك: PLTR

شركة بالانتير تكنولوجيز

التغير اليومي

(4.12%) $6.07

السعر الحالي

$153.29

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$366 مليار

نطاق اليوم

$148.06 - $154.51

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$66.12 - $207.52

حجم التداول

10 آلاف

متوسط الحجم

47 مليون

الهامش الإجمالي

82.37%

نمو بالانتير مذهل تمامًا، وحققت نتائج قوية في الربع الرابع مع نمو الإيرادات الإجمالية بنسبة 70% على أساس سنوي لتصل إلى 1.4 مليار دولار. وكان القطاع الأقوى، بشكل غير مفاجئ، هو إيرادات القطاع التجاري في الولايات المتحدة، التي زادت بنسبة 137% على أساس سنوي.

بالانتير بوضوح رائدة في مجال تطبيقات الذكاء الاصطناعي، مما يجعلها خيارًا سهلًا، لأنها ليست معرضة للإنفاق الضخم على مراكز البيانات الذي يحدث مع الشركات الكبرى. برمجيات بالانتير ستظل موجودة، وبما أنها تعتمد على نموذج الاشتراك، فهي تضمن تدفق إيرادات مستمر.

هذا استثمار جذاب للغاية، لكن هل السعر مناسب؟

انخفاض بالانتير لا علاقة له بمنتجها أو نجاح أعمالها. كل من هذين الأمرين جيد جدًا كما يمكن أن يأمل أي شخص. المشكلة أن السعر المرتبط بأسهم بالانتير مذهل جدًا.

معدل السعر إلى الأرباح (مستقبلية) للـ PLTR حسب YCharts

السهم يتداول بأكثر من 100 مرة من الأرباح المستقبلية، وهو مستوى تقييم محفوف بالمخاطر. هذا يشير إلى توقعات نمو هائلة مدمجة في السهم ليس فقط لعام 2026، بل لعدة سنوات بعد ذلك.

يجب على المستثمرين أن يسألوا أنفسهم كم من الوقت يعتقدون أن بالانتير يمكنها الحفاظ على معدل نموها السريع. من الواضح أن هناك فائدة من برمجيات بالانتير، ولهذا فهي تزداد شعبية. لكن من الصعب تصور شركة تنتظر حتى عام 2026 لنشر الذكاء الاصطناعي. بينما لا يزال عدد عملاء بالانتير في تزايد، كم عدد العملاء المحتملين الآخرين هناك؟

إذا استطاعت بالانتير الاستمرار في العثور على عملاء وزيادة إيراداتها بسرعة لمدة خمس سنوات، فقد يكون السعر الحالي مناسبًا. ومع ذلك، إذا بدأ نموها في التباطؤ مع نهاية عام 2026، فمن المحتمل أن يكون السعر مرتفعًا جدًا في المستوى الحالي.

يجب على المستثمرين أن يستخدموا حكمهم الأفضل ليقرروا ما إذا كان السعر الحالي يستحق الدفع. كل شيء يعتمد على النمو المستقبلي، وإذا كنت تعتقد أن بالانتير يمكنها تحقيق ذلك، فقد يكون السعر اليوم فرصة لا تعوض.