Быстрая итерация и развитие технологических рисков: от «разрозненных инноваций» к «системному охвату»

◎ Журналист Хань Сонгхуэй, Доу Шипин

Министерство науки и технологий, Главное управление по регулированию финансов, Министерство промышленности и информатизации, Государственное управление интеллектуальной собственности недавно совместно приняли «Множественные рекомендации по ускорению высокого качества развития технологического страхования, мощной поддержке высокого уровня технологической независимости и самодостаточности» (далее — «Рекомендации»), направленные на повышение уровня страховой защиты для малых и средних предприятий в сфере технологий, а также на укрепление страховой защиты в ключевых областях.

Ключевые этапы технологических инноваций, такие как научно-исследовательские разработки, трансформация результатов и промышленное внедрение, часто сталкиваются с множеством рисков и вызовов, поэтому крайне необходима технологическая страховка для обеспечения рисковой защиты и распределения убытков. Многие руководители технологических предприятий и технопарков, давшие интервью журналисту Shanghai Securities, отметили, что в начальной, растущей и зрелой стадиях технологические компании сталкиваются с разными рисками, и им срочно необходима система страховой защиты, охватывающая весь жизненный цикл.

Риск технологий постоянно возрастает с ускорением технологического прогресса

Главный руководитель отдела корпоративного страхования группы People’s Insurance Company of China (PICC) Ю Хан заявил журналисту Shanghai Securities: компании на посевной и начальной стадиях больше всего беспокоят риски неудачи в исследованиях и трансформации результатов, а также необходимость защиты ключевых исследовательских кадров; после перехода в стадию роста, компании сталкиваются с вызовами выхода на рынок с продуктами, и для обеспечения массового производства нужны такие продукты, как страхование крупного технологического оборудования первой (или единственной) установки; на стадии зрелости потребности компаний в страховании становятся более сложными и разнообразными, включая управление рисками в цепочке поставок, защиту от нарушений интеллектуальной собственности за рубежом и другие комплексные решения.

В отличие от обычных предприятий, риски научных проектов и технологических продуктов возникают на протяжении всего развития компании, и вероятность их возникновения довольно высока. Исследователь Института финансовых исследований Чжунъянского университета Китая Лю Инь отметил в интервью Shanghai Securities: сроки разработки научных проектов довольно долгие, риски ошибок в техническом маршруте, утраты ключевых команд и неудач в исследованиях могут привести к тому, что первоначальные инвестиции станут безвозвратными затратами; на этапах трансформации результатов и рыночного внедрения проблемы нарушения интеллектуальной собственности и низкой рыночной приемлемости напрямую влияют на доходы от продукции; даже при выходе на стабильную операционную стадию, компании продолжают сталкиваться с такими постоянными вызовами, как перебои в цепочке поставок и колебания цен на сырье.

Более сложной является ситуация, когда скорость технологической итерации у технологических компаний очень высока, и риски быстро меняются, а сложность продолжает расти. Генеральный директор отдела корпоративных и здоровых рисков ПАО «Пенань Циньань» Лян Чжунвэй отметил, что у передовых технологических компаний, таких как искусственный интеллект и роботы, основные риски уже вышли за рамки традиционных технологических, продуктовых и операционных рисков и расширились до новых сценариев, таких как этика алгоритмов, дискриминация данных и ответственность.

В условиях быстрого развития технологических рисков существующие системы страхования все еще имеют явные пробелы. Лю Инь подчеркнула, что в настоящее время в нескольких технологических сферах наблюдается недостаток страховых продуктов: во-первых, недостаточно индивидуальных страховых решений в передовых областях, таких как искусственный интеллект и квантовые технологии; во-вторых, отсутствует механизм защиты рисков, связанных с координацией всей цепочки технологической индустрии; в-третьих, отсутствуют страховые продукты, адаптированные к долгосрочным проектам исследований и разработок с возможностью динамического поэтапного регулирования; в-четвертых, существует пустота в комплексной защите рисков для поддержки выхода предприятий на международный рынок.

Активное реагирование на новые требования индустриальных преобразований

В ответ на постоянно растущий спрос на страховую защиту рисков среди технологических предприятий страховые организации ускоряют инновации в продуктах и активно реагируют на новые потребности индустриальных преобразований.

С 2025 года в области технологического страхования начали активно внедряться новые продукты: в июле — «Донг Шу Си Суань» — решение по экологическому риску в области зеленых вычислительных мощностей, реализованное PICC; в сентябре — в Нинбо — продукт «Мудрый Бэй» для защиты роботов-человеков; в январе этого года — «Страхование + лизинг» для интеллектуальных роботов, запущенное Ping An Property & Casualty Insurance. Страховая индустрия активно исследует инновационные подходы к страхованию технологических рисков.

Однако в настоящее время технологическое страхование по-прежнему характеризуется «разрозненными инновациями и недостаточной общей охватностью». В связи с этим «Рекомендации» требуют: поддерживать создание платформ для соединения спроса и предложения в области технологического страхования в технопарках, инкубаторах, университетских технологических парках и зонах развития высокотехнологичных предприятий; проводить宣传цию политики и продвижение продуктов; поощрять регионы с условиями для разработки поддерживающих мер, таких как увеличение доли субсидий на страховые премии, чтобы снизить издержки предприятий.

Ю Хан отметил, что бремя страховых взносов тесно связано с жизненным циклом предприятия: на начальных этапах, когда компании наиболее чувствительны к стоимости страховых премий, они обычно вкладывают средства в исследования и развитие, а государственные субсидии в этот период играют особенно важную роль. В некоторых регионах уже проводятся пилотные проекты, например, в Пекине — в районе Хайдянь — для малых и средних предприятий, участвующих в страховании комплексных технологических продуктов в приоритетных сферах, предоставляются полные субсидии на страховые взносы, что значительно снижает финансовое давление предприятий.

Однако в ходе интервью Shanghai Securities выяснилось, что некоторые компании недостаточно информированы о местных политиках по субсидированию страховых взносов, что влияет на их участие в страховании.

По всей стране потенциал для увеличения субсидий на страховые премии в области технологического страхования остается высоким. Лян Чжунвэй признал, что в настоящее время в большинстве городов и уездов предоставляется сравнительно мало таких субсидий, а их размеры значительно различаются; многие технологические отрасли и продукты еще не включены в список субсидируемых.

Реализация «Рекомендаций» может способствовать переходу технологического страхования от «разрозненных инноваций» к «системному охвату». Лю Инь предложила, что страховая индустрия, технологический сектор и академические круги должны совместно создавать и делиться базой данных технологических рисков, чтобы накапливать ключевые показатели для оценки стоимости, такие как уровень неудач в исследованиях и циклы трансформации технологий; в высокорискованных сферах необходимо создать механизмы совместного риска между правительственными органами, финансовыми учреждениями, гарантийными организациями и страховыми компаниями; чтобы снизить бремя страховых взносов для предприятий, страховые компании могут разрабатывать продукты с динамическим регулированием страховых границ и премий, а правительства — расширять объем и уровень субсидий, способствуя широкому распространению технологического страхования.