LQD предлагает более широкий спектр облигаций и более высокий доход, чем TLT

Фонд iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSEARCA: LQD) — это широкий корпоративный облигационный фонд с немного более низкой комиссией и более высокой доходностью по сравнению с iShares 20 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ: TLT), который сосредоточен на долгосрочных казначейских облигациях США и в последние годы пережил более глубокие просадки.

Расширить

NYSEMKT: LQD

iShares Trust - iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF

Изменение за сегодня

(0.18%) $0.20

Текущая цена

$111.08

Основные показатели

Дневной диапазон

$110.83 - $111.17

52-недельный диапазон

$103.45 - $112.93

Объем торгов

28М

LQD и TLT — оба крупные ликвидные фонды с фиксированным доходом от iShares, но они выполняют разные функции: LQD обеспечивает экспозицию к широкому спектру инвестиционных корпоративных облигаций с инвестиционным рейтингом. В то время как TLT сосредоточен исключительно на казначейских облигациях США со сроком погашения 20 лет и более. В этом сравнении рассматриваются затраты, доходность, риск и структура портфеля, чтобы помочь инвесторам определить, какой фонд лучше соответствует их потребностям.

Обзор (затраты и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Доходность за 1 год показывает совокупную доходность за последние 12 месяцев.

LQD немного превосходит TLT по затратам, предлагая чуть более низкий годовой коэффициент расходов, а также обеспечивает немного более высокую дивидендную доходность для инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение доходности и риска

Что внутри

LQD отслеживает диверсифицированный портфель корпоративных облигаций с инвестиционным рейтингом, содержащий более 3 071 ценных бумаг по состоянию на его 23,6-летний стаж. Его крупнейшие позиции — это известные эмитенты такие как JPMorgan Chase, Bank of America и Goldman Sachs, каждый из которых составляет более 2% портфеля. Фонд сосредоточен на корпоративных долгах, что может заинтересовать тех, кто ищет более высокие доходы при умеренном кредитном риске.

Расширить

NASDAQ: TLT

iShares Trust - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Изменение за сегодня

(-0.18%) $-0.16

Текущая цена

$89.27

Основные показатели

Дневной диапазон

$89.09 - $89.44

52-недельный диапазон

$83.30 - $94.09

Объем торгов

32М

В отличие от этого, TLT содержит всего 46 ценных бумаг, все из которых — долгосрочные казначейские облигации США, с эффективной длительностью портфеля 15,6 лет. Практически весь портфель, или 99.9%, состоит из казначейских облигаций, с лишь 0.08% в наличных и/или деривативах. Это делает TLT очень чувствительным к изменениям процентных ставок, но при этом он избегает кредитного риска, поскольку казначейские облигации поддерживаются правительством США.

Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Фонды iShares — это качественные облигационные фонды, которые стоит выбрать на 2026 год. Оба предлагают недорогие способы увеличить краткосрочный доход в рамках высоколиквидного, диверсифицированного облигационного портфеля.

Небольшая разница в стоимости и доходности может склонить чашу весов в пользу TLT. Он предлагает доходность 4.3%, что немного ниже, чем у LQD — 4.4%. Более высокая доходность LQD на 0.1% незначительна, учитывая, что это корпоративный фонд, связанный с риском эмитента, тогда как доход TLT обеспечен государством.

Хотя LQD показал лучшую результативность за последние пять лет, долгосрочный портфель TLT может показать лучшие результаты при падении процентных ставок. Недавний сдвиг Федеральной резервной системы к мягкой денежно-кредитной политике может привести к снижению ставок. В целом, долгосрочные облигации, такие как в TLT, более чувствительны к колебаниям ставок. Средняя длительность портфеля LQD чуть менее 8 лет — значительно ниже, чем у TLT, — 15,6 лет.

Но инвесторы должны решить, подходит ли им чувствительность TLT к изменениям ставок. В конце концов, это может работать и в обратную сторону. Рост ставок привел к снижению пятилетней доходности и увеличению волатильности по сравнению с портфелем корпоративных облигаций LQD. Если ставки не снизятся, инвесторы, возможно, предпочтут более высокую доходность LQD.