5 أسئلة محللين يجب قراءتها من مكالمة أرباح LiveRamp للربع الرابع

5 أسئلة محللين يجب قراءتها من مكالمة أرباح LiveRamp للربع الرابع

آدم هيلج

الخميس، 12 فبراير 2026 الساعة 2:41 مساءً بتوقيت GMT+9 مدة القراءة 4 دقائق

في هذا المقال:

RAMP

-3.65%

كانت نتائج LiveRamp للربع الرابع إيجابية من قبل السوق، حيث حققت الشركة إيرادات تتوافق مع توقعات وول ستريت وتجاوزت بشكل كبير تقديرات الأرباح غير المعدلة. نسب المديرون الأداء إلى مزيج من توسع العملاء القوي، واعتمادها المتزايد على غرف التنظيف وعروض القياس، والتقدم في نماذج التسعير على أساس الاستخدام لكل من العلامات التجارية المباشرة وشركاء إعادة البيع. أشار الرئيس التنفيذي سكوت هاو إلى نجاحات البيع الإضافي مع عملاء المؤسسات الكبار وأكد أن هامش التشغيل القياسي والتدفقات النقدية الحرة هما دليل على تحسين التنفيذ. كان الطلب على قياس المنصات المتعددة وحالات استخدام وسائل الإعلام التجارية قويًا بشكل خاص، مما دعم نمو الإيرادات المتكررة السنوية وعدد العملاء.

هل حان الوقت الآن لشراء RAMP؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل (مجانًا).

أبرز نقاط مكالمة أرباح LiveRamp للربع الرابع من عام 2025:

**الإيرادات:** 212.2 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 212 مليون دولار (نمو بنسبة 8.6% على أساس سنوي، مطابق للتوقعات)

**ربح السهم المعدل:** 0.76 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.67 دولار (تجاوز بنسبة 12.8%)

**الدخل التشغيلي المعدل:** 61.66 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 55.9 مليون دولار (هامش 29.1%، تجاوز بنسبة 10.3%)

**توجيه الإيرادات للربع الأول من عام 2026** هو 205 مليون دولار عند المنتصف، أقل من تقديرات المحللين البالغة 206.9 مليون دولار

**هامش التشغيل:** 18.6%، مرتفعًا من 7.5% في نفس الربع من العام الماضي

**عدد العملاء:** 140 عميل يدفع أكثر من مليون دولار سنويًا

**معدل الاحتفاظ الصافي بالإيرادات:** 103%، منخفضًا من 105% في الربع السابق

**الإيرادات المتكررة السنوية:** 527 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 529.9 مليون دولار (نمو بنسبة 7.3% على أساس سنوي، تقصير)

**القيمة السوقية:** 1.47 مليار دولار

بينما نستمتع بالاستماع إلى تعليق الإدارة، فإن الجزء المفضل لدينا من مكالمات الأرباح هو أسئلة المحللين. فهي غير مخططة وغالبًا ما تبرز مواضيع يفضل فريق الإدارة تجنبها أو مواضيع يكون الجواب عليها معقدًا. إليكم ما لفت انتباهنا.

أفضل 5 أسئلة من محللي مكالمة أرباح LiveRamp للربع الرابع

**جيسون كراير (كريج هالوم)** سأل كيف يميز شراكة LiveRamp الموسعة مع Publicis المنصة. أوضح سكوت هاو أن ذلك يسمح للوكالات بالبناء على البنية التحتية القابلة للتخصيص من LiveRamp والابتكار للعملاء دون خوف من تعارض القنوات.

**شيا م باتيل (سسكويهانا)** ركز على استراتيجية LiveRamp في الذكاء الاصطناعي ونهج الحافظة. شرح هاو أن معظم الشراكات في الذكاء الاصطناعي مع شركات راسخة، لكن حصة متزايدة تستهدف الشركات الناشئة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، مما يعكس أولويات العملاء.

**لوكاس (مورغان ستانلي)** استفسر عن النمو الرأسي مع شبكات وسائل الإعلام التجارية وتكاملات CTV. ذكر هاو والمديرة المالية لورين ديليارد أن هناك توسعًا سريعًا في قطاعات السفر وتوصيل الطعام، بالإضافة إلى نمو قوي في CTV مدفوعًا بالتكامل مع منصات مثل نتفليكس.

**تيموثي نولان (SSR)** تساءل عن تأثير الذكاء الاصطناعي على نموذج الاشتراك ومعايير الصناعة. أكد هاو أن الذكاء الاصطناعي هو إيجابي صافٍ لـ LiveRamp مع تزايد أهمية البيانات، وأشار إلى العمل الجاري لوضع بروتوكولات صناعية لاستيعاب بيانات الذكاء الاصطناعي.

**مارك زجوتوفيتز (شركة بينشمارك)** سأل عن طرح وتسعير النموذج القائم على الاستخدام وتأثيره على الإيرادات. قال هاو إن النموذج الجديد يستهدف العملاء الجدد أولاً، بينما تتوقع ديليارد أن تظهر بعض فوائد الإيرادات الإضافية في الأرباع القادمة مع التوسع.

 






متابعة القراءة  

محفزات في الأرباع القادمة

في الأرباع القادمة، سيراقب فريق StockStory عن كثب (1) وتيرة اعتماد وتسعير النموذج القائم على الاستخدام عبر شرائح العملاء الجديدة والحالية، (2) التوسع والمساهمة في الإيرادات من الشراكات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وقطاعات وسائل الإعلام التجارية، و (3) الأداء المستمر لحلول غرف التنظيف و CTV كمحركات لزيادة المبيعات والاحتفاظ بالعملاء. سيكون التركيز الإضافي على قدرة الشركة على الحفاظ على الانضباط التشغيلي مع الاستثمار في مبادرات النمو الاستراتيجية.

تتداول LiveRamp حاليًا عند 23.22 دولار، مرتفعة من 22.42 دولار قبل الأرباح مباشرة. عند هذا السعر، هل هو شراء أم بيع؟ الجواب يكمن في تقرير بحثنا الكامل (مجانًا لأعضاء Edge النشطين).

أسهم عالية الجودة في جميع ظروف السوق

السوق مرتفعة جدًا هذا العام - لكن هناك مشكلة. فقط 4 أسهم تمثل نصف مكاسب مؤشر S&P 500 بأكمله. هذا التركيز يجعل المستثمرين متوترين، وله مبرره. بينما يتجه الجميع نحو الأسماء المزدحمة، يبحث المستثمرون الأذكياء عن الجودة حيث لا ينظر أحد - ويدفعون جزءًا بسيطًا من السعر. اطلع على الأسماء عالية الجودة التي أشرنا إليها في قائمة أفضل 9 أسهم تتفوق على السوق. هذه قائمة من الأسهم عالية الجودة التي حققت عائدًا يتفوق على السوق بنسبة 244% خلال الخمس سنوات الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

من بين الأسهم التي أدرجناها أسماء معروفة الآن مثل نيفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة كثيرًا مثل شركة إكسل سيرفيس (عائد 354% خلال خمس سنوات). اكتشف فرصتك التالية للفوز مع StockStory اليوم.

الشروط والخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات